从大模型到智能体，扣子Coze在金融投研中的应用

金融工程|深度研究报告AI投研应用系列之二： 请务必阅读正文之后的免责条款部分1.AI Agent赋能投研应用2.Coze核心功能解析3.Coze投研应用实践4.Coze投研应用相关插件5.Coze在投研领域的应用前景展望目录 请务必阅读正文之后的免责条款部分2025年大语言模型（LLM）在技术层面迎来爆发式发展，但在实际应用落地中仍面临一定的局限：复杂任务拆解能力不足、多工具协同效率低、专业场景适配成本高等问题，制约了其从技术能力向生产力的转化。AI Agent通过整合LLM的核心认知能力与外部工具、自动化工作流及领域知识库，助力大模型在智能投研场景应用中高效落地。字节跳动于2024年2月推出Coze扣子平台，2025年4月发布“扣子空间”协同办公系统，并于2025年5月全面开放测试。Coze定位为“零代码AI Agent开发平台”，其核心优势有：•模块化生态集成：插件生态丰富，自定义工作流编排，用户可拖拽节点实现低代码任务自动化；•垂直场景深度适配：知识库支持上传PDF/Excel等文档，结合长期记忆功能存储用户偏好，使Agent能调用私有数据生成投研建议；未来随着MCP协议扩展生态，Coze有望进一步扩展能力边界，成为投研智能化的核心基础设施。1、AI Agent赋能投研应用1.1AI Agent助力智能投研落地 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分在LLM驱动的自主Agent系统中，大语言模型（LLM）充当大脑，规划、记忆、工具使用为关键组件。规划：子目标与分解，反思与优化；记忆：短期记忆（上下文）与长期记忆；工具调用：调用外部API以实现代码、访问信息源等。1、AI Agent赋能投研应用1.2 AI Agent架构图表1：LLM驱动的自主Agent系统架构资料来源：《LLM Powered Autonomous Agents》，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分扣子空间作为新一代通用型AI Agent平台，定位为“任务自动化智能体”，支持用户通过自然语言指令完成复杂任务的全流程处理。在扣子空间对话页面可以上传附件、添加MCP扩展、切换双模式任务引擎（探索模式、规划模式）、调用专家Agent。2、Coze核心功能解析2.1Coze空间简介图表2：Coze官网界面资料来源：Coze，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远图表3：Coze空间界面资料来源：Coze，太平洋证券整理 请务必阅读正文之后的免责条款部分Coze以大模型LLM驱动智能中枢，核心功能模块有：BOT智能体（AI交互）、插件生态系统（能力扩展）、工作流（多节点协作处理复杂任务）、知识库（数据库精准信息召回）。2、Coze核心功能解析2.2Coze核心功能模块图表4：Coze核心功能模块资料来源：Coze，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远BOT智能体工作流插件生态知识库LLM 请务必阅读正文之后的免责条款部分Coze内置多种大语言模型，以满足用户不同场景使用需求。➢Coze国内版主要面向中文用户，优先集成国产大模型，以字节跳动的的豆包系列为核心，覆盖多场景，同时也接入了DeepSeek、通义千问、Kimi、阶跃星辰等模型。➢Coze海外版接入国际主流模型，包括GPT-4系列、Gemini等模型。2、Coze核心功能解析2.3Coze内置大模型 请务必阅读正文之后的免责条款部分在扣子开发平台可以创建并开发智能体，左侧编辑提示词以配置智能体的人设和核心逻辑，中间为模块化工具区，可添加插件、工作流、知识库及记忆功能，右侧为对话的预览与调试区。2、Coze核心功能解析2.4Coze智能体图表6：Coze创建智能体资料来源：Coze，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远图表7：Coze智能体编辑资料来源：Coze，太平洋证券整理 请务必阅读正文之后的免责条款部分Coze内置海量插件，包含官方插件和用户贡献插件，覆盖资讯获取、效率工具、多模态处理等功能。2、Coze核心功能解析2.5Coze插件图表8：Coze插件资料来源：Coze，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分Coze工作流是通过可视化节点串联实现复杂任务自动化的核心功能。通过拖拽LLM、插件、代码块等组件，即可构建多步骤任务流程。固定的流程可以减少AI输出随机性，并支持外部系统集成。节点包括：功能类节点：LLM、插件、代码逻辑节点：IF、循环等数据节点：数据库、LTM等2、Coze核心功能解析2.6Coze工作流 资料来源：Coze，太平洋证券整理 请务必阅读正文之后的免责条款部分Coze支持用户构建知识库，支持上传本地文件和实时在线上传数据，调用知识库以提升专业场景的应用效果。➢文本格式支持上传pdf、txt、doc、docx、md文本格式，可自动分段清洗。➢表格格式支持excel、csv，智能识别表头与索引列，支持基于NL2SQL的查询与计算。➢图片格式支持jpg、jpeg、png，可智能标注或人工标注，自然语言检索。➢在线数据：自动或手动抓取网页内容。2、Coze核心功能解析2.7Coze知识库 守正出奇宁静致远资料来源：Coze，太平洋证券整理 请务必阅读正文之后的免责条款部分在智能体编辑页面：输入少量描述语句，系统便可自动优化生成完整提示词。新建工作流以编辑任务流程。3、Coze投研应用实践3.1用Coze搭建报告/文献解读工作流图表11：报告解读智能体编辑资料来源：Coze，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分工作流构建：扣子官方的文件读取插件能够精准提取文档内容及公式结构，再借助大语言模型节点配置提示词定义输出逻辑与格式规范。3、Coze投研应用实践3.1用Coze搭建报告/文献解读工作流图表12：报告解读工作流资料来源：Coze，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分测试：输入一篇量化领域的英文文献url，智能体给出文档的关键信息总结，重要公式能够完整呈现及准确解读。