Athene Holding Ltd Series A Pfd美股招股说明书(2025-06-26版)

核心观点： Athene Holding Ltd.计划发行总额为6亿美元的6.875%固定利率重置次级 subordinate债券，到期日为2055年。该债券在首次重置日之前以固定利率6.875%计息，之后以美国五年期国债利率加2.582%的浮动利率计息，并每年重置一次。发行将用于一般公司目的，包括向其保险子公司提供资本支持，以支持有机增长。

关键数据：

• 债券总额：6亿美元
• 利率：6.875%固定利率（首次重置日之前），美国五年期国债利率加2.582%（首次重置日之后）
• 到期日：2055年6月28日
• 发行价格：面值
• 最低认购金额：2000美元，1000美元的整数倍

风险因素：

• 债券为次级债务，在支付高级债务和子公司债务后才能获得偿还。
• Athene Holding Ltd.作为控股公司，其运营和偿债能力高度依赖于其子公司的盈利能力和现金流。
• 利率重置后，利率可能低于初始固定利率。
• 公司可能行使赎回权，投资者可能无法以相同或更高的利率重新投资。
• 利率市场化可能对债券的市场价格产生不利影响。

其他重要信息：

• 公司没有计划将债券上市交易。
• 公司可能延期支付利息，这可能会影响债券的市场价格和波动性。
• 债券的税收处理可能对投资者产生重大影响。