收盘日评：银行间债券市场

1y3y5y7y1.35001.40501.48251.58401.34001.39501.48001.5790-0.0100-0.0100-0.0025-0.00501 y3y5y1.47001.58501.64751.46001.57501.6450-0.0100-0.0100-0.00251.48601.56501.58751.48001.55901.5805-0.0060-0.0060-0.0070AAA在1.80%成交（估值-2位置），银行出给基金；总体而言，短端、中长端和长端收益日内震荡下行。评级1M3M6MAAA1.741.71.72AA+1.81.761.79AA1.841.81.74AA-2.031.991.95（BP）AAA1.7131.6911.72AA+1.7731.7331.763AA1.91-71.7911.76-2AA-2.031.9901.941 10y30y1.68201.90751.68301.90750.00100.00007y10y1.74501.77501.74501.77500.00000.00001.71501.74301.71351.7430-0.00150.00009M12M1.731.781.771.81.851.852.052.041.7211.7531.7701.7551.9-51.8502.0502.040 受季末影响，今日中票交投情绪较为普通，1-3年短端中票，23四川机场MTN001（AAA，1.12Y）在1.71%低估值3bp位置成交；25中铝MTN003（AAA，2.74Y）在1.85%估值位置成交；25京国资MTN006（AAA，2.98Y）在1.84%低估值1bp成交；3到5年期限，25电网MTN001（AAA，3.05Y）在1.83%高估值0.5bp成交；15华能集MTN001（AAA，4.88Y）成交在1.90%估值位置；25川投能源MTN003（AAA，4.99Y）成交在1.925%低估值0.5bp位置。5Y及以上期限，25湘高速MTN014（AAA，6.98Y）在2.075%低估值0.5bp成交；25中粮MTN003（AAA，9.9Y）成交在2.09%估值位置。总体而言，今日中票收益在估值附近震荡，略有下行。评级1y3y5y7y10y绝对收益率AAA+1.721.831.912.1NoneAAA1.811.962.07NoneNoneAA+1.882.072.39NoneNoneAA1.982.312.58NoneNone与昨日收益变动对照（BP）AAA+1.73-11.84-11.92-12.11-1NoneNoneAAA1.82-11.97-12.070NoneNoneNoneNoneAA+1.8802.0612.381NoneNoneNoneNoneAA1.99-12.3102.571NoneNoneNoneNone今日企业债成交尚可，基金，券商，保险，理财、资管均有参与。可质押方面，22广发04 AAA成交在1.69%，银行理财卖出，基金买入。15五矿02AAA成交在1.73%，基金卖出，银行理财买入。22洪轨01 AAA成交在1.80%，基金卖出，基金买入。城投方面，23扬州G2 AAA成交在1.80%，基金卖出，保险买入。24义城01 AA+成交在1.935%，银行理财卖出，银行理财买入。23济轨04 AAA成交在2.02%，保险卖出，保险买入。长端方面，25铝集K1 AAA成交在2.21%。24中化06 AAA成交在2.25%。24西基02 AAA成交在2.50%，保险卖出，券商买入。今日银行债市场成交情绪相对清淡，成交以3-5Y的大行二永为主。1-3年的二永主要成交在估值-2BP到估值+1BP之间，主要为基金和券商出给理财和基金；3-5年的二永主要成交在估值-4BP到+1BP之间，主要为基金和券商出给基金和券商。21郑州银行永续债（1.39Y+NY）今日成交多笔在2.05%（-1.04）位置，为券商和银行出给理财；21兴业银行二级02（1.41Y+5Y）今日成交多笔在1.785%（-1）位置，为基金出给基金；25平安银行永续债01BC（4.69Y+NY）今日成交多笔在2.1%（-0.23）位置，为基金出给基金和理财；25农行二级资本债01A(BC)（4.97Y+5Y）今日成交多笔在1.91%（-1.82）到1.925%（-0.32）区间，为券商出给券商和基金。商金方面，成交主要以1-3年为主，成交在估值-3.5BP到估值+2BP之间，卖盘主要为银行和券商，买盘主要为基金和银行。23徽商银行（1.04Y）今日成交多笔在1.71%（-1.71）位置，为银行出给基金和理财。今天市场情绪较为稳定。TMT板块，长端买盘仍旧保持良好需求，例如BABA。城投板块，买盘集中在1Y高评级美元债和部分好名字CNH点心债，但市场供给稀缺，交投寥寥。房地产板块，新世界发展在银团贷款新闻后，上涨0.5-2pt，万科价格维持不变，但是双向需求增加。今日短融成交剩余天数债券代码债券代码（发行机构）评级收益率（%）5D012580006.IB25中交建SCP001AAA2.17D012581285.IB25中化股SCP008AAA225D012483423.IB24津南城投SCP005AA+2.0328D012581224.IB25电网SCP010AAA1.7428D012483438.IB24物产中大SCP008AAA1.842D012483541.IB24融和融资SCP010(绿色)AAA1.7248D012581154.IB25浪潮电子SCP003(科创债)AAA1.7856D012580926.IB25北新SCP001(科创票据)AAA1.7858D(休1)012483735.IB24闽高速SCP003AAA1.7661D072510051.IB25开源证券CP002AAA1.789D012581396.IB25一汽租赁SCP005AAA1.72126D012581263.IB25夏商SCP012AA+1.81126D012581263.IB25夏商SCP012AA+1.81143D012580434.IB25中油工程SCP001AAA1.72144D012580449.IB25国航SCP002AAA1.68186D072510049.IB25方正证券CP001AAA1.66186D012581215.IB25杭州钢铁SCP004AAA1.79210D042580058.IB25静海城投CP002AA+1.91210D012581054.IB25陕建集团SCP004AAA2.3211D(休2)042580061.IB25津南城投CP001AA+1.92211D(休2)012581064.IB25盐城东方SCP003AA+1.87230D042580068.IB25象屿CP001AAA1.88241D(休1)012581252.IB25靖江城投SCP002AA1.86252D012581306.IB25陕西建工SCP005AAA2.53259D042580138.IB25昆明交通CP001AAA2.2 联系人：Xiaoting Bu邮箱：Xiaoting.Bu@cfets-nex.com.cn