RPM International Inc 2024年度报告

11-K表格 （打勾）☒根据1934年证券交易法案第15(d)条编制的年度报告 截至2024年12月31日的财政年度 或 ☐根据美国证券交易委员会第 15(d) 条规定的过渡报告1934年交易所法案 佣金文件编号1-14187从 到 的过渡期 A. 计划的全称和地址，如果与下方所列发行人的不同：RPM International Inc. Union 401(k) Trust and Plan，经修订 B. 依该计划持有的证券的发行人名称及其主要行政办公室地址：RPM International Inc. 2628珍珠路，俄亥俄州米德林娜，44256 独立注册会计师事务所报告 签名 图 2 3.1 目录 独立注册会计师事务所报告 为计划参与者及审计委员会 RPM国际公司 401(k)信托和计划 梅迪纳，俄亥俄州 财务报表意见 我们已审计截至2024年12月31日和2023年RPM国际公司联合401(k)信托和计划（以下简称“计划”）的净资产报表，以及截至2024年12月31日止年度的净资产变动报表，相关附注（统称“财务报表”）。在我们看来，财务报表在所有重大方面公允反映了截至2024年12月31日和2023年的计划的可供受益净资产，以及截至2024年12月31日止年度可供受益净资产的变动情况，符合美国普遍接受的会计原则。 意见依据 这些财务报表由计划的管治层负责。我们的责任是在审计的基础上对计划的财务报表发表意见。我们是一家向公众公司会计监督委员会（美国）(\"PCAOB\")注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法律以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，被要求对计划保持独立。 我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理保证财务报表是否没有重大错报，无论是由错误还是舞弊引起的。该计划不需要拥有，我们也没有被聘请执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是出于对计划财务报告内部控制有效性的目的来表达意见。因此，我们不表达此类意见。 我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是舞弊，并执行应对这些风险的程序。此类程序包括就财务报表中的金额和披露情况，进行抽样检查证据。我们的审计还包括评估计划管理层使用的会计原则以及作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们意见提供了合理的基础。 目录 补充信息 随附的日程表H中第4i行的补充信息—截至2024年12月31日的资产表—已与计划的财务报表审计一同接受了审计程序。补充信息是为了进一步分析而提供的，不是财务报表的必要部分，但包含了根据1974年《雇员退休收入安全法》的劳工部规则和法规要求提供的补充信息。补充信息是计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录（如适用）相一致，并执行程序以测试补充信息中提供的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时，我们评估了补充信息（包括其形式和内容）是否按照1974年《雇员退休收入安全法》下的劳工部规则和法规要求进行陈述。在我们看来，补充信息在所有重要方面均公允地反映了整个财务报表。 /s/ BDO美国，P.C. 我们自2015年起担任该计划的审计师。 克利夫兰，俄亥俄州 2025年6月20日 目录 可供受益净资产声明RPM INTERNATIONAL INC. 联合 401(k) 信托和计划 目录 RPM INTERNATIONAL INC. 联合 401(k) 信托和计划财务报表附注 注意 A - 计划描述 本计划说明仅提供一般信息。参与者应参考计划文件，以获取计划条款的更完整说明。 通用 该计划于1997年2月1日通过，是一项确定的贡献型退休储蓄计划，覆盖了RPM国际公司（以下简称“公司”和“计划发起人”）几个全资国内子公司的某些工会员工。该计划受1974年《雇员退休收入安全法》（ERISA）及其修正案约束。 资格 根据定义，员工若在公司工作满3个月，则有资格参与该计划。 贡献 参与者可贡献最高达年度毛补偿的50%，如定义所述。在计划年度结束前已达到50岁年龄的参与者有资格进行补缴。参与者也可以贡献代表从其他符合条件的固定收益或固定缴款计划中分配的金额。参与者指示将他们的贡献投资于计划提供的各种投资选项。计划目前提供各种投资基金作为参与者的投资选项。参与者每笔贡献最多可投资公司普通股20%。公司根据每个参与工会的集体谈判协议，最高按100%匹配参与者前3%的供款和50%匹配接下来的2%的供款。匹配的公司贡献按照参与者自己贡献的投资方式投资。供款受到某些限制，如定义所述。 参与者账户 每位参与者的账户会记录其贡献、公司的匹配贡献以及计划收益/（损失）的分配，并计提管理费用。分配的依据是参与者收益或账户余额，如定义所述。参与者应享有的福利是指其已积累账户中可以提供的福利。 授予 对于员工和雇主的贡献及其收益，归属立即生效。 应收参与者款项 参与者可以从其资金账户中借入最低1000美元，最高不超过50000美元或其账户余额的50%中的较小者。参与者在任何时候只能在计划下拥有一笔贷款。贷款期限不得超过五年。贷款由参与者账户余额作担保，并支付基准利率加1.00%的利息。本金和利息通过工资扣除按比例支付。2024年12月31日未偿还的贷款利率在4.25%至9.50%之间。 目录 财务报表附注RPM INTERNATIONAL INC. 联合 401(k) 信托和计划 注意 A - 计划描述（续） 福利支付 当一名参与者离职，包括因死亡、残疾或退休原因离职时，参与者可以选择一次性领取等于其账户中权益价值的金额，或选择在任何不超过十年的期限内分期领取。 在特定有限情况下，根据计划定义，可办理在职提取。