资讯早间报

制作日期：2025/06/19 跌近1%。报76.25美元/桶。 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。重要资讯【宏观资讯】1.伊以互炸第六日-①哈梅内伊称伊朗不会投降，不接受强加的战或和。②据悉如果美国干预以色列和伊朗的冲突，俄罗斯威胁将介入。③美媒：特朗普私下批准对的伊朗攻击计划，但未下达最终命令。④美国驻以色列大使馆人员开始撤离以色列。⑤特朗普称伊朗请求与美谈判，伊方否认。随后美媒报道称，伊朗将接受与美会谈的提议。⑥特朗普：美国不寻求停火，而是要求伊朗没有核武器。与伊朗谈判的大门仍然敞开。认为伊朗仅需几周就能获得核武。不想卷入中东局势。此前特朗普对是否介入冲突含糊其辞。⑦德国外交消息人士：德法英外长和欧盟高级外交官周五将在日内瓦与伊朗外长举行核谈判。2.美联储6月议息-连续第四次维持利率不变，点阵图显示今年降息两次，但预计今年不降息的官员人数升至7位，明年的降息预期被削减至1次。鲍威尔继续高呼不确定性，目前的经济情况适合观望。他还预计未来几个月会有关税驱动的通胀上升。特朗普重申美联储应降息：应降200BP，降250BP会非常好。3.2025陆家嘴论坛18日开幕，中国人民银行行长潘功胜在论坛上宣布设立银行间市场交易报告库。高频汇集并系统分析银行间债券、货币、衍生品、黄金、票据等各金融子市场交易数据，服务金融机构、宏观调控和金融市场监管。会同证监会研究推进人民币外汇期货交易。推动完善外汇市场产品序列，便利金融机构和外贸企业更好管理汇率风险。发展自贸离岸债。4.中国人民银行副行长、国家外汇局局长朱鹤新在2025陆家嘴论坛上表示，国家外汇局将在自贸试验区实施一揽子外汇创新政策。包括优化新型国际贸易结算、扩大合格境外有限合伙人（QFLP）试点等10项便利化政策，积极支持自5.据华尔街日报报道，一名美国官员透露，以色列的防御性拦截导弹已经不多。这引发了人们对该国在冲突若不尽快解决的情况下，应对伊朗远程弹道导弹能 由贸易试验区提升战略。 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。力的担忧。该官员表示，美国几个月来一直知晓其库存问题，且美国一直在通过陆基、海基和空基系统加强以色列的防御。6.中央金融委员会印发《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》，意见提出，深化金融市场建设。推动多层次股权市场高质量发展，强化科创板“硬科技”定位和包容性，支持上海率先打造上市公司高质量发展示范区，支持企业通过并购做大做强。深化多层次债券市场体系建设，稳步发展资产支持证券。支持上海期货交易所加快建成世界一流交易所，持续推动货币、外汇等市场发展。提高上海金融市场价格影响力。7.美国国务院当地时间18日发布关于刚果（金）与卢旺达和平会谈的联合声明。声明指出，6月18日，刚果（金）和卢旺达的技术团队起草了和平协议的文本。双方将于2025年6月27日签署和平协议，届时美国国务卿鲁比奥将出席见证。8.普京：俄乌问题谈判团队正在保持联系，下一次会谈可能在6月22日之后举行。【能化期货】1.据隆众资讯，截至2025年6月18日，中国甲醇港口库存总量在58.64万吨，较上一期数据减少6.58万吨。其中，华东地区去库，库存减少3.10万吨；华南地区去库，库存减少3.48万吨。本周甲醇港口库存如期去库，周期内阶段性抵港偏少，显性外轮卸入14.2万吨，个别在靠船货尚未计入在内。2.日本石油协会（PAJ）公布的数据显示，截至6月14日当周，日本商业原油库存为1232.43万千升，较此前一周的1213.96万千升增加184631千升。日本商业汽油库存为188.57万千升，较此前一周的194.34万千升减少57735千升。3.大商所公告，自2025年6月20日交易（即6月19日晚夜盘）起，大连商品交易所将扩大合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者（统称“合 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。