伊顿 2024年度报告

华盛顿特区20549 FORM 11-K 根据1934年证券交易法第15(d)条编制的年度报告 截至2024年12月31日的财政年度根据1934年券交易法第15(d)条制的年度告 根据1934年证券交易法案第15(d)条的过渡报告 对于从 到 的过渡期 佣金文件编号 000-54863 A. 计划的全称和地址（如与下方所列发行人的名称不同）： 伊顿节俭计划 B. 依照该计划持有的证券的发行方名称及其主要行政办公室地址： 伊顿公司 plc 伊顿大厦30 Pembroke Road 都柏林 4，爱尔兰 D04 Y0C2 签名 计划。根据1934年证券交易法的要求，受托人（或管理员工福利计划的他人）已正式授权本报告由以下签署人代表其签署。 由：/s/ 亚当·瓦德基 亚当·瓦德基 艾顿公司高级副总裁兼主计长 2024年12月31日 目录 页面 4-11财务报表附注 12年末持有投资性资产明细表 独立注册会计师事务所报告 致伊顿储蓄计划的管理员和计划参与者以及伊顿退休和投资委员会 财务报表意见 我们已审计截至2024年12月31日和2023年的伊顿储蓄计划（“计划”）的随附净资产可用于受益声明书，以及截至当时已结束的年度相关净资产可用于受益的变化声明书，以及相关的注释和附表（统称为“财务报表”）。在我们看来，财务报表在所有重大方面公允地反映了截至2024年12月31日和2023年的计划净资产可用于受益，以及截至当时已结束的年度净资产可用于受益的变化，符合美国普遍接受的会计准则。 观点基础 这些财务报表由计划的受托人负责。我们的责任是根据我们的审计，对计划的财务报表发表意见。我们是根据美国公共公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，并依据美国的联邦证券法律以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，被要求对计划保持独立。 我们依据PCAOB标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获取合理保证，关于财务报表是否不存在重大错报，无论是由错误还是舞弊引起的。 我们的审计包括执行程序，以评估财务报表出现重大错报的风险，无论是由错误还是舞弊引起的，并执行应对这些风险的程序。此类程序包括就财务报表中的金额和披露进行抽样检查证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则以及作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们意见提供了合理的依据。 补充信息 截至2024年12月31日的资产持有情况补充信息已接受审计程序，这些程序与计划的财务报表审计同时进行。补充信息是计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或相关的基本会计和其他记录相符，以及执行程序以测试补充信息中呈现信息的完整性和准确性。在就所附表格中的补充信息形成我们的意见时，我们评估了补充信息（包括其形式和内容）是否按照劳工部（DOL）1974年《员工退休收入安全法》（ERISA）下的报告和披露规则和法规进行陈述。据我们认为，所附表格中的补充信息整体上，在实质性方面，是公允陈述的，与财务报表相关。 以下关于伊顿节俭计划（《计划》）的描述仅提供一般信息。参与者应参考可向公司人力资源部申请获取的计划文件和计划摘要描述，以了解计划的完整规定。 通用： 自1974年7月1日起，伊顿公司（“公司”或“计划发起人”）设立了该计划。公司是伊顿公司plc（“伊顿”）的子公司。该计划旨在通过工资扣除方式鼓励符合条件的员工进行系统储蓄，并在退休时提供额外保障。该计划于2016年1月1日修订并重述。该计划最近两次修订日期分别为2023年12月21日和2024年12月29日。 