科默斯银行 2024年度报告

11-K表格 (打勾) 截至2024年12月31日的财政年度 A. 计划全称和计划地址，如果不同于下方所列发行人的名称： 商业银行参与投资计划 B. 按照计划持有的证券的发行人名称及其主要办公地址： 商业银行股份公司1000胡桃树街，堪萨斯城，密苏里州64106 独立注册会计师事务所报告 独立注册会计师事务所报告 致商业银行控股公司退休计划委员会商业银行控股公司参与投资计划密苏里州堪萨斯城 对财务报表的意见我们审计了截至2024年12月31日和2023年12月31日的Commerce Bancshares参与投资计划（“计划”）的 净资产的资产负债表，以及截至该期间结束时的净资产变动表，包括相关附注（统称为财务报表）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允地反映了截至2024年12月31日和2023年12月31日的计划的净资产，以及截至该期间结束时的净资产变动，符合美国普遍接受的会计准则。 意见依据 这些财务报表由计划的受托人负责。我们的责任是在审计的基础上对计划的财务报表发表意见。我们是一家根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，并根据美国联邦证券法律以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，被要求对计划保持独立。 我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划并执行审计，以获取合理保证，关于财务报表是否不存在重大错报，无论是由错误还是舞弊引起的。 我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是舞弊，并执行应对这些风险的程序。此类程序包括就财务报表中的金额和披露情况，进行抽样检查证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们提供合理的基础。 补充信息 2024年12月31日的补充时间表H，第4i-Schedule of Assets（年底持有）已根据该计划的财务报表审计进行了审计程序。补充信息是计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或相关的会计和其他记录相符，以及执行程序以测试补充信息中提供信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，是否按照1974年《员工退休收入安全法》下的劳工部规则和法规进行陈述。在我们的意见中，补充信息就整体财务报表而言，在实质性方面是公允列报的。 Armanino LLP 圣路易斯，密苏里州2025年6月25日 我们自2022年以来一直是该计划的审计师。 目录 资产 投资，按公允价值：商业银行股基金: 11,040,52510,112,867 $1,098,953,920$981,514,616 20242023 商业银行参与投资计划财务报表附注 2024年12月31日和2023年终止的年度 (1)计划描述 通用 以下关于Commerce Bancshares参与投资计划（以下简称“计划”）的描述仅供参考。计划条款在计划文件中有更详细的说明，该文件可供每位参与者查阅。该计划是一项符合美国国内税法典第401条规定的确定缴费计划，涵盖Commerce Bancshares, Inc.（以下简称“公司”）或参与子公司的21岁及以上员工。员工自服务满三十天后的第一个月开始有资格参与该计划。该计划受1974年《员工退休收入保障法》（ERISA）规定的约束。 公司是计划发起人，并受 commerce bancshares, inc. 退休委员会的顾问，该委员会担任计划管理员。公司子公司 commerce bank 是该计划的托管人。截至 2024 年 12 月 31 日和 2023 年，分别有 4,952 名和 4,929 名计划参与者在该计划中有余额。 贡献 参与员工可以选择将他们有资格的薪酬最多50%纳入该计划，该计划定义了有资格的薪酬，并且受《 Internal Revenue Code (IRS)》（2024年不超过23,000美元，2023年不超过22,500美元）下的一些限制。这些参与者贡献是在税前进行的。公司还向员工提供选择做Roth贡献的机会。员工所做的Roth贡献在延期时包含在员工的收入中，并且在计划内以其单独的Roth账户进行分离。这些Roth贡献连同参与者的税前贡献，都受上述限制。此外，在2024年和2023年，达到50岁年龄的参与者可以额外贡献7,500美元的追赶贡献。追赶贡献不受公司的匹配贡献。 公司的匹配捐助是一个从50%至100%的分级匹配比例，根据年龄加上工作年限在符合资格的薪酬的前7%内确定。公司在年底前已捐助IRS最高限额的参与者将获得真实的匹配捐助，因此不会获得完整的雇主匹配捐助。此外，公司还可以进行自由裁量捐助。公司在2024年或2023年没有进行自由裁量捐助。 参与者可以选择将其贡献金和公司配比贡献金在计划提供的任何投资基金组合中进行投资。截至2024年12月31日提供的基金列于本报告第13页。 参与者可以从任何合格计划将资金转入该计划，需获得计划管理人的批准。转入的资金会赚取投资收益，并分享投资收益或损失。参与者对转入的资金拥有100%的所有权。参与者可以将转入的资金投向该计划提供的各种投资选项中的任何一项。参与者可以将罗思资金转入该计划内的一个独立的罗思账户。 目录 计划内最大的投资基金是美国商业控股公司普通股基金（公司股票基金）。公司股票基金资产几乎完全由美国商业控股公司普通股构成。因此，美国商业控股公司普通股的现金股息直接支付给公司股票基金，并分配给参与者。公司股票基金余额的参与者可以选择将其现金股息再投资到公司股票基金，或直接收到股息。 