《经济金融热点快评》：跨境支付通上线运行，内地香港支付联通服务再升级

经济金融热点快评 研究院 2025年6月22日2025年第95期（总第1484期） 跨境支付通上线运行，内地香港支付联通服务再升级 2025年6月20日，中国人民银行、香港金融管理局发布联合公告，宣布共同推动内地与香港快速支付系统互联互通合作（以下简称“跨境支付通”）。跨境支付通是指通过内地网上支付跨行清算系统（IBPS）与香港快速支付系统（FPS）“转数快”连接，在遵从两地相关法律法规的前提下，为两地居民提供实时跨境支付服务。该业务22号正式上线，通过基础设施互联、技术创新和场景重构，不仅解决了传统跨境支付的效率与成本痛点，更成为推动人民币国际化、深化内地与香港金融合作的战略抓手。银行需以跨境支付通为切入点，加速技术迭代、优化服务模式、强化合规能力，为中国金融开放和全球支付体系变革贡献力量。主要关注点如下。 第一，跨境支付通的推出是我国政策驱动与市场需求同频共振的创新成果。今年以来，国家在支持跨境业务发展方面政策频出，此时推出跨境支付通业务，一方面落实金融高水平开放的要求，另一方面也是落实近日陆家嘴论坛的相关重大政策要求。从市场需求来看，近年来内地与香港经贸往来密切，2025年一季度，香港与内地的贸易总额超过12000亿港元，同比增长11%；居民跨境消费需求庞大，据深圳边检总站统计，2024年全年经深圳各类口岸入境的香港居民超7700万人次，内地居民出境前往香港超3800万人次；配套金融服务创新力度持续加大，深圳打造全局支付示范 区，率先推出跨境代理见证开户、“外包内用”和“外卡内绑”等创新支付方式，便利了香港居民来内地消费，截至2025年5月，香港居民在深开立银行账户超321万 户，其中跨境代理见证开户超41万户、累计交易近351亿元，占大湾区九成。由于以往跨境汇款主要依赖SWIFT系统，用户体验有待改善，跨境支付通采用基础设施直接互联，实现全链路数字化与场景化覆盖，能够解决链路长、成本高、流程繁琐等传 统服务痛点。一是多币种实时清算，支持人民币与港币的双向实时兑换，汇率透明且统一（由参与银行共同维护），汇款过程中无需人工干预，到账时间从传统的1-3天压缩至秒级。二是全渠道便捷操作，用户可通过手机银行、网上银行等渠道发起汇款，既支持传统账户转账，也可通过手机号、身份证号等支付ID完成支付，无需额外开立专用账户。三是分层额度管理，提供便利化汇款服务，内地居民南向汇款每日最高30万元人民币、全年5万美元；香港居民北向汇款每日最高1万港币、全年20万港币，无需提交业务背景资料；有因汇款如薪酬发放、留学缴费、医疗支出等则不受额度限制。四是系统直连模式，内地网上支付跨行清算系统（IBPS）与香港“转数快”（FPS）直接对接，跳过中间代理行环节，交易成本降低50%以上，单笔汇款手续费可控制在1元以内甚至免费。五是智能风控体系，通过区块链技术实现交易数据不可篡改，结合大数据分析实时监测洗钱、恐怖融资等风险。 跨境支付通作为我国推动金融开放的重要举措之一，同时也肩负着战略任务和使命。一是推动人民币国际化，作为CIPS系统的重要补充，跨境支付通通过支持人民币与港币的实时兑换和清算，进一步扩大人民币在跨境贸易中的使用场景。2024年CIPS日均处理规模已达2.5万亿元，年增速85%，而跨境支付通的上线预计将使人民币跨境支付效率进一步提高。二是巩固香港国际金融中心地位，香港FPS用户超1700万，与内地2.98亿IBPS用户的互联互通，将强化香港作为离岸人民币枢纽的功能。数据显示，2024年香港人民币存款达1.2万亿元，跨境支付通有望推动其规模进一步增长。