Barclays U.S. Equity Derivatives Strategy 每周四发布的周度监测报告，旨在帮助投资者追踪ETF市场的压力源和情绪，利用一系列专有分析工具。报告显示，国际股票ETF（如EEM、HEDJ、EWY、EWZ）、能源相关ETF（如OIH、XLE）和制药ETF（如XLV、IBB）的波动率处于高位，而区域银行和房地产ETF（如KRE、IYR）则处于低位，对波动率敏感。
报告还指出，市场对石油和天然气勘探和生产ETF（XOP）的情绪悲观，其看跌期权/看涨期权未平仓合约比率/偏差接近两年来的最高/最陡峭水平，且该ETF经历了急剧的资金流出，并创下历史最高空头兴趣。Barclays的石油分析师对油价持谨慎态度，因为现货基本面好于预期，贸易紧张局势的缓和提振了仍然具有弹性的需求，而供应基本符合预期。
此外，报告还注意到，在持续的中美贸易谈判背景下，所有主要美国和中国股票相关ETF的期权都暗示着较高的左尾风险，因为SPY/QQQ/FXI/KWEB的下行偏差在过去两年中很少像目前这样陡峭。
报告还提供了多个波动率相关的屏幕，包括富/便宜波动率屏幕、偏差屏幕、波动率期限结构屏幕、期权交易活动屏幕和估值屏幕。其中，区域银行和房地产ETF（如KRE、IYR）被列为波动率最低的ETF，而石油和天然气ETF（XLE）则被列为波动率最高的ETF。
最后，报告还提供了针对全球股票、大型科技、新兴市场股票、中国股票和商品等基准的尾部对冲屏幕，其中HYG（美国高收益信用）、EEM（新兴市场股票）和IYR（房地产）被列为对冲全球股票尾部风险的最佳选择。