参与账户 每个参与者的账户将被记入参与者的贡献、公司的匹配和自由裁量贡献，以及计划收益（亏损）和行政分配。 信用额度（费用）。收益（亏损）分配基于参与者分配的投资基金余额的表现。参与者有权获得的是其账户中的已归属部分。 参与者可随时在现有基金余额之间进行转移，但需遵守个人基金限制。此类交易以1%的增量或特定金额进行。参与员工可在收到通知后随时更改未来的投资选择。此类交易以1%的增量进行。参与人归属 参与者立即对其贡献以及其上的实际收益享有收益权，然而，只有在其终止雇佣关系时，参与者才有权收到其贡献和其上的累积收益。公司当前的匹配贡献根据以下收益归属时间表执行： 当参与者发生死亡、永久完全残疾或65岁及以后退休时，其将完全获得公司所有贡献的价值，无论其参与服务的年限。参与服务年限通常是指参与者每年至少赚取1000小时服务并年满21周岁的计划年度。 违约金 因员工离职而导致的公司捐赠的未归属部分构成罚没，罚没金额将用于减少公司的捐赠。2024年罚没金额减少了公司的捐赠354,972美元，2023年减少了368,980美元。截至2024年12月31日和2023年，未分配罚没余额分别为145,007美元和136,903美元，可用于抵消未来的公司捐赠。 应收参与方款项 一名参与者可以从计划中借入由其计划账户已获授权部分担保的金额。一名参与者同时不能有多于两个未偿还的贷款。未偿还的贷款总额不得超过50,000美元或参与者已获授权账户余额的50%（不包括员工股份所有权计划账户余额）中较少者。这些贷款通过工资扣除的方式分期偿还，分期期限基于借入的金额，通常不超过五年。这些贷款以其账户余额作为担保。参与者贷款的利率基于分配当日商业基准利率加1%，并在整个贷款期内固定不变。5 目录 2024年12月31日，未结贷款的利率在4.25%至9.50%之间。参与者在贷款期限 throughout the termof the loan内可继续向该计划进行 contribution。 管理费用 某些管理职能由公司的官员或员工执行。该计划中的任何官员或员工均未从该计划中获得报酬。与计划管理相关的管理费用可由公司支付，如由公司未支付，则应由该计划支付。新贷款的设立费和投资咨询费将分别从相应参与者的账户中扣除。公司选择支付2024年12月31日和2023年结束年度的几乎所有其他管理费用。 分布 在终止、退休、去世或永久完全残疾时，可提供已vested账户余额的分配。根据参与者选择，分配以一次性或系统性地金额形式支付给参与者或指定受益人。 (2)重要会计政策摘要 呈现基础 随附财务报表已按照美国公认会计原则的权责发生制编制。 投资 该计划的投资由富达管理信托公司的一个账户持有。根据计划的规定，在每个估值日期，计划持有的证券按公允价值进行估值，所持证券价值的增加或减少，加上任何净收益或净损失，都将分配到参与者的账户。有关估值信息的其他资料，请参见公允价值计量（注释7）。 公允价值变动中的净增值（或贬值）包括已实现和未实现的收益和损失。公允价值投资还包括货币市场基金和公司股票基金所获利息和股息的再投资。证券的买入和卖出按成交日登记（买入或卖出指令执行之日）。利息按赚取情况累计，股息收入在除息日记录。 应收参与方款项 向参与者发放的贷款按摊销成本计价，并按未偿还本金余额加上任何已累积但未支付的利息进行计量。逾期参与者的贷款根据计划文件条款被重新分类为分配。 估计的使用 该计划利用了一些与资产和负债的报告以及或有资产和负债的披露相关的估算和假设来编制其财务报表 符合美国公认会计原则。实际结果可能与这些估计有所不同。 目录 向计划参与者分配的资金在支付时记录。 (3)风险与不确定性 该计划投资于各种投资证券。投资证券面临多种风险，如利率风险、市场风险和信用风险。由于某些投资证券所关联的风险水平，在短期内投资证券的价值发生变化是至少合理可能的，并且此类变化可能实质性影响参与者的账户余额以及受益净资产报表中报告的金额。 (4)公司股票基金 公司股票基金采用单位记账法进行核算。该基金设有现金储备，以便在每个营业日结束时提供处理日常基金交易所需的流动性。现金储备通常代表基金总值的1%至5%，并根据账户活动情况而变化。该储备可能由现金或现金等价物组成。截至2024年12月31日和2023年12月31日，现金储备分别达到4,314,815美元和5,037,973美元。 1995年1月，公司合格员工持股计划持有的所有资产均并入该计划，并保留在符合员工持股计划（ESOP）资格的部分下。归属于ESOP的所有公司普通股已全部分配给参与者账户余额，并作为公司股票基金的单位持有。截至2024年12月31日和2023年12月31日，分别有298名和343名参与者拥有与ESOP相关的账户余额。 此外，公司股票基金利用参与者及雇主定向缴款和红利，在公开市场上购买Commerce Bancshares, Inc.普通股票。2024年和2023年，公司股票基金持有的公司股票所支付的总红利以及其中直接分配给参与者的金额如下： 部分红利再投资于公司股票分配给参与者的股息部分公司股票股息 目录 (5)联邦所得税 在2023年8月25日签发的决定函中，美国国税局表示该计划符合美国税法典（IRC）第401（a）条的要求，根据该法设立的信托根据美国税法典（IRC）第501（a）条免缴联邦税。 公司在联邦所得税方面有权扣除公司及其各参与子公司的为员工利益而做出的捐赠金额。通常，此类捐赠或信托产生的收入在参与者收到计划分配之前不会被视作收入征税。参与者的捐赠在它们被分配或可供他们使用之前，不必纳入员工的应税收入，例外情况是参与者向罗斯账户的捐赠，这些捐赠在延期时已包含在员工的收入中。 美国通用会计准则要求计划管理方评估计划所采取的税务立场，并在计划所采取的不确定性立场极有可能在税务部门审查时得不到支持的情况下确认纳税义务。计划管理员已经分析了计划所采取的税务立场，并得出结论，截至2024年12月31日和2023年12月31日，没有采取或预计将采取需要确认负债或在财务报表中披露的不确定性立场。该计划受到税务管辖区进行的常规审计；然而，目前没有正在进行