富兰克林资源 2024年度报告

华盛顿特区 20549 11-K表格 截至2024年12月31日的财政年度 OR 从 a. 计划全称和计划地址，如果与下方所列发行人不同： FRANKLIN TEMPLETON 401(k) 退休计划 B. 依该计划持有的证券的发行人名称及其主要行政办事处地址： FRANKLIN RESOURCES, INC. 富兰克林资源公司 一号富兰克林公园大道 山景城，加州 94403 富兰克林坦普顿 401(k) 退休计划财务报表及补充表格 2024 年 12 月 31 日及 2023 年 12 月 31 日和截至 2024 年 12 月 31 日年度 独立注册会计师事务所的报告 已审计财务报表： 可供提款净资产声明净资产可予提拨备变动说明财务报表附注 补充日程表： 展览索引 签名 注意：根据1974年《雇员退休收入安全法》（经修订）中劳工部规则和法规第29 CFR 第2520.103-10条所需的其它日程已被省略，因为它们不适用。2 目录 独立注册会计师事务所报告 致富兰克林Templeton 401(k)退休计划的计划管理员和参与者 对2024年财务报表的意见 我们已审计截至2024年12月31日的富兰克林 Templeton 401(k) 员工退休计划（以下简称“计划”）的净资产报表，以及截至2024年12月31日止年度的净资产变动报表，以及相关的注释和附表（统称为“财务报表”）。在我们看来，财务报表在所有重大方面公允地反映了截至2024年12月31日的计划的净资产以及截至2024年12月31日止年度的净资产变动，并符合美国普遍接受的会计准则。 观点基础 这些财务报表是计划管理层的责任。我们的责任是基于我们的审计，对计划的财务报表发表意见。我们是一家根据美国公共公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，并根据美国联邦证券法和证券交易委员会及PCAOB的相关规则和法规，被要求在计划方面保持独立。 我们根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获取关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论这些错报是由于错误还是舞弊造成的。计划不需要具有内部控制审计，我们也没有被要求执行其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求对财务报告内部控制获得了解，但并非为了对计划的有效性发表意见。因此，我们不作此类意见。 我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是舞弊，并执行程序以应对这些风险。此类程序包括对财务报表中的金额和披露进行抽样检查。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则以及作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信我们的审计为我们意见提供了合理的基础。 补充信息 随附资产表（截至年末持有）中截至2024年12月31日的补充信息已接受审计程序，这些程序是与审计该计划财务报表一同执行的。补充信息是计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或相关会计及其他记录相符，以及执行程序以测试补充信息中列示信息的完整性和准确性。在形成我们对随附资产表中补充信息的意见时，我们评估了补充信息（包括其形式和内容）是否符合1974年《员工退休收入安全法》下的劳工部规则和法规。在我们的意见中，随附资产表中的补充信息就整体财务报表而言，在重大方面得到了公允表述。 /s/ SC&H 验证服务，P.C. 斯帕克斯，马里兰州 2025年6月24日 自2025年起，我们一直担任该计划的审计人。 目录 独立注册会计师事务所报告 致富兰克林坦普顿401(k)退休计划的参与者及计划管理员 财务报表意见 我们已审计截至2023年12月31日的富兰克林坦普顿401(k)退休计划（“计划”）的随附净资产表，以及相关附注（统称为“财务报表”）。在我们看来，该财务报表在所有重大方面公正地反映了截至2023年12月31日的计划的净资产，且符合美国普遍接受的会计原则。 观点基础 该财务报表由计划的受托管理方负责。我们的责任是在审计的基础上对计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册的会计师事务所，并根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的相关规则和法规，被要求对计划保持独立。 我们根据公众公司会计监督委员会的标准进行了审计。这些标准要求我们计划并执行审计，以获取合理保证，关于财务报表是否不存在重大错报，无论是由错误还是舞弊引起的。该计划不需要具有，也未曾受托执行一个 对其财务报告内部控制的审计。作为我们的审计工作的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但并非为了对财务报告计划的有效性发表意见。因此，我们不作此类意见。 我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险，无论该错报是由于错误还是舞弊引起的，并执行程序以应对这些风险。此类程序包括在测试基础上检查有关财务报表金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则以及做出的重要估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信我们的审计为我们意见提供了合理的基础。 目录 目录富兰克林Templeton 401(k)退休计划财务报表说明 1. 计划描述 通用 富兰克林 Templeton 401(k) 退休计划（以下简称“计划”）是一项固定缴款计划。 该计划涵盖弗兰克林资源公司（“公司”）及其美国子公司中符合特定雇佣要求的大部分员工。该计划受1974年《雇员退休收入安全法》（修订版）（“ERISA”）的条款约束。