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收盘日评：银行间外汇期权市场

2025-06-23 上海国际货币经纪 Hallam贾文强

人民币兑美元中间价：2025年6月23日报7.1710，较上一交易日调贬15个基点。
期权ATM成交情况：
- 1周：成交价2.95/3.0，较前一日变化2.95/3.0。
- 1个月：成交价3.375/3.4，较前一日变化3.375/3.4。
- 3个月：成交价3.825/3.85，较前一日变化3.825/3.85。
- 6个月：成交价4.125/4.15/4.165，较前一日变化4.125/4.15/4.165。
- 9个月：成交价4.25，较前一日变化4.25。
- 1年：成交价4.325/4.35/4.37/4.375，较前一日变化4.325/4.35/4.37/4.375。
隐含波动率（RR）成交情况（25天）：
- 6个月：成交价0.375，较前一日变化0.375。
- 9个月：成交价0.55，较前一日变化0.55。
- 1年：成交价0.7，较前一日变化0.7。
远期流动性（BF）成交情况（25天）：
- 2个月：成交价0.2275。
CFETS-NEX FX OPTION RECAP：
- 期权ATM成交价及变化：
  - 1周：2.0/5.0 → 2.95/3.0。
  - 1个月：3.0/6.0 → 3.375/3.4。
  - 3个月：3.0/6.0 → 3.825/3.85。
  - 6个月：3.0/6.0 → 4.125/4.15/4.165。
  - 9个月：4.0/6.0 → 4.25。
  - 1年：4.0/6.0 → 4.325/4.35/4.37/4.375。
- 隐含波动率（RR）成交价及变化（25天）：
  - 1个月：-0.5/0.0 → -0.5/0.0。
  - 1个月：-0.4/0.1 → -0.4/0.1。
  - 3个月：-0.1/0.2 → -0.1/0.2。
  - 6个月：0.2/0.6 → 0.375。
  - 9个月：0.3/0.7 → 0.55。
  - 1年：0.5/1.0 → 0.7。
- 远期流动性（BF）成交价及变化（25天）：
  - 1周：0.10/0.3 → 0.10/0.3。
  - 1个月：0.10/0.3 → 0.10/0.3。
  - 2个月：0.20/0.3 → 0.2275。
  - 3个月：0.20/0.3 → 0.20/0.3。
  - 6个月：0.20/0.4 → 0.20/0.4。
  - 9个月：0.20/0.4 → 0.20/0.4。
  - 1年：0.20/0.4 → 0.20/0.4。