根据计划，因立即和严重财务需求而遭受困难的参与者可办理困难提取。困难提取受到美国国税局（IRS）的严格监管。 计划支出 2024年，计划支付了与投资基金资产的出售、购买和管理相关的某些管理费用和费用。 公司支付与参与者记录保存服务相关的管理费用，适用于活跃（非终止）的参与者。其他费用，包括个人参与者交易费以及针对已终止和退休参与者的特定管理费，直接从计划参与者的账户中扣除。 公司参与一项安排，该安排规定将大部分收入分成支付分配给某些资金的计划参与者。在2024年，管理费用超过了该日历年度收到的收入分成，超出金额为49,244美元。该金额显示在随附的净资产变动报告中作为管理费用。该计划根据计划文件使用罚没款项，并在2024年使用可用罚没款项来抵消部分计划记录保存费用。 资产能够在员工资格变更时从公司非工会计划转入工会计划，反之亦然。 选举权 每位参与者均有权行使其账户中分配到的 RPM International Inc. 普通股所对应的投票权。RPM International Inc. 计划委员会不被允许为任何参与者投票。受托人对于参与者未给出指示的股份，按已获指示投票的股份比例进行投票。 注意 B - 主要会计政策摘要 展示基础 RPM国际公司联合401(k)信托和计划（以下简称“计划”）的随附财务报表已按照美国普遍接受的会计准则，在权责发 投资估值与收入确认 投资按公允价值报告。公允价值是在计量日市场参与者之间进行的有序交易中出售一项资产或转移一项负债所收到的价格或支付的价格。有关公允价值计量的讨论，请参见注释C。 目录 财务报表附注RPM INTERNATIONAL INC. 联合 401(k) 信托和计划 注意 B - 重要会计政策摘要（续） 证券的买入和卖出按交易日记账。利息收入在收到时记账。股息在除息日记账。净增值（贬值）包括计划年内买入、卖出以及持有的投资的收益和损失。 应收参与者账款 应收参与者的款项按照未付本金余额加上任何已计但未付的利息进行计量。根据计划文件条款，拖欠的参与者贷款被重新归类为分配。 贡献 参与者贡献以及任何相关的雇主匹配贡献，在公司在参与者薪酬中作出相应工资扣除的期间得到认可。 福利支付当支付时记录收益。 估计的使用 按照美国普遍接受的会计准则编制财务报表需要管理层做出影响资产、负债及其变动所报金额的估计和假设，并披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计存在差异。 该计划遵循《会计准则编纂》(ASC) 820的规定公允价值计量与披露该定义公允价值，提供公允价值测量的指导，并扩展了关于公允价值测量的披露。 公允价值计量与披露建立了一个用于衡量公允价值的框架。该框架提供了一个公允价值层次结构，优先考虑用于衡量公允价值的价值评估技术中的输入。该层次结构将最高优先级给予活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价（第一层次计量），并将最低优先级给予不可观察输入（第三层次计量）。公允价值层次结构的三个层次如下所述： 目录 财务报表附注RPM INTERNATIONAL INC. 联合 401(k) 信托和计划 注意 C - 公允价值计量（续） 估值方法的第一级输入是在计划能够接触的活跃市场中，相同资产或负债的无调整报价价格。 对估值方法论的二级输入包括： • 活跃市场中类似资产或负债的报价； • 非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价； • 可观察到的资产或负债的其他输入； • 主要通过相关性或其他方式从可观察的市场数据中得出的或得到印证的输入。 如果资产或负债有指定的（契约）期限，则Level 2输入在整个资产或负债的绝大部分期间必须具有可观察性。 评估方法中的第3级输入不可观察，并且对公允价值计量具有重要意义。 该项资产或负债在公允价值层次中的公允价值计量层级，是基于对公允价值计量有重要影响的任何输入的最低层级。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观察输入，并最大限度地减少使用不可观察输入。以下是用于按公允价值计量的资产所使用的估值方法的描述。截至2024年12月31日和2023年，所使用的估值方法没有变化。 共同基金：按活跃市场报价估值，代表计划在年末持有的股份的净资产价值（NAV）。 公司普通股：在证券交易的活跃市场上报告的收盘价估值。 普通/共同信托:基于基金持有的底层投资的公允价值减去其负债，按净资产值（NAV）估值。净资产值（NAV）被用作一种实用方法来估算公允价值。由于集合信托基金没有有限的生命周期、与这些类型的投资相关的未资助承诺，或对赎回的重大限制，因此使用净资产值（NAV）作为公允价值被认为是适当的。该计划向参与者提供了一个稳定的价值 由富达管理信托公司管理的投资选项。富达集团的富达管理收入组合II基金包括合成保证投资合同，是一个金融工具组合。基金使用净资产值（NAV）作为实用程序来估计公允价值。赎回频率为每日，没有未资助的承诺，或赎回限制。在个人参与者层面没有赎回通知期；然而，在计划层面有长达12个月的赎回通知期。 目录 财务报表附注RPM INTERNATIONAL INC. 联合 401(k) 信托和计划 注意 C - 公允价值计量（续） 上述方法可能产生一个公允价值计算结果，该结果可能无法反映净可实现价值，也可能无法反映未来的公允价值。此外，尽管Plan认为其估值方法恰当且与其他市场参与者的估值方法一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值，可能导致在报告日产生不同的公允价值计量结果。 以下表格按层级，在公允价值层次中列示了计划的按公允价值计量的投资： 目录 RPM INTERNATIONAL INC. 联合 401(k) 信托和计划财务报表附注 注意 D - 计划终止 尽管公司尚未表示任何此类意图，但根据该计划，公司有权随时停止其贡献，并在遵守《员工退休收入保障法》的规定的前提下终止该计划。该计划任何未分配资产应分配至参与者账户，并按照公司确定的方式分配。 注意 E - 所得税身份 该计划于2014年