Citi Trends Inc 2025年季度报告

如果一个成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请打勾☐ 请勾选是否为空壳公司（依据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月23日，注册人拥有8,294,051股普通股股票，每股面值为0.01美元。 目录 CITI TRENDS, INC. 10-Q表格目录 第一部分 财务信息 项目1财务报表（未经审计）简明合并资产负债表3精简合并损益表4精简合并现金流量表5资产负债表合并简表6关于简明合并财务报表的注释7第二项管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析12第3项关于市场风险的定量和定性披露15第四项控制和程序15第二部分 其他信息 项目 1法律诉讼16第一项A 风险因素16第二项未注册证券销售及募集资金使用16第3项高级证券的默认值16第四项矿山安全披露16第5项其他信息17第六项展品18签名19 目录 Citi Trends, Inc. 简明合并资产负债表（未经审计）（单位：千美元，股东权益数据除外） 花旗趋势公司简化的合并经营报表（未经审计）（除每股金额外以千美元为单位） Citi Trends, Inc. 简化合并股东权益表（未经审计）（单位：千美元，除股份数额外） 目录 Citi Trends, Inc. 简明合并财务报表附注（未经审计）2025年5月3日 1. 重大会计政策 展示基础 Citi Trends, Inc.及其子公司（“公司”）是美国主要的服装、配饰和家庭趋势折扣零售商，主要面向非裔美国家庭。截至2025年5月3日，该公司在33个州的城区、郊区和农村市场运营591家门店。 简化的合并财务报表是根据美国公认会计原则（\"美国会计准则\"）编制的，用于中期报告，未经审计。管理层认为，简化的合并财务报表反映了所有调整，这些调整在性质上是正常且经常发生的，对于公允财务报表的列报是必要的。截至2025年2月1日的简化的合并资产负债表源自公司在截至2025年2月1日财年结束的10-K表格年度报告中的经审计财务报表（《2024年10-K表格》）中的经审计合并财务报表及其注释。应结合《2024年10-K表格》中包含的经审计合并财务报表及其注释阅读这些简化的合并财务报表。2025年第一季度的经营业绩不一定能反映由于业务季节性和当前经济不确定性可能导致的财年预期结果。 财政年度 以下包含对2025财年和2024财年的参考，分别代表结束或已于2026年1月31日和2025年2月1日结束的财政年度。2025财年和2024财年都有52周的会计期间。 待售资产 待以售出方式处置的资产和负债，如果其账面价值主要预期通过出售交易而非持续使用来收回，并且处置组可立即出售且出售是可能的，则归类为“持有以出售”。当存在出售协议或管理层承诺在一年内出售资产时，通常满足这些标准。处置组按账面价值与出售成本扣除后的公允价值孰低计量，处置组内包含的长期资产不再计提折旧或摊销。在持有以出售分类的期间内，处置组的公允价值扣除任何出售成本后进行评估，并且任何按账面价值或出售成本扣除后的公允价值孰低进行的重新计量被报告为处置组账面价值的调整。 截至2025年5月3日，该公司有20万美元的资产被归类为持有待售。 2. 现金及现金等价物/信用风险集中度 为编制简化的合并资产负债表和简化的合并现金流量表之目的，公司认为所有在购买时剩余期限不超过三个月的高流动性投资均为现金等价物。可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物。公司将现金和现金等价物存放于其认为信用质量高的银行和机构货币市场基金。公司持有的现金账户超过联邦保险限额。 3. 每股收益 基本每股收益金额是根据该期间普通股加权平均发行在外数量计算的。