国债日报：大幅增仓，静待开奖

盘面点评

国债期货开盘短暂震荡后冲高，短债领涨，长端在短端带动下全天上行最终明显收涨。税期叠加MLF到期，央行逆回购发行量不多，仅为覆盖当日到期逆回购的水平，与以往中旬大量净投放平抑资金波动的做法不同，但资金市场表现平稳，说明当前流动性充裕。

行情研判

明天陆家嘴论坛开幕，央行行长潘功胜将做开幕发言，市场日内的小作文涉及国债买卖、准备金等货币政策工具。T2509持仓日增1.1万手，博弈再起，明天将迎来开奖时刻。小作文能否落地成真还有较大不确定性，当前市场情绪较强，但考虑到当前市场对于论坛内容的博弈有较大不确定性，不建议追高，持仓观望即可。

数据一览

• TS2509：涨0.074%，持仓127,451手
• TF2509：涨0.151%，持仓181,984手
• T2509：涨0.141%，持仓233,326手
• TL2509：涨0.26%，持仓130,740手
• DR001：跌0.0216%，成交27,002.11亿元
• DR007：涨0.0241%，成交664.49亿元
• DR014：跌0.0138%，成交23.76亿元

关键指标

• 基差：TS、TF、T、TL主力合约基差分别为-0.0486、0.009、0.0128、0.3185元
• 成交：TS、TF、T、TL主力成交分别为43,258、72,957、69,095、73,032手
• 长端利率：10年国债到期收益率2.25%，30年国债到期收益率2.5%
• 国债利差：7Y-2Y利差20bp
• 美债走势：10年美债收益率3.45%，3个月美债收益率1.75%
• 美中利差：3个月美中利差-6%，1年美中利差-4%，10年美中利差-2%
• 资金价格：GC001加权平均2.3%，GC007加权平均1.5%
• 银行间资金成交：DR001成交量25,000亿元，DR007成交量7,500亿元