根据官方披露信息，首批参与机构包括内地6家国有大行及招商银行、香港6家中资和外资银行，后续将逐步纳入更多中小银行和非银行支付机构；现阶段“跨境支付通”主要针对个人对个人（P2P）层面，未来会考虑扩阔至个人对企业（P2B）、企业对个人（B2P），以及政府对企业（G2B）层面的应用场景；除香港和内地以外，相关跨境支付模式还有望扩展至内地和其他国家地区之间，尤其是东盟及“一带一路”共建国家和地区，从而不断扩大支付场景覆盖范围。 第二，跨境支付通对境内与香港的经济金融格局将产生积极影响。一是加快区域经济融合发展。粤港澳大湾区“一小时生活圈”将因支付便利化进一步深化。例如，深圳居民在香港购买保险、医疗服务时，可通过跨境支付通实时结算，推动两地服务业一体化发展。大湾区跨境执业的专业人士如律师、医生等薪酬汇划效率提升，也有 利于香港吸引和留住人才，助力香港建设人才枢纽，进而推动两地在专业服务等领域的合作。二是提升人民币使用便利度。跨境支付通为人民币在跨境零售场景中的使用提供了更便捷的渠道，有助于提升人民币在跨境支付中的使用频率和占比，进一步推动人民币国际化进程。跨境支付通的推出为未来人民币与其他外币的互联互通积累了实践经验，为人民币国际化在更广泛的区域和场景中的推进提供了参考。例如，跨境支付通采用ISO20022标准报文格式，与新加坡paynow、泰国promptpay等区域系统具备互操作性基础，为未来多边央行数字货币桥（mbridge）项目提供实践样本，推动支付体系的创新和发展。三是优化国际支付格局。对比主流的SWIFT系统处理跨境汇款平均耗时24小时，而跨境支付通实现秒级到账，且费率仅为SWIFT的1/3。随着CIPS与跨境支付通协同发展，预计人民币跨境支付市场份额将持续提高。四是加强对实体经济的赋能效应。展望未来，随着公司机构类场景的落地，香港中小企业接收内地款项时间成本有望降低，将推动跨境服务贸易增长，有助于两地企业更便捷地进行贸易结算，促进贸易往来。以跨境电商为例，传统T/T汇款到账周期约3-5天，而跨境支付通支持“支付即结算”，可使中小外贸企业资金周转效率提升50%。据测算，中国跨境电商若其中30%通过跨境支付通结算，每年可节省成本近百亿元。 第三，银行亟需把握跨境支付通业务试点机会，推动金融服务转型。一是把握基础设施红利，构建差异化服务。首批参与银行可通过优化APP界面（如设立“跨境支付通专区”）、推出配套营销活动方案，快速覆盖潜力客群。同时拓展跨境金融生态，结合跨境支付通开发“支付+理财”“支付+融资”“支付+汇率避险”等复合产品。银行可以根据个人跨境支付流水提供信用、低息贷款，从单纯提供支付通道转向综合金融服务。二是深耕场景化服务，挖掘客户价值。银行可以聚焦高频民生场景，针对留学、医疗、旅游等需求，联合教育机构、医院、旅行社推出定制化服务。比如大湾区银行机构可与香港的大学合作，为内地留学生提供“学费代缴+外汇兑换+跨境汇款”一站式解决方案。同时银行可以提前布局对公场景。三是强化技术与合规能力，构筑竞争壁垒。银行可以借鉴货币桥项目经验，探索将跨境支付通与数字货币结合，通过数字货币桥和跨境支付通业务的结合，支持货物贸易结算，进一步缩短交易时间，降低国际结算成本。同时，银行还需要完善跨境风控体系，建立覆盖交易前 （身份验证）、交易中（实时监测）、交易后（可疑交易回溯）的全流程风控系统。 （点评人：中国银行深圳市分行大湾区金融研究院曾圣钧） 审稿：邱登 单位：中国银行深圳市分行大湾区金融研究院联系方式：0755–22332759 联系人：曾圣钧单位：中国银行深圳市分行大湾区金融研究院 联系方式：0755–22332087