格境外投资者”）可交易品种范围，新增开放以下商品期货、期权合约：一、乙二醇、液化石油气期货合约。二、乙二醇、液化石油气期权合约。4.据EIA报告：06月13日当周美国原油出口增加107.5万桶/日至436.1万桶/日。06月13日当周美国国内原油产量增加0.3万桶至1343.1万桶/日。除却战略储备的商业原油库存减少1147.3万桶至4.21亿桶，降幅2.65%。【金属期货】1.海关总署最新数据显示，2025年5月，中国出口未锻轧铜及铜材114171吨，同比下降23.6%；1-5月累计出口594797吨，同比增长25.2%。5月，中国进口未锻轧铜及铜材43万吨，同比下降16.6%；1-5月累计进口217万吨，同比下降6.7%。5月，中国进口铜矿砂及其精矿240万吨，同比增长6.6%；1-5月累计进口1241万吨，同比增长7.4%。2.上期所公告，自2025年6月20日交易（即6月19日晚夜盘）起，上海期货交易所将进一步扩大合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者可交易品种范围，新增开放以下商品期货、期权合约：一、天然橡胶、铅、锡期货合约。二、天然橡胶、铅、锡期权合约。3.世界金属统计局（WBMS）公布的最新报告显示，2025年4月，全球精炼铜产量为251.75万吨，消费量为232.38万吨，供应过剩19.36万吨。2025年4月，全球原铝产量为609.12万吨，消费量为586.49万吨，供应过剩22.63万吨。4.上周，美国初请失业金人数有所下降，但仍处于与6月劳动力市场动能进一步减弱相符的水平。美国劳工部周三公布，截至6月14日当周初请失业金人数减少5,000人，经季节调整后为24.5万人，符合市场预期。5.秘鲁能源与矿业部：秘鲁铜产量在今年四月同比增长7.91%，达到220,261公吨。 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。【黑色系期货】1.郑商所公告，自2025年6月20日交易（即6月19日晚夜盘）起，郑州商品交易所将扩大合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者（统称合格境外投资者）可交易品种范围，新增开放以下商品期货、期权合约：一、玻璃、纯碱、硅铁期货合约。二、玻璃、纯碱、硅铁期权合约。2.据Mysteel，钢材终端需求持续走弱，唐山钢坯价格较上周下跌10元至2910元/吨，然而，原料煤现货价格未有起色，铁矿石价格也小幅走低，本周唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本续降26元至2065元/吨，平均钢坯含税成本周环比下调22元/吨至2810元/吨，创逾5年新低，钢厂平均盈利顺势增加12元/吨至100元/吨，重回年内较高水平。【农产品期货】1.船运调查机构ITS数据显示，印尼棕榈油5月出口量环比大增43.3%或59.9万吨，至198.3万吨，5月毛棕榈油出口量环比增长超四倍。2.郑商所公告，自2025年6月20日结算时起，红枣期货合约的交易保证金标准调整为9%，涨跌停板幅度调整为8%。3.郑商所公告，自2025年6月19日当晚夜盘交易时起，菜粕期货2507、2508、2509、2511及2601合约的交易指令每次最小开仓下单量调整为4手。4.据外媒调查的预期值，截至6月12日当周，预计美国2024/25市场年度大豆出口净销售介于0-40万吨，2025/26市场年度大豆出口净销售为0-20万吨。 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。金融市场1、证监会宣布重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市，支持人工智能、商业航天、低空经济等前沿科技领域企业适用第五套标准，试点引入资深专业机构投资者制度，面向优质科技型企业试点IPO预先审阅机制。另外，证监会将在创业板正式启用第三套标准，支持优质未盈利创新企业上市。