以下摘要描述了计划的主要特征，但并非旨在完整，并通过参考计划文件和摘要计划说明来限定其完整性，以获得计划条款的更完整描述。 一个计划委员会（“计划委员会”），由至少五名成员组成，是管理人和指定受托人，拥有自由裁量权来控制和经营计划的操作和管理。在任何原因下，如果计划委员会缺席，公司将是管理员。 美国银行公司，简称美国银行，是该计划的托管人（“托管人”），该计划的管理和记录保存服务由美国银行公司提供。高勒信托顾问有限责任公司是公司股票和专有基金作为计划投资选项的独立受托人。卡拉恩有限责任公司是非专有基金作为计划投资选项的独立受托人。 贡献 参与者每期可贡献最高50%的符合条件的薪酬，以及参与者绩效奖金和佣金中现金部分（如有）的最高100%，作为税前、罗斯和/或税后贡献，具体如计划文件所述，并受《内部 Revenue Code》（简称“IRC”）限制，每年向计划贡献。50岁及以上年龄的参与者可以选择追加缴款。计划参与者还可以选择进行转移缴款。截至2024年12月31日（“计划年度2024”），大部分转移缴款是由于收购了Putnam Investments。 根据计划定义的所有符合条件的员工，可从其雇佣开始日期对应月份的第一天起开始为该计划供款。新雇佣的符合条件的员工在选举期内可自愿退出该计划或选择计划管理员规定的不同薪酬递延百分比，之后会自动被纳入该计划，递延率为符合条件的薪酬的百分之六。除非参与者另行选择，自动纳入该计划的参与者每年12月1日递延率将自动增加一个百分点。当递延率达到15%时，自动递增将停止，除非参与者作出更改。 公司匹配的缴款金额等于参与者递延的符合条件的薪酬的85%。符合条件的员工在其雇佣开始日期对应的月份的第一天成为该项计划的匹配部分的参与者。公司的某些子公司被允许以上述匹配缴款代替的方式，进行自由裁量匹配缴款。 参与账户 为每个计划参与者维护个人账户。每个参与者的账户会记入其储蓄和/或转入的贡献金，公司的贡献和计划收益的分配，并扣除福利支付和提款，以及计划亏损和管理费用的分配。参与者应得的福利是其已积累账户中可以提供的福利。 归属 参与者立即获得其递延和滚存缴款以及实际收益。服务年限不足三年的参与者，根据其服务年限，逐步获得公司匹配其账户缴款部分以及实际收益。通常，在完成三年服务年限后，参与者将获得100%的收益，如计划中所定义。在死亡、残疾或达到计划中提供的正常退休年龄时，参与者的账户将获得100%的收益。7 目录 没收 对于任何未归属的参与者账户的公司匹配贡献部分，在分配时或根据计划条款规定而没收的任何金额仍留在计划中。没收款项是根据计划文件中规定的条款进行分配的。2024年共分配了866,379美元的没收款项，截至2024年12月31日和2023年，未分配的没收款项分别为88,524美元和249,865美元。 投资选项 参与者可以将所有贡献以百分之一为单位直接投入资产日程表中列出的任何投资选项，包括共同基金、集合信托、公司普通股和自助经纪账户。 参与者可以通过电话或通过在线福利 (Bank of America Corporation 的注册商标) 访问其计划账户来每天进行投资分配变更。 应收款项 参与者可以从其基金账户中借出最多 50% 的归属余额，最低借款金额为 1,000 美元，最高为 50,000 美元。参与者任何时候最多可以有两笔未结清的贷款。贷款交易被视为从投资基金向（从）参与者应收票据的转移。一般用途贷款的贷款期限最长为五年，购买首套住房的贷款期限最长为十五年。贷款由参与者账户余额担保，利率为基准贷款利率加一个百分点。本金和利息通过工资扣款支付。收购公司的退休计划应收票据按照相同条款和条件滚动到该计划下，包括最长 30 年的贷款期限。 福利支付 除有限例外外，无论因何种原因终止服务，参与者均可以选择以现金和/或实物形式接收其账户中已获得利益的金额，或将其转入其他符合条件的退休计划。参与者可在年满59岁半或在计划中定义的困难情况下，从其完全获得利益的账户中领取退休前分配。退休前分配并非参与者的其他福利之外，因此将减少其退休时收到的福利价值。终止时，如果参与者的账户余额低于7000美元，计划管理方可以选择自动分配参与者的账户余额。 管理人和受托人费用 根据计划文件中提供的计划或公司，支付计划的全部行政和运营费用。 2. 重要会计政策摘要 会计基础 该计划的财务报表是根据美国普遍接受的会计准则编制的，这些准则要求使用影响财务报表编制日可分配净资产报告金额及其变动的估计、判断和假设。管理层认为会计估计是适当的，由此产生的余额是合理的；然而，由于做出估计固有的不确定性，实际金额可能与此估计值有所不同。 目录 公允价值计量 该计划采用一个三级公允价值层级，该层级根据用于衡量公允价值的估值技术的输入是否可观察或不可观察来优先排序这些估值技术的输入。公允价值层级的三个层级如下所述。以公允价值计量的资产的层级评估，是根据对整体公允价值计量具有重要意义的最低层级输入来确定的。 一级活跃市场中相同资产未经调整的报价，可能包括共同基金的已公布净资产值（“NAV”）。二级除了一级报价之外的可观察输入，例如活跃市场中类似资产的不可约束报价、非活跃市场中同一或类似资产的报价，或基于模型且利用可观察的或可由可观察的市场数据证实的重要假设的估值方法。三级无法观测的输入，这些输入缺乏市场活动或几乎没有市场活动。这些输入需要大量的管理判断，并反映了该计划对假设的估计。 市场参与者会在定价资产时使用。 投资按公允价值报告。以下是所使用的公允价值方法的描述。 共同基金使用在活跃市场报价并被归类为一级的基金的公布净值进行估值。 富兰克林资源公司普通股的估值采用纽约证券交易所报告的收盘价，并归类为第一级。 自我管理经纪账户的估值使用标的投资的公开市场价格，并归类为一级。 集合信托按信托经理公布的信托净资产价值（NAV）进行估值，作为一种实务便利，并不纳入公允价值层次分类。集合信托具有每日赎回频率，并且对参与者赎回或未实缴承诺没有限制。 收入确认 购买和销售投资证券于交易日期记录。投资公允价值净升值（贬值）包括投资证券公允价值的变化和投资证券出售的净实现收益（损失）。投资证券出售的损益按加权平均成本计算。股息收入于除息日记录。 管理费和运营费用按日扣除，并记录为共同基金投资