新百利融资：截至2025年3月31日止年度的年度业绩公告

SOMERLEYCAPITALHOLDINGSLIMITED SomerleyCapitalHoldingsLimited 新百利融资控股有限公司 （于开曼群岛注册成立之有限公司） （股份代号：8439） 截至2025年3月31日止年度的年度业绩公告 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM的特色 GEM的定位，乃为中小型公司提供一个上市的市场，此等公司相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险。有意投资的人士应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司普遍为中小型公司，在GEM买卖之证券可能会较于主板买卖之证券承受较大的市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本公告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本公告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 本公告的资料乃遵照联交所GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）而刊载，旨在提供有关新百利融资控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（合称“本集团”）的资料；本公司的董事愿就本公告的资料共同及个别地承担全部责任。本公司董事（“董事”）在作出一切合理查询后，确认就其所知及所信，本公告所载资料在各重要方面均属准确完备，没有误导或欺诈成分，且并无遗漏其他事项，足以令致本公告或其所载任何陈述产生误导。 财务摘要 •截至2025年3月31日止年度（“本年度”），本集团继续主要从其企业融资顾问服务获得收益，并确认总收益约51.6百万港元（2024年：约67.4百万港元），按年减少约23.4%。减少主要由于香港企业融资行业的费用竞争激烈所致。 •本年度担任财务顾问（“财务顾问”）及独立财务顾问（“独立财务顾问”）所产生的收益约为33.7百万港元（2024年：约43.0百万港元），占本集团总收益约65.3%（2024年：约63.8%）。 •本年度担任合规顾问（“合规顾问”）所产生的收益约为17.3百万港元（2024年：约 24.2百万港元），占本集团总收益约33.5%（2024年：约35.9%）。 •本年度，本集团录得除税前亏损约13.9百万港元（2024年：约3.6百万港元）及除税后亏损约13.8百万港元（2024年：约3.6百万港元）。亏损大幅增加主要由于本年度收益减少约15.8百万港元，但成本优化计划令经营开支总额减少，抵销了部分亏损。 •本集团于2025年3月31日的资产净值由2024年3月31日约78.5百万港元减少至约62.5百万港元，主要由于本年度亏损约13.8百万港元，当中包括并计入购股权储备确认以股份为基础的付款开支约1.6百万港元，以及分派2023至2024年度末期股息约3.7百万港元所致。 •董事会（“董事会”）建议派付本年度末期股息每股2.0港仙（2024年：每股2.5港仙），惟须待本公司股东（“股东”）于应届股东周年大会上批准后，方可作实。该建议股息将于2025年10月17日派付予于2025年10月6日营业时间结束时名列本公司股东名册的股东。于本公告日期，末期股息将对销约2.9百万港元（2024年：约3.7百万港元）。 管理层讨论及分析业务回顾 本集团为综合金融服务供应商，获发牌照进行证券及期货条例（香港法例第571章）（“证券及期货条例”）下第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）、第6类（就机构融资提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动，并透过其附属公司主要从事提供企业融资咨询服务。 新百利融资有限公司（“新百利融资”）及新百利华盈（北京）国际咨询有限公司营运之企业融资咨询业务为本集团的核心业务分部。本集团之企业融资咨询服务主要包括(i)主要于涉及联交所证券上市规则、GEM上市规则及╱或公司收购、合并及股份回购守则的交易中担任香港上市公司、该等公司的主要股东及投资者以及寻求控制或投资香港上市公司的人士的财务顾问；(ii)担任香港上市公司独立董事委员会及╱或独立股东的独立财务顾问；(iii)担任香港新上市及现有上市公司的合规顾问；(iv)担任公司股份于香港联交所首次公开发售及上市的保荐人及就香港的二级股票发行提供建议；及(v)担任跨境并购的顾问。 由于经济前景不明朗及地缘政治局势紧张，2024年至2025年的香港企业融资市场面对严峻挑战。这些问题动摇了投资者的信心，使交易更难完成。近期股市反弹固然受到欢迎，但尚未有足够时间影响2024年至2025年的业绩。激烈的竞争对收益造成影响，加剧了这种充满挑战的经营环境。但诚如下表所列，财政年度上半年已见好转。 截至3月31日止年度 2025年 2024年 上半年 第3季 第4季 下半年 总计 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 收益 24,003 15,346 12,247 27,593 51,596 67,374 投资收入 937 307 627 934 1,871 3,013 其他收入及收益净额 428 175 220 395 823 90 雇员福利成本 (26,256) (11,977) (11,185) (23,162) (49,418) (53,357) 折旧 (3,511) (1,557) (1,551) (3,108) (6,619) (7,893) 其他经营开支 (4,434) (2,028) (2,246) (4,274) (8,708) (10,619) 其他* (2,874) (628) 103 (525) (3,399) (2,188) 除税前亏损 (11,707) (362) (1,785) (2,147) (13,854) (3,580) 花红调整 — — 1,647# 1,647 1,647 3,773 以股份为基础的付款及就无形资产确认的减值亏损调整 1,135 407 193 600 1,735 650 经调整除税前（亏损）溢利 (10,572) 45 55 100 (10,472) 843 *其他包括分占联营公司亏损、融资成本以及就无形资产及贸易应收款项确认的减值亏损。 #上述花红为成本优化计划的一部分，而该计划主要于2024/25财政年度最后一季推出。 于2024/25财政年度（“2024/25财政年度”）上半年，本集团收益减少约25.9%，中期亏损约为11.7百万港元。作为应对，本集团推出成本优化计划，以更新雇员薪酬组合及加强营运成本控制。于2024/25财政年度最后一季，本集团将每月平均雇员福利成本总额（不包括花红及以股份为基础的付款开支）及其他经常性营运开支较2024/25财政年度上半年产生的平均相应数字减少约1.0百万港元。2024/25财政年度下半年的收益较上半年有所上升，本集团于2024/25财政年度最后一季及2024/25财政年度下半年录得经调整的收支平衡。 于本年度，本集团录得除税前亏损约13.9百万港元（2024年：约3.6百万港元）。亏损大幅增加主要由于本年度收益减少约15.8百万港元，但自2024年12月起实施成本优化计划，令经营开支总额减少，抵销了部分亏损。 于本年度，企业融资咨询业务分部录得收益约51.6百万港元（2024年：约67.4百万港元）及除税前分部亏损约10.7百万港元（2024年：约1.7百万港元）。亏损大幅增加主要由于本年度收益减少所致。于本年度，本集团的资产管理业务（由环境投资服务亚洲有限公司 （“EISAL”）负责营运）产生除税前分部亏损约1.9百万港元（2024年：约1.1百万港元），且鉴于当前市况，本集团一直审慎评估各种方法，以重启其资产管理业务。 财务回顾 收益 本集团继续主要自其企业融资咨询服务产生收益，本年度确认总收益约51.6百万港元（2024年：约67.4百万港元），按年减少约23.4%。该项减少主要由于香港企业融资业的费用竞争激烈所致。 截至3月31日止年度 2025年 2024年 千港元 千港元 企业融资顾问费收入 —担任财务顾问 14,842 20,340 —担任独立财务顾问 18,853 22,634 33,695 42,974 —担任合规顾问 17,313 24,230 —其他 588 170 51,596 67,374 本年度，担任财务顾问及独立财务顾问所产生的收益约为33.7百万港元（2024年：约43.0百万港元），占本集团总收益约65.3%（2024年：约63.8%）。减少乃主要由于香港企业融资业的费用竞争激烈所致。 本年度，担任合规顾问所产生的收益约为17.3百万港元（2024年：约24.2百万港元），占本集团总收益约33.5%（2024年：约35.9%）。担任合规顾问的收益减少，乃由于首次公开发售数量减少，以及现有合规顾问合同的预定流失。 投资收入、其他收入及收益净额 投资收入指本集团流动资金管理下自营交易的利息收入、股息收入及交易收益。 截至3月31日止年度 2025年 2024年 千港元 千港元 投资收入 利息收入 1,508 1,828 按公允值计入损益之金融资产利息 64 14 衍生金融工具之公允值收益（附注） — 1,012 按公允值计入损益之金融资产之公允值收益 299 159 1,871 3,013 投资收入减少乃主要由于并无于截至2024年3月31日止年度确认出售本集团持有的高普科技金融（香港）有限公司（“高普科技金融”）（前称世雷数码有限公司）的12.5%权益而行使衍生金融工具所产生的一次性公允值收益。 其他收入及收益净额主要指来自新百利集团有限公司（“SGL”）的管理服务费收入、来自 SGL的租金收入及其他物业开支补偿以及汇兑差额净额。 截至3月31日止年度 2025年 2024年 千港元 千港元 其他收入及收益净额 来自最终控股公司的管理费收入 135 180 来自最终控股公司的办公室共享收入及其他物业开支补偿 742 773 汇兑亏损净额 (54) (66) 视作出售一间联营公司的亏损（附注） — (797) 823 90 其他收入及收益增加主要由于截至2024年3月31日止年度并无确认视作出售高普科技金融12.5%股权的一次性亏损。 附注：于2023年8月10日，本集团与CoinstreetPro(Global)Limited签订补充协议，就本集团于高普科技金融的投资购入衍生金融工具，并进一步注资0.9百万港元用作高普科技金融的业务发展。于完成后，本集团于高普科技金融的权益由25%摊薄至12.5%，导致于截至2024年3月31日止年度确认的视作出售一间联营公司的亏损约0.8百万港元。于2024年3月7日，本集团行使衍生金融工具以出售高普科技金融的剩余权益，并如上表所述变现于截至2024年3月31日止年度的衍生金融工具的公允值收益约1.0百万港元。 雇员福利成本 本集团的雇员福利成本主要包括为本集团董事及雇员作出的袍金、薪金、花红及津贴、退休福利计划供款及以股份为基础的付款开支。 截至3月31日止年度 2025年 2024年 千港元 千港元 袍金、薪金、津贴及其他福利 44,186 47,816 酌情花红 1,647 3,773 退休福利计划供款 1,151 1,118 以股份为基础的付款开支 1,635 650 遣散费 799 — 49,418 53,357 雇员福利成本自截至2024年3月31日止年度约53.4百万港元减少约7.5%至本年度约49.4百万港元。该减少主要是由于自2024年12月起更新薪酬组合导致费用及薪金减少，以及酌情花红减少，但本年度以股份为基础的付款及已付遣散费增加，抵销了上述减少。 折旧及其他经营开支 本集团采用香港财务报告准则第16号，据此，本集团订立的所有不可撤销经营租赁的租赁开支总额现值记录为使用权资产，并将在租赁期内折旧。其他经营开支主要包括经常性GEM上市开支、差旅开支、专业费用以及其他开支（包括水电开支