稀释每股收益金额是根据该期间普通股加权平均发行在外数量加上所有潜在稀释性证券（如未归属限制性股票）的额外稀释计算得出的。在亏损期间，稀释每股亏损金额基于该期间普通股加权平均发行在外数量，因为包含普通股等价物将是反稀释的。 基于股票的补偿安排的稀释效应采用库存股法进行会计处理。公司包括归属未来服务且尚未确认为承担的补偿成本金额。 目录 收益。在2025年第一季度和2024年第一季度，由于反稀释效应，分别有0股和272,000股未归属的限售股被排除在稀释每股收 下表提供了用于计算基本每股收益的加权平均流通普通股股数与用于计算稀释每股收益的流通普通股股数和普通股等价物股数之比： 4. 信用额度 2011年10月，公司与美洲银行签署了一份为期五年、5000万美元的信贷额度。该信贷额度于2015年8月、2020年5月和2021年4月进行了修改，以修改条款并延长到期日。该信贷额度于2025年4月10日进一步修改，将到期日延长至2030年4月10日。修改后的信贷额度提供7500万美元的信贷承诺，以及2500万美元的非承诺性“可调节”功能，在某些情况下可能允许公司将信贷额度规模增加到1亿美元。 该设施由公司的存货、应收账款及相关资产提供担保，但非其不动产、固定装置及设备，且包含一项财务契约，即固定费用覆盖率，该契约仅在特定情况下适用及测试。该设施有0.25%的未使用承诺费，并允许在特定限制条件下支付现金股利。 根据信贷额度进行的借款应支付利息：(a) 对于SOFR贷款，利率等于SOFR利率加上0.10%的SOFR调整额，再加上1.50%、1.75%或2.00%中的任一数值；或(b) 对于基准利率贷款，利率等于(i)优惠利率，(ii)联邦基金利率加0.5%，以及(iii)期限SOFR利率加1.0%中的最高值，再加上0.50%、0.75%或1.00%中的任一数值，且每种情况均基于该额度下借款的平均日可用性。 截至2025年5月3日，公司未使用信贷额度，有2.2万美元的信用证未结清。 5. 收入税 所得税按照资产和负债法进行核算。应纳税暂时性差异导致的未来税后果，在现有资产和负债的账面价值与其 respective 的税收基础和经营亏损及税收抵免结转之间进行确认时，确认递延所得税资产和负债。递延所得税资产和负债的计量采用预计应适用于在那些暂时性差异预计被转回或结算的年度中应纳税所得额的法律税率。税率的变动对递延所得税资产和负债的影响，在包含法律通过日期的期间内计入损益。在评估递延所得税资产的可实现性时，管理层考虑其比不太可能的是部分或全部递延所得税资产将无法实现。如果认为递延所得税资产无法实现的概率不太可能，则记录一项估值准备，将递延所得税资产减记至其可实现净值。 可抵扣暂时性差异变为可抵扣差异的期间内，未来应纳税收入的产生是递延所得税资产最终实现的最终依据。管理层在做出此评估时，考虑了递延所得税负债的预定转回、预计未来应纳税收入以及税务筹划策略。根据历史应纳税收入水平以及可抵扣递延所得税资产和可使用所得税抵免的期间的未来应纳税收入预测，管理层认为存在足够的负面证据需要计提减值准备。我们打算 目录 6. 承诺与或有事项 公司不时会因开展业务而卷入各种法律诉讼，包括客户的索赔、房东的诉讼、员工的诉讼或前员工的诉讼。一旦公司很可能因一项法律诉讼而承担费用，并且这些费用可以合理估计，公司就会建立适当的准备金。虽然法律诉讼存在不确定性，且任何此类事项的结果不可预测，但公司目前并未意识到有任何待决或威胁中的法律诉讼，预计会对公司的财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响。 7. 股票回购 公司定期根据董事会授权的回购计划回购其普通股股票。此类回购可能通过公开市场、大宗交易或其他协商交易进行。股票回购情况如下（每股数据除外，单位为千）： 2025年5月3日，公司股票回购授权下仍有4000万美元可用。 8. 近期会计公告 2023年12月，财务会计准则咨询委员会发布了《关于所得税信息披露的改进（主题740）》（2023-09号公告）（“2023-09号公告”），该公告要求对所得税税率调节、已缴纳所得税以及某些其他税务信息的披露进行补充。