3、Coze投研应用实践3.1用Coze搭建报告/文献解读工作流图表13：文献原文节选资料来源：《Constrained MaxDrawdown:aFast and Robust Portfolio OptimizationApproach》，太平洋证券整理 图表14：智能体运行结果节选资料来源：Coze，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分1、从网页爬取实时数据：以新浪财经网为例，构建工作流，根据用户输入的股票代码，获取该个股的实时财报数据并用大模型进行分析。3、Coze投研应用实践3.2用Coze分析财务数据图表15：新浪财经网页数据示例资料来源：新浪财经，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分工作流构建：代码处理节点根据用户输入的股票代码拼接成完整网页url，输入信息爬取节点实时爬取网页最新财报数据，输入DeepSeek大模型节点进行综合分析。3、Coze投研应用实践3.2用Coze分析财务数据图表16：爬取实时财务数据分析工作流资料来源：Coze，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分大模型根据网页爬取的多个报告期的财务数据，按照盈利能力、偿债能力、运营能力和综合评价生成分析。3、Coze投研应用实践3.2用Coze分析财务数据图表17：DeepSeek-R1生成分析结果资料来源：Coze，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分2、从插件获取数据：通过新浪财经插件可获取股票交易数据和财务数据，输入DeepSeek大模型节点进行分析。3、Coze投研应用实践3.2用Coze分析财务数据图表18：新浪财经插件资料来源：Coze，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远图表19：用插件获取财务数据分析工作流资料来源：Coze，太平洋证券整理 请务必阅读正文之后的免责条款部分大模型根据插件获取的股票交易数据和财报数据，按照盈利能力、偿债能力、运营能力等维度生成分析和投资建议。3、Coze投研应用实践3.2用Coze分析财务数据图表20：DeepSeek-R1生成分析结果资料来源：Coze，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分工作流构建：爬取网站的多篇策略研报或新闻，循环写入飞书表格，并用DeepSeek大模型进行分析总结。3、Coze投研应用实践3.3用Coze爬取研报生成总结图表21：研报总结工作流资料来源：Coze，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分以东方财富网的策略报告为例，利用Coze插件爬取html代码，用循环节点处理多条内容，循环内用大模型节点提取相关内容并写入飞书多维表格。原网站内容为如下形式：3、Coze投研应用实践3.3用Coze爬取研报生成总结图表22：东方财富网策略报告网页资料来源：东方财富网，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分用飞书多维表格存储策略报告的标题、内容、机构名称和链接。飞书多维表格在Coze有多个插件，可以对表格进行写入、查询等交互操作。3、Coze投研应用实践3.3用Coze爬取研报生成总结图表23：研报内容写入飞书多维表格资料来源：飞书，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分3、Coze投研应用实践3.3用Coze爬取研报生成总结图表24：研报总结工作流输出结果资料来源：Coze，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分大模型可以实现用自然语言从html代码中提取内容的功能，以节省编写代码的工作，由于大模型输出为字符串，添加一个代码节点将JSON字符串转换为JavaScript对象。LinkReaderPlugin是扣子官方的链接读取插件。3、Coze投研应用实践3.3用Coze爬取研报生成总结图表25：从html代码中提取内容的过程资料来源：Coze，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分在代码节点的编辑界面里，可以在IDE中编辑代码，支持JavaScript和Python两种语言。这里按照飞书插件要求的格式编辑要写入表格的内容。3、Coze投研应用实践3.3用Coze爬取研报生成总结图表26：代码节点编辑写入表格的内容资料来源：Coze，太平洋证券整理 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分4、Coze投研应用相关插件图表27：与投研应用相关的扣子官方插件资料来源：Coze，太平洋证券整理插件名称核心功能iSlide根据关键词、模板生成大纲与PPTDoc MakerMarkdown→Word/PDF/Excel等格式转换语音转文本解析音频/视频URL的语音内容链接读取提取网页/pdf/doc/docx/xlsx/csv/text的标题与正文代码执行器执行Python脚本飞书多维表格数据写入/查询/动态更新文件读取通过文档链接读取文档内容，支持html/xml/doc/docx/txt/pdf/csv/xlsx新浪财经获取股票行情/财务数据图表大师将Excel数据自动转换为饼图/柱状图/雷达图等可视化图表Wolfram Alpha数学计算、金融公式求解水滴信用企业工商/风险/资质多维查询天眼查企业基本信息、新闻舆情、经营异常及变更记录等 请务必阅读正文之后的免责条款部分5、Coze在投研领域的应用前景展望Coze投研应用展望•多Agent协同投研：多智能体分工协作（数据抓取→分析→报告生成），实现全流程自动化。•实时风控增强：端云协同架构动态监控持仓回撤，秒级触发调仓信号。•垂直知识库融合：接入行业研报/财报数据库，生成专业级基本面分析。•合规审计嵌入：自动标注投顾话术风险，满足金融监管合规要求。•跨平台策略部署：一键发布至交易终端（Wind/同花顺），闭环执行