6月11日信用债异常成交跟踪

摘要

根据Wind数据，折价成交个券中，“25深投控MTN001B(科创债)”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“25圆融K2”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“24广发银行二级资本债01B”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“25交行绿债01B(BC)”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于6%的个券中，非银金融行业的债券排名靠前。

信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在2至3年，其中0.5年内品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在4至5年，其中1至1.5年品种折价成交占比最高。分行业看，石油石化行业的债券平均估值价格偏离最大。

关键数据和研究结论

• 折价成交个券：“25深投控MTN001B(科创债)”估值价格偏离幅度最大。
• 净价上涨个券：“25圆融K2”估值价格偏离程度最高。
• 二永债：“24广发银行二级资本债01B”估值价格偏离幅度较大，“25交行绿债01B(BC)”估值价格偏离程度靠前。
• 高收益率个券：非银金融行业债券排名靠前。
• 估值收益变动：主要分布在[-5,0)区间。
• 非金信用债成交期限：主要分布在2至3年，0.5年内品种折价成交占比最高。
• 二永债成交期限：主要分布在4至5年，1至1.5年品种折价成交占比最高。
• 行业估值偏离：石油石化行业债券平均估值价格偏离最大。

风险提示

1. 统计数据偏差或遗漏。
2. 高估值个券出现信用风险。