2023-09号公告旨在提高所得税信息披露的透明度和决策有用性。2023-09号公告中的修订主要通过修改税率调节和已缴纳所得税信息，回应了投资者对增强所得税信息的要求。自2024年12月15日之后开始的年度报告必须采用此项标准。该公司目前正在评估此项标准对其合并财务报表及相关披露的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计解释公告2024-03《费用分拆披露（主题220）：利润表费用的分拆》，要求公共实体在合并财务报表附注中，将某些费用项目分拆到指定的类别中披露额外信息。新标准于2026年12月15日后的财政年度以及2027年12月15日后的 interim periods 生效，允许提前采用。披露更新要求采用前瞻性应用，并提供回顾性应用的选择。该公司目前正在评估该标准对其披露的影响。 9. 收入 收入确认 公司的主要收入来源是向其客户提供服装和配饰的销售，且公司履行的履约义务在客户支付购买款项并收到商品时立即满足。公司从客户处收取的销售税不包括在收入中。分期付款销售的收入在商品被支付且商品控制权转移至客户时确认，从而满足公司的履约义务。公司对礼品卡的销售收入进行递延，并在客户使用卡片购买商品时确认相关收入。 销售退货 该公司允许顾客在销售日期之后最多30天内退货。预计退还给顾客的款项是根据历史退货信息使用估算利润记录的。 目录 收入分解 该公司零售业务根据公司管理其业务的方式划分为一个运营板块。运营决策和资源配置决策在公司层面做出，以保持一致的零售店形象。该公司的零售店销售类似的产品，使用类似的过程来销售这些产品，并将其产品销售给类似的客户群体。 在下表中，公司来自客户的收入按部门或产品类别进行了细分。下表提供了商品品种中每个部门销售收入的百分比： 10. 租赁 该公司租赁其零售店址、配送中心和某些办公空间和设备。店址的租赁期通常为五年，并有权续租一个或多个五年期。 公司会在租赁开始时对所有租赁进行分析，以确定是否应确认一项使用权资产和租赁负债。初始期限为12个月或更短且包含相互终止条款的租赁不包括在简化的合并资产负债表中。租赁负债按租赁开始日的未来租赁付款的现值进行计量。 总租赁成本包括经营租赁成本、短期租赁成本和变动租赁成本，其中包含按销售额百分比支付的租金、公共区域维护、公司房地产租赁的房地产税和保险。租赁成本包括以下各项（单位：千美元）： 截至2025年5月3日的未来最低租赁付款如下（单位：千）： 目录 某些经营租赁提供固定月租金，而另一些则提供净利润百分比计算的或有租金，还有一些则提供固定月租金和净利润百分比计算 补充现金流量及其他与经营租赁相关的信息如下（单位：千元，加权平均金额除外）： 11. 业务分部报告 该公司是一家面向非裔美国家庭的时尚服饰、配饰和家居潮流的低价价值零售商。其零售业务根据公司管理业务的方式，代表一个单一的经营部门。公司的首席执行官作为我们的主要经营决策者（“CODM”），以合并 basis 管理和分配资源给公司的运营。这使得首席执行官能够评估公司可用的总体资源水平，并确定如何最有效地部署这些资源到符合公司长期整体战略目标的零售店。公司的零售店销售相似的产品，使用相似的销售这些产品的流程，并将他们的产品销售给相似的客户群体。所有销售额和资产都位于美国。CODM 根据合并净（亏损）收入进行绩效评估，该收入作为年度预算和预测过程的一部分报告在经营报表中。CODM 在每月做出关于分配资本和人员的决策时，会考虑预算与实际之间的差异。CODM 在评估结果时不会审查资产，因此此类信息不会提供。 目录 第二项。管理层对财务状况和经营成果的分析和讨论。 前瞻性声明 除特定历史信息外，本10-Q表格中讨论的许多事项可能表达或暗示收入或支出的预期、未来运营的计划和目标、增长或举措、未来经济表现的声明、资本配置预期或关于待审或受威胁诉讼结果或影响的声明。这些声明及