参与资格： 在公司常规服务中属于公司已将资格扩展至该计划会员资格的级别或群体的员工（不包括被雇佣于特定、有限时段或为执行特定、有限任务的临时员工，也不包括受集体谈判协议约束但该协议未明确计划覆盖范围的员工）将有权根据下列行政程序规定的日期参与，该行政程序规定在员工首次完成服务小时数之日起。 贡献： 员工贡献 - 员工可组合缴纳税前、税后和罗瑟特贡献，比例为其薪酬的1%至50%。计划允许进行补缴贡献（1%至30%），允许年满50岁的参与者根据《国内收入法典》的规定，递延其薪酬的一定额外金额。新雇佣的员工将被自动纳入计划，按符合资格薪酬的6%比例缴纳。其他计划的投资转账也被接受，但需满足某些特定条件。 雇主缴费（匹配）- 计划参与者将获得公司对其递延薪酬前6%的50%匹配缴费。 雇主贡献（退休）- 计划规定某些成员有资格获得4%的合格薪酬的非自愿伊顿退休贡献。 自2021年1月1日起，该计划规定某些成员将获得过渡性支付补贴。5%至8%的符合资格的补偿金，为期5年，截止日期为2025年12月31日。 雇主和雇员缴费在支付报酬时确定并记录。 捐赠受限于每年追加限额以及其他由国内税法规定的限制，如计划文件中定义。 1 计划描述，继续 参与者的账户： 每位参与者的账户将被记入其贡献、雇主贡献以及计划收益的分配，并扣除适用的管理费用分配。如有分配，则基于参与者账户余额。参与者应得的利益是从其账户中可以提供的利益。 公司贡献资格和归属： 所有参与者100%享受选修延期、雇主以前年度的缴费（匹配）以及计划内的转入缴费和实际收益。当年雇主缴费（匹配）的资格取决于计划的年末资格要求。 将雇主的贡献（退休和过渡期支付贡献）部分纳入参与者的账户加上实际收益，是基于连续服务年限。参与者在服务满三年、达到65岁、因残疾终止工作或参与者死亡后，其账户将100%计入。 应收参与者款项: 参与者可以从其资金账户借出最高金额，该金额等于50,000美元或其账户余额（不包括某些雇主缴款）的50%中较小者，再减去其在过去12个月内最高的未偿贷款余额。贷款期限从1年到5年不等，但用于购买首套住房的贷款可能有更长的期限。这些贷款以参与者账户余额作抵押，并按计划管理员确定的基准利率计息。本金和利息通过工资扣除方式支付给在职员工。已离职员工可以直接向计划的记录保存人支付贷款还款。贷款的价值为未偿本金加上累计未偿利息。 困难提取： 根据美国国税局指南，允许困难提款。 支付福利： 服务终止、退休、死亡或完全永久性残疾时，参与者有权获得与其账户价值相等的一次性金额。参与者可以选择部分提取。福利在支付时记录。 投资选项： 贡献可以投资于计划提供的任何基金选项。 会计基础： 该计划的财务报表是根据美国普遍接受的会计原则，在会计权责发生制基础上编制的。 2 重要会计政策摘要，持续 投资估值与收入确认： 该计划的受托人是富达管理信托公司，该计划的除参与者应收票据外的投资均投资于伊顿储蓄信托基金(\"主信托基金\")，该主信托基金是为该计划资产及伊顿个人投资计划而设立的。该计划对主信托基金各子基金的权益的公允价值，基于2002年1月1日该计划对基金的权益价值，加上实际缴款和分配的投资收益(损失)，减去实际派发款项。 在国家级证券交易所交易的证券，按计划年度最后一个交易日最后报告的销售价格估值。场外市场交易的证券以及在该日期未报告销售的上市证券，按最后报告的买入价和卖出价的平均值估值。普通/集体信托基金和独立账户按年末持有的单位赎回价值估值。参与者交易（购买和销售）每日发生，无限制，且无未兑现承诺。普通/集体信托和独立账户具有不同的投资策略，范围从模仿特定市场指数、资产配置策略和债券表现等。然而，在高成交量的清算需求期间，受托人可以自行决定延迟清算请求，以符合基金所有参与者的最佳利益。伊顿稳定价值基金主要投资于保险公司、银行或其他金融机构发行的投资合同，包括由高品质固定收益证券支持的投资合同。 一个固定缴款计划持有的投资必须以公允价值报告，除非是完全受益响应型投资合同。合同价值是归属于完全受益响应型投资合同的、可供固定缴款计划受益人使用的净资产的相应部分的衡量标准，因为合同价值是参与者根据计划条款启动允许交易后通常能够收到的金额。 