原油市场分析总结
核心观点与市场动态
- 原油趋势强度：当前原油趋势强度为1，表示市场处于偏强状态。
- EIA报告：美国EIA报告显示，除却战略储备的商业原油库存减少364.4万桶至4.32亿桶，降幅0.84%。美国原油产品四周平均供应量较去年同期增加0.53%。值得注意的是，美国最近一周未从沙特进口任何原油，为2021年1月以来首次。
- 地缘政治风险：以色列可能对伊朗采取军事行动的消息持续笼罩市场，尽管这不是立即发生的基本情况，但围绕伊朗核野心的紧张局势稳步升级。摩根大通预测，若对伊朗发动袭击，油价可能飙升至120美元/桶，并推动美国CPI升至5%。
- 国际原子能机构：宣布伊朗违反了核不扩散义务。
- 伊核协议谈判：美国中东特使威特科夫计划与伊朗进行第六轮会谈，讨论伊朗对近期美国提议的回应。
- G7国家：多数国家拟绕过特朗普下调俄油限价的决定。
关键数据与市场情绪
- 油价表现：WTI7月期货收跌0.11美元/桶，跌幅0.16%，报68.04美元/桶；布伦特8月期货收跌0.41美元/桶，跌幅0.59%，报69.36美元/桶；SC2507原油期货收涨3.30元/桶，涨幅0.67%，报494.40元/桶。
- 天然气库存：截至6月6日当周，美国天然气库存总量为27070亿立方英尺，较此前一周增加1090亿立方英尺，同比降幅8.6%，但较5年均值高1390亿立方英尺，增幅5.4%。
- 市场情绪：盛宝银行大宗商品战略主管Ole Hansen表示，以色列和伊朗之间爆发全面冲突的风险继续笼罩着石油市场。
研究结论与建议
- 市场展望：摩根士丹利预测，原油市场将在第四季度出现过剩，并可能延续到2026年。到2026年上半年，布伦特原油价格可能跌至50美元/桶左右。
- 操作建议：建议多单、正套持有，或延续强势。
- 其他动态：新加坡燃料油库存上涨至7周高点；美国能源部长赖特表示2026年美国石油产量不太可能下降；加拿大阿尔伯塔省计划建设一条100万桶/日的原油管道；日本最大电力公司JERA同意购买美国液化天然气，减少对澳大利亚的依赖；美国环境保护局局长提议废除拜登政府通过的限制发电厂二氧化碳排放的规定；欧盟国家考虑放宽对天然气进口的甲烷排放法规；美国得克萨斯州出台新的废水处理规则，可能增加石油生产成本。
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