6月13日信用债异常成交跟踪

摘要

根据Wind数据，折价成交个券中，“25郑高F1”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24津城建MTN030”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“25重庆三峡银行永续债01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“23中信银行绿色金融债02”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于6%的个券中，地产债排名靠前。

信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间。非金信用债成交期限主要分布在2至3年，其中0.5年内品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在4至5年，其中1.5年至2年品种折价成交占比最高。分行业看，电力设备行业的债券平均估值价格偏离最大。

风险提示

统计数据偏差或遗漏，高估值个券出现信用风险

图表分析

• 图表1展示了折价成交跟踪，其中“25郑高F1”债券估值价格偏离幅度较大。
• 图表2展示了净价上涨个券成交跟踪，其中“24津城建MTN030”估值价格偏离程度靠前。
• 图表3展示了二永债成交跟踪，其中“25重庆三峡银行永续债01”估值价格偏离幅度较大。
• 图表4展示了商金债成交跟踪，其中“23中信银行绿色金融债02”估值价格偏离幅度靠前。
• 图表5展示了成交收益率高于6%的个券，其中地产债排名靠前。
• 图表6展示了当日信用债成交估值偏离分布，主要分布在(0,5]区间。
• 图表7展示了当日非金信用债成交期限分布（城投+产业），主要分布在2至3年。
• 图表8展示了当日二永债成交期限分布，主要分布在4至5年。
• 图表9展示了各行业非金信用债折价成交比例及成交规模，电力设备行业平均估值价格偏离最大。

研究结论

• 信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间。
• 非金信用债成交期限主要分布在2至3年，其中0.5年内品种折价成交占比最高。
• 二永债成交期限主要分布在4至5年，其中1.5年至2年品种折价成交占比最高。
• 电力设备行业的债券平均估值价格偏离最大。