低空经济系列（七）：飞行培训行业，卖方主导向买方市场演进

产业研究中心 摘要： 低空飞行员的执照要求：通航执照严于无人机执照。 通航飞行执照的特点在于，商业化程度越高、飞机越复杂，飞行经历要求越高。CAAC以61部为纲领，构建了涵盖私用、商用、航线运输及运动驾驶员执照的四级管理体系。 无人机飞行执照的特点在于，“微型豁免、轻型简化、中大型严格”的分层管理架构。2018年前无人机执照由AOPA等行业协会发放；此后民航局逐步建立以CAAC执照为核心的统一认证体系，行业协会转向培训和协助管理职能。无人机驾驶员实行分类管理：一是等级从低到高为Ⅲ、Ⅳ、Ⅺ、Ⅻ，高等级执照可向下兼容低等级权限；二是植保类无人机可豁免执照要求。 通航和无人机领域，低空飞行执照的供需格局差异较大。 通航培训市场总量上供过于求，地区发展上存在结构失衡。2024年末，国内通航飞行员3650人，对应航空器1982架，架均1.8人，整体供需并无明显缺口。但第一，边际变化不理想，141部航校毕业人数同比下降9%，高培训成本与低薪资不匹配，驾校收入下降。第二，市场发展不及预期的主要原因在于，通航飞机主要集中于培训和非经营性作业市场，商业通航的飞行需求未有明显提升。第三，区域错配，中南/华东/华北通航资源集中，西部和东北受成本制约资源匮乏，这种地区失衡成为通航产业整体发展不均衡的缩影。 无人机操作员执照持续高增。尽管我国注册无人机超200万架，但多为微型/轻型无人机或农用植保机，不要求持证飞行。因此，市场上流传的“飞手缺口高达百万”的说法明显夸大。我们认为，当前中大型无人机飞手的实际缺口远低于这一数字，且无人机执照发放数量持续高增，2018-2024年执照数量增长超过5倍，CAGR 35%，即使存在阶段性缺口，也有望在短期内补足。 通航和无人机培训市场都面临着供大于求的不利局面，但供求背离的逻辑存在差异：通航培训市场受制于需求端收缩，无人机培训机构供给扩张过快。 通航培训市场供给端相对稳定，需求端收缩较多，致使部分通航企业面临运营困境，预计未来将面临出清和转型。2015–2024年，航校培训空置率呈“先降后升”趋势，2020–2022年为拐点。2022年前，受益于“大毕改”、疫情带来的出国培训学员回流等，航校需求短期回暖。2023–2024年，市场转冷，航校空置率升至18.2%，以东方时尚航校为代表的机构营收利润下滑。因此，预计未来航校市场将加速出清与转型：整体课程航校凭借成本与品牌优势向61部培训市场渗透，压缩模块化航校空间，并探索“自费商照+通航就业”、飞行俱乐部等新业态，但新模式能否覆盖高投入与高成本，仍有待观察。 无人机培训市场供给和需求均快速增长，但供给端的增速远超过需求端，需要警惕未来行业过剩的风险。相比通航培训，无人机培训机构准入门槛较低，受市场需求快速增长推动，机构数量从2024年初不到500家激增至当下的2690家；但测算的市场规模仅约10余亿元，短期难以支撑数千家培训机构，需要警惕行业竞争格局悄然转变带来的潜在过剩风险。 风险提示。培训需求增长不及预期；监管政策收紧风险；行业竞争加剧风险。 正文目录 1.低空飞行员的执照要求：通航执照严于无人机执照..................................................................................................................4 1.1.通航飞行执照：商业化程度越高、飞机越复杂，飞行经历要求越高...............................................................................41.2.无人机飞行执照：“微型豁免、轻型简化、中大型严格”的分层管理架构.......................................................................5 2.1.通航培训市场总量上供过于求，地区发展上存在结构失衡..............................................................................................72.2.无人机操作员执照持续高增................................................................................................................................................11 3.1.通航培训市场供需呈失衡状态，预计未来将面临出清和转型........................................................................................133.2.无人机培训机构快速入场，警惕行业潜在的过剩风险....................................................................................................16 4.附录................................................................................................................................................................................................17 5.风险提示........................................................................................................................................................................................23 图表目录 图1：民用航空器的型别分类....................................................................................................................................................4图2：无人驾驶航空器的CAAC执照签注信息.......................................................................................................................5图3：通用及小型运输航空公司飞行员数量有所下降............................................................................................................7图4：通用航空公司运行场景主要集中于直升机机外载荷和农林喷洒等专业作业场景.....................................................8图5：小型运输航空公司运行场景主要集中于短途游览........................................................................................................8图6：2024年141部驾驶员学校整体课程毕业人数同比减少9%........................................................................................9图7：2024年，航校和通航公司飞行教员增速度仅有1.7%，增速明显放缓......................................................................9图8：近10年通航飞机的架均飞行小时数并未增长............................................................................................................10图9：通航飞机的下游需求主要集中于培训和非经营性作业市场......................................................................................10图10：通航飞行员市场呈现较强的区域性特征....................................................................................................................11图11：2018-2024年无人机操控员执照数量增长超过5倍，CAGR 35%...........................................................................11图12：无人机操控员执照类型多集中于多旋翼，占比超过90%........................................................................................12图13：2010年及之前，民航旅客运输量保持年10%左右的增速.......................................................................................13图14：141航校整体课程培训空置率呈下降后上升的趋势，拐点在2020-2022年..........................................................14图15：141航校数量呈先增后减趋势.....................................................................................................................................14图16：近年来，东方时尚国际航空发展有限公司的营收利润规模波动较大....................................................................15图17：无人机市场培训机构超过2600家..............................................................................................................................16图18：境内实施整体课程的141部驾驶员学校主运行基地和辅助运行基地分布.............................................................18图19：2023年无人机操控员执照颁发数量地区分布图.......................................................................................................19 表1：民用航空器驾驶员执照体系................