Jetro对日投资报告2024

2024年版要点Jetro就对日投资相关情况编写了综合性报告《Jetro对日投资报告2024》，旨在为外国、外资企业探讨在日业务提供相关信息，为日本各地开展外国企业对日投资扶持工作提供参考资料。要点如下：1．日本对内直接投资存量超50万亿日元•2023年末，对日直接投资存量同比增长9.3%，突破50万亿日元大关，达50.5万亿日元（约合3,506亿美元），在日本实际GDP中的占比增长至8.5%左右。•分国家和地区来看，美国（同比增长23.2%）、中国台湾地区（同比增长21.1%）的增幅尤其大。其背景是大规模对日投资项目：中国台湾地区大型半导体制造商台湾积体电路制造（TSMC）在熊本县建设第二工厂，美国半导体巨头美光科技向其广岛工厂引入最新技术，等等。•全球绿地投资额同比增长5.4%，达13,804亿美元。虽然对发达国家或地区的投资减少，但是以亚洲为中心，对新兴国家或地区的投资势头良好。日本增幅明显，同比增长两倍多，以308亿美元排在世界第17位。•对日绿地项目中，除了上述半导体大型项目，还有新加坡、美国等的企业建设数据中心相关的多个投资项目。•对日并购方面，物流、医疗保健、房地产等行业的交易金额大。细看单个项目，旨在借海外投资基金之手重塑经营体系等的管理层收购（MBO）模式引人关注。•2024年5月举行的对日投资促进会议提出了“面向为对日直接投资提速的优先项目”，包括四大支柱10条措施：①扩大在日投资机会，②保障亚洲等的高水平人才，③促进日本国内企业与海外企业的分工协作，④完善营商环境和生活环境。•2024年度的税制修订方面，为促进国内投资，日本政府决定：①创设促进战略领域国内生产的税制，以电动汽车、半导体等为战略领域，根据生产量、销售量抵免税额；②创设创新基地税制（创新盒税制），针对由源自日本国内的知识产权带来的收入，实行抵免收入的30%等措施。•包括上述在内，日本政府正推进各种措施，以实现2030年对内直接投资存量100万亿日元目标。2．日本绿地投资接受额同比增长两倍多３．以2030年对内直接投资存量100万亿日元为目标，日本政府设定了优先项目并实施税制修订※本报告的信息截至2024年9月。 1Jetro对日投资报告 2024ⒸJETRO 未经许可，禁止转载。 第1章全球对内直接投资动向第2章日本对内直接投资动向第3章日本政府近来的举措目录 2第1节 2023年全球对内直接投资额流量‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥4第2节 2023年全球绿地投资‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥5第3节 全球价值链（GVC）结构变化带来的影响‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥6‥ ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 11第1节 对日直接投资动向‥ ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 12第2节 各个国家或地区对日投资动向 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 14第3节 各行业对日投资动向 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 16第4节 对日绿地投资动向 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 18【专栏】 积极应用国际视角的佐贺县“唐津美妆构想”‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥21【专栏】 国内投资超100万亿日元，力争到2027年达115万亿日元‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥26第5节 对日并购动向 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 27【专栏】对日并购的收购方及收购方式多样化‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 32第6节 全球化企业对日本营商环境的评价 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥33【专栏】 日本是备受好评的研发基地‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 34‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 37第1节经济财政运营和改革的基本方针2024‥ ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 38第2节 面向为对日直接投资提速的优先项目 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 40第3节 国家战略特区“金融与资产运用特区” ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 41第4节 修订《产业竞争力强化法》部分条款 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 46Jetro对日投资报告 2024ⒸJETRO 未经许可，禁止转载。 3第1章全 球 对 内 直 接 投 资 动 向尽管全球经济停滞、地缘政治紧张局势加剧、利率上升等因素抑制了对内直接投资，但在新兴国家和地区，绿地投资稳定增长。Jetro对日投资报告 2024ⒸJETRO 未经许可，禁止转载。 4据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）数据，2023年全球对内直接投资连续两年减少，降至13,318亿美元，同比减少1.8%（基于方向原则统计）。这是受到全球经济停滞、地缘政治紧张局势加剧、利率上升等因素的影响。■ 全球经济停滞、地缘政治紧张局势加剧抑制了对内直接投资英国同比大幅减少，转为净流出。以欧盟成员国为首，欧洲整体由上一年大幅流出转为净流入。日本同比减少37.3%，以214亿美元位列全球第21名。图表1-1 全球对内直接投资额流量推移图表1-2 接受对内直接投资金额最大的十个国家或地区第1节 2023年全球对内直接投资额流量〔注〕上表日本的数值为UNCTAD根据方向原则统计所得，与图表2-1（资产负债原则）数据不一致。