2、证监会发布公告称，将从10月9日起允许合格境外投资者参与场内ETF期权交易，交易目的限于套期保值。此举旨在促进合格境外投资者对A股的长期3、周三A股窄幅整理，AI硬件方向午后崛起，银行股再度走强，光大银行、中信银行、农业银行等多股创历史新高；创新药、新消费等多个热点题材回调，稀土永磁题材大跌。上证指数收盘涨0.04%报3388.81点，深证成指涨0.24%，创业板指涨0.23%，市场成交额1.22万亿元。4、香港恒生指数收盘跌1.12%报23710.69点，连跌两日；恒生科技指数跌1.46%，恒生中国企业指数跌1.16%。脑机接口概念股集体回落。南向资金净买5、中国资本市场学会获批在上海注册成立，定位于打造资本市场理论研究、学6、未盈利生物医药企业A股IPO要重启？多位生物医药一级市场投资人表示，还需要再观察，具体还要看到时的操作细则。另有投资人称，当前一级市场募 ➢金融投资。入额12.42亿港元。术交流、决策咨询高端智库平台。资环境还未得到实质改善。 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。7、被誉为“中国版英伟达”的摩尔线程IPO迎来新进展。证监会信息显示，摩尔线程IPO辅导状态已变更为“辅导验收”。摩尔线程已完成6轮融资，累计融资金额超45亿元。8、AI独角兽稀宇科技（MiniMax）正考虑在香港IPO。接近MiniMax知情人士表示，MiniMax内部确实有类似想法，但目前仍处于初步筹备阶段。9、广汽埃安部分员工持股存在争议一事，再次将广汽埃安IPO进展带到大众视野。广汽集团对此回应称，广汽埃安将基于自身发展情况，积极探讨多种资本市场发展路径。➢产业1、首批10只科创债ETF快速上报。其中，嘉实、富国、南方和景顺长城等4家基金公司旗下科创债ETF将在深交所上市，易方达、博时、广发、招商、鹏华、华夏等6家旗下科创债ETF将在上交所上市。2、全国首批两单数据中心公募基金REITs获批，由南方基金公司全部独揽，分别为南方润泽科技REITs和南方万国数据中心REITs。3、两家外资独资保险资管公司即将落户上海。金融监管总局局长李云泽表示，已批准友邦人寿、荷兰全球人寿在沪筹建保险资管公司。4、六部门联合印发《纺织工业数字化转型实施方案》，聚焦新一代信息技术赋能行动、新模式新业态创新应用行动、产业高质量发展行动、夯实支撑基础行动等4个方面提出18项具体工作任务。5、eSIM产业链人士透露，已经暂停两年的eSIM，三大运营商将于今年下半年全面放开。目前，中国联通已25个省市重启eSIM功能，中国移动将逐步开放全国范围eSIM业务支撑，中国电信方面则暂不支持开通。 ➢海外1、美联储点阵图维持今年利率预期在3.9%不变，上调明年、后年预期。美联储点阵图显示，2025、2026、2027年底和长期联邦基金利率预期中值分别为3.9%、3.6%、3.4%、3.0%（3月预期为3.9%、3.4%、3.1%、3.0%）。2、美联储上调美国2025-2027年通胀预期。美联储FOMC经济预期显示，2025、2026、2027年底核心PCE通胀预期中值分别上调至3.1%、2.4%、2.1%（3月预期分别为2.8%、2.2%、2.0%）。3、美联储下调美国今明两年GDP增幅预期。美联储FOMC经济预期显示，2025、2026、2027年底GDP增速预期中值分别为1.4%、1.6%、1.8%（3月预期均1.7%、1.8%、1.8%）。4、美国上周初请失业金人数小幅回落5000人至24.5万人，稳定在八个月高点附近。前一周续请失业金人数也小幅下降，至195万人。5、受待售房屋库存高企及抵押贷款利率持续攀升影响，美国5月新屋开工数环比下降9.8%至125.6万套，建筑许可小幅下降至139.3万套，均触及五年低位。6、日本5月对美出口同比下降11.1%，连续2个月走低，其中汽车对美出口大幅下滑24.7%。日本5月整体出口同比下滑1.7%，为8个月来首次下滑；进口则同比下滑7.7%。7、英国5月CPI同比升幅小幅放缓至3.4%，但仍远高于英国央行2%的通胀目标。英国央行定于周四公布最新利率决议，市场预期将维