证券的买卖按成交日期记录。 使用估计: 遵循公认会计准则编制财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日资产和负债的列报金额，或或有资产和负债的披露，以及报告期间收入和费用的列报金额。实际结果可能与这些估计存在差异。 管理费： 管理费用、管理费和计划的费用由受托人从主信托支付，除非这些费用由公司支付。参与者以按季度从其账户中扣除的固定费用方式支付记录保存费和管理费用。某些交易成本由参与者支付。计划中的某些投资与受托人签订了收入分成协议。收入贷项记录在管理费用中，并分配给持有这些投资的参与者。 计划终止： 公司可以修改、变更、暂停或终止该计划。该计划的任何修改、变更、暂停或终止均不得产生提供任何当时根据该计划持有的金额可被用于或转移至任何除仅为会员或其受益人提供专属利益之外的目的的效果。 2 重要会计政策摘要，持续 风险与不确定性： 根据脚注4所列，大师信托的投资具有不同程度的风险，例如利率风险、信用风险和整体市场波动风险。由于某些投资证券所关联的风险水平，投资证券的价值在短期内发生变动是合理的可能，且此类变动可能实质性影响报表中列报的净资产可供受益金额。 后续事项： 管理层评估财务报表日之后发生的事件，以确定影响财务报表的交易和事件的会计处理和披露。 后续事件已通过财务报表可供发布之日（即报告日期）进行评估。 3 税务状态 2016年12月15日，美国国税局表示，根据当时的设计，该计划符合美国税法的相关要求。如注释1所述，该计划已被修订；但是，计划管理员认为该计划目前的设计和运营符合美国税法的相关要求。因此，他们认为该计划在财务报表日是合格的，相关的信托是免税的。 美国普遍接受的会计准则要求计划管理评估计划所采取的税务立场，并在计划采取了很可能不会被适用税务当局审查时支持的不确定性税务立场时确认税务负债。计划管理员已经分析了计划所采取的税务立场，并得出结论，截至2024年12月31日，没有采取或预计会采取需要确认负债或在财务报表中披露的不确定性税务立场。该计划受到税务管辖区常规审计。没有任何税期的审计正在进行中。 4 投资 富达管理信托公司，作为计划的受托人和记录保持人，持有计划的投资资产并执行投资交易，并且计划的所有投资资产均汇集于主信托中进行投资。 4 投资，继续 主信托的投资收益及其投资公允价值净值变动，根据每个计划在主信托的各个单独基金中的平均投资余额，分配到各个计划。下表列出了截至12月31日分配给参与计划的主信托投资收益及其投资公允价值净值变动： 利益相关方交易 5 涉及利益相关方的交易包括对伊顿普通股的投资、受托人的投资基金以及公司支付的管理费用。此类交易免于禁止交易。此外，该计划与各种服务提供商签订了协议，这些协议符合涉及利益相关方的交易。 在2024年和2023年，该计划分别从伊顿公司获得了25,272,682美元和25,575,182美元的普通股股息。 6 基于效益的投资基金 该计划持有伊顿稳定价值基金，该基金由 insight 投资管理公司（insight）和 太平洋投资管理公司 llc 联合管理，投资于受益响应型投资合约。该基金计入基础投资的收益，并扣除参与者撤资和管理费用。传统保证投资合约发行人有合约义务偿还本金和向计划保证的特定利率，而合成合约发行人有合约义务向计划保证支付特定利率。 如脚注2所述，由于保证投资合同是完全收益响应型的，合同价值是归属于保证投资合同的用于受益的那部分净资产的相关的衡量属性。合同价值，由Insight和太平洋投资管理公司LLC向计划报告的，代表根据合同做出的贡献，加上收益，减去参与者撤资和管理费用。参与者通常可以指示以合同价值撤资或转移其全部或部分投资。 没有针对合同发行人信用风险或其他风险的合同价值储备。信贷利率基于与发行方商定的公式，但不得低于百分之零。此类利率每季度审查一次以重新设定。 某些事件会限制计划以合同价值与发行人进行交易的能力