山西省私人财富白皮书（2024）

核心观点

• 宏观经济环境： 中国经济稳健发展，居民财富持续积累，高净值人群规模与财富总量保持增长，私人财富市场活力与潜力强劲。山西省经济转型发展步伐加快，为私人财富增长注入新动力，但面临投资渠道单一、金融服务创新不足等挑战。
• 政策导向： 国家层面政策推动普惠金融发展、深化改革、推动中长期资金入市、实施个人养老金制度等，为私人财富领域发展提供宏观背景。山西省层面政策支持新能源、技术改造、工业升级和生态治理等领域，推动经济高质量发展。
• 市场发展现状： 全国财富管理市场规模持续扩大、结构优化，山西省私人财富市场高净值客群扩容，财富管理需求升级。
• 机构格局： 全国财富管理机构类型丰富，山西省银行、信托、保险、基金、证券机构数量较少，发展相对滞后。
• 高净值人群需求特征： 财富安全成为首要目标，风险偏好趋稳，投资偏好避险情绪升温，不动产投资热度下降，服务需求集中于财富传承、子女教育、定制化产品服务，机构选择注重专业度。
• 服务供给分析： 私人财富主要服务类型包括资产配置服务、财富传承规划、税收筹划服务、其他增值服务；主要管理工具包括理财类工具、保险类工具和信托类工具。
• 发展趋势： 全球资本流动趋势下新兴市场成为吸引力中心，全球资产布局动向呈现国际化趋势；科技驱动下智能投顾市场快速增长，科技重塑财富管理全流程，实现透明化、个性化；中国市场下经济转型释放财富机遇新势能，结构升级催生需求多元新格局；战略布局下固收类资产稳健配置，权益类资产精选赛道，保险与信托强化风险管理，助力财富传承。

关键数据

• 2024年中国GDP同比增长5.0%，人均GDP突破1.3万美元。
• 全国拥有600万元人民币家庭净资产的“富裕家庭”数量为512.8万户，拥有1000万元人民币家庭净资产的“高净值家庭”数量为206.6万户，拥有1亿元人民币家庭净资产的“超高净值家庭”数量为13.05万户。
• 中国个人可投资资产总规模预计突破300万亿元，高净值人群数量攀升，居全球第二。
• 2024年全国居民人均可支配收入达到41314元，山西省居民人均可支配收入为32441元。
• 2024年全国社会消费品零售总额487895亿元，山西省社会消费品零售总额8180.5亿元。
• 2024年全国本外币存款余额达308.38万亿元，山西省本外币存款余额达61126.15亿元。
• 2024年沪深两交易所股票成交规模合计254.8万亿元，同比增长20.1%。
• 2024年全国债券成交规模合计502.25万亿元，同比增长13.71%。
• 2024年，我国保险业原保险保费收入约5.7万亿元，同比增长11.15%。
• 2024年中国智能投顾管理资产规模已达289亿美元，年增长率高达261%。

研究结论

• 山西省私人财富市场发展潜力巨大，但面临诸多挑战，需要加快发展步伐，提升服务水平，满足高净值人群日益多元化的财富管理需求。
• 高净值人群财富管理目标多元化，投资行为理性审慎，更加青睐能够提供全方位、定制化服务的专业机构。
• 科技创新推动财富管理行业转型升级，智能投顾、区块链等技术应用将提升服务效率和客户体验。
• 经济转型释放财富机遇，高净值客户应重新审视区域经济发展中的潜力领域，并将“可持续发展理念”融入资产配置。