表中标注*的表示用于比较的数据中存在负值，因此不显示同比增长率。上表遵循UNCTAD分类。〔出处〕Jetro根据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）数据制表。〔注〕上表日本的数值为UNCTAD根据方向原则统计所得，〔出处〕Jetro根据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）数据制表。（单位：100万美元、%）2021年2022年2023 年增长率（同比）全球1,621,8081,355,7491,331,813△‥1.8发达国家或地区731,843426,198464,3979.0日本34,29434,19421,433△ 37.3以色列18,95023,03116,422△ 28.7韩国22,06025,04515,178△ 39.4欧洲178,748△‥105,87816,493*欧盟266,502△‥84,83158,645*法国34,10975,97942,032△ 44.7德国51,21827,41136,69833.9英国△ 71,17414,912△ 89,247*俄罗斯38,639△ 15,2058,364*北美449,818378,527361,271△ 4.6美国389,436332,352310,947△ 6.4新兴国家或地区889,965929,551867,417△ 6.7东亚334,030315,115286,214△ 9.2中国大陆（不含港澳台地区）180,957189,132163,253△ 13.7中国香港地区140,186109,685112,6762.7东南亚208,447223,134226,3171.4新加坡126,674141,118159,67013.112345678910西班牙・・・21日本Jetro对日投资报告 2024ⒸJETRO 未经许可，禁止转载。 与图表2-1（资产负债原则）数据不一致。（单位：100万美元、%）2023 年增长率（同比）美国310,947△ 6.4中国163,253△ 13.7新加坡159,67013.1中国香港地区112,6762.7巴西65,897△ 10.2加拿大50,3249.0法国42,032△ 44.7德国36,69833.9墨西哥36,058△ 0.735,914△ 20.021,433△ 37.3 ■ 以亚洲为中心，面向新兴国家或地区的投资势头良好图表1-3 全球绿地投资额（基于公开时间）的推移第2节 2023年全球绿地投资〔注〕遵循UNCTAD分类，日本、韩国归入“其他发达国家或地区”而非“东亚”。数据为设备投资额的推算值，且不含经由加勒比海各个国家或地区的金融中心完成的投资。〔出处〕Jetro根据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）数据制表。（单位：100万美元、%）2021年2022年2023 年全球829,6931,309,0671,380,401发达国家或地区536,858687,018630,989欧洲321,247391,326358,482欧盟227,166265,275262,327德国62,93747,43256,723法国14,65822,24131,428英国65,807107,13365,224俄罗斯14,9282991,197北美133,780198,607178,076美国109,279175,127141,793其他发达国家或地区81,83197,08694,431澳大利亚14,47570,11144,121日本24,7859,04230,831新兴国家或地区292,835622,048749,412亚洲（含中东）170,863312,643451,328东亚44,92628,10346,340中国大陆（不含港澳台地区）35,80721,85537,538中国香港地区3,9212,9964,260东南亚67,874112,964175,217新加坡13,30618,27911,355印度尼西亚9,23424,29260,604南亚21,06483,859108,580印度16,68481,03083,364中南美洲69,706112,057122,308巴西23,54121,42336,195非洲52,211195,957174,745据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）数据，2023年公开的绿地投资额达13,804亿美元（同比增长5.4%），基本维持上一年的水平。尽管面向发达国家或地区的投资额同比减少8.2%，但以亚洲为中心，面向新兴国家或地区的投资势头良好，同比增长20.5%。其中，东亚（日Jetro对日投资报告 2024 5增长率（同比）5.4△ 8.2△ 8.4△ 1.119.641.3△ 39.1300.3△ 10.3△ 19.0△‥2.7△ 37.1241.020.544.464.971.842.255.1△ 37.9149.529.52.99.169.0△ 10.8本、韩国除外）达463亿美元，同比增长64.9%，恢复到两年前下降之前的水平。此外，对非洲的投资尽管同比减少10.8%，但仍维持在1,747亿美元高位。日本上一年大幅下降，在其反作用力之下大幅回升，同比增长两倍以上，位列全球第17名。 图表1-4 接受绿地投资金额最大的十个国家或地区〔出处〕Jetro根据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）数据制表。（单位：100万美元、%）2023 年增长率（同比）1美国141,793△ 19.02印度83,3642.93英国65,224△ 39.14印度尼西亚60,604149.55德国56,72319.66澳大利亚44,121△ 37.17埃及41,904△ 61.28中国37,53871.89马来西亚36,84456.510加拿大36,28354.5・・・17日本30,831241.0ⒸJETRO 未经许可，禁止转载。 6■ 全球价值链结构因国际形势不稳定而发生变化Jetro“全球价值链（GVC）结构变化带来的影响调查”概要第3节 全球价值链（GVC）结构变化带来的影响〔注〕百分比四舍五入，仅保留小数点后一位，故合计值未必等于100%。调查对象调查概要受访企业・主要以属于下表所列十个领域及其相关产业的日本国外全球化企业为调查对象。不属于这些领域的企业归入“其他”“生物制药”“蓄电池”“人工智能/传感器等（工业机器人、自动化）”“无人驾驶（汽车）”“人工智能/传感器等信息与通信技术（特种车辆）”“元宇宙、数字