Citi Trends Inc 2025年季度报告

第一部分 财务信息 345671215151616161616171819项目1财务报表（未经审计）缩并合并资产负债表压缩合并财务状况表压缩合并现金流量表压缩合并股东权益报表注释至缩略合并财务报表项目2管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析运营项目3定量和定性关于市场风险的信息披露项目4控制与程序第二部分其他信息项目1法律程序项目1A风险因素项目2未注册股权证券的销售及所得款项的使用项目3默认于优先证券项目4矿山安全披露项目5其他信息项目6展览签名 Citi Trends, Inc. 简化合并资产负债表（未经审计）（单位：千，除股份数据外） Citi Trends, Inc. 简化合并利润表（未经审计）（单位：千，除非每股金额） Citi Trends, Inc. 现金流量表（经简化合并，未经审计）（单位：千美元） Citi Trends, Inc. 股东权益合并资产负债表摘要（未经审计）（单位：千，除非提及股份数额） Citi Trends, Inc. 简要合并财务报表（未经审计）说明书 2025年5月3日 1. 重大会计政策 呈现基础 Citi Trends, Inc. 及其子公司（以下简称“公司”）是美国领先的折扣价服装、配饰和家居趋势零售商，主要为非洲裔美国家庭服务。截至2025年5月3日，公司在33个州的城乡市场运营着591家门店。 缩编合并财务报表是根据美国公认会计准则（“U.S. GAAP”）编制的，适用于中期报告，且未经审计。根据管理层的意见，缩编合并财务报表反映了所有必要的调整，这些调整在性质上是正常和经常发生的，以确保财务报表的公平呈现。截至2025年2月1日的缩编合并资产负债表来源于公司2025年2月1日结束的财政年度的10-K年报的审计财务报表（“2024年10-K报表”）。这些缩编合并财务报表应与2024年10-K报表中包含的审计合并财务报表和附注一起阅读。2025年第一季度的运营结果并不一定是预期全年结果的指标，因为业务季节性和当前经济不确定性可能导致结果有所不同。 财政年度 以下内容涉及2025财年和2024财年，分别代表截至2026年1月31日和2025年2月1日的财年。2025财年和2024财年均有52周的会计期间。 持有的待售资产 资产和负债，如通过出售来处置，如果其主要预期通过出售交易而非持续使用来收回其账面价值，并且出售组合可以立即出售且出售可能性很大，则被分类为“持有待售”。当存在出售协议或管理层承诺在一年内出售资产的计划时，通常满足这些标准。处置组合的计量为账面价值与出售成本较低的值，处置组合内包含的长期资产不再计提折旧或摊销。处置组合的公允价值（扣除任何出售成本），在每个报告期内，如果仍被分类为持有待售，则评估为公允价值，并将其低于账面价值或公允价值减去出售成本的重新计量报告为处置组合账面价值的调整。 截至2025年5月3日，该公司有200万美元的资产被归类为待售资产。 2. 现金及现金等价物/信贷风险集中 为了编制简化的合并资产负债表和简化的合并现金流量表，公司认为到期日不超过购买当日的三个月且高度流动的投资视为现金等价物。可能导致公司面临信用风险集中的金融工具主要是现金和现金等价物。公司将现金和现金等价物存放在其认为信誉度高的银行和机构货币市场基金中。公司保持的现金账户超过了联邦保险限额。 每股收益 基本每股收益按期间加权平均普通股份数计算。摊薄每股收益按加权平均的普通股份数加上所有可能摊薄的证券的稀释额计算，如未行使的股票期权等。亏损期间，每股摊薄亏损按加权平均普通股份数计算，因为包括普通股对等物将是反稀释的。 股票薪酬安排的稀释效应采用库存股法进行核算。公司包含未来服务应计而尚未确认的薪酬成本金额。 目录表 2025年和2024年的前三个季度，分别为0股和27.2万股未解除限制的股票由于反稀释因素未被纳入每股摊薄收益的计算。 以下表格提供了用于计算每股基本收益的加权平均普通股股份数量以及用于计算稀释每股收益的流通中的普通股股份数量和普通股等价物数量。 4. 循环信贷额度 2011年10月，公司与美国银行签订了一项为期五年、价值5000万美元的信贷额度。该额度于2015年8月、2020年5月和2021年4月进行了修改，以调整条款和延长到期日。2025年4月10日，该额度再次修改，将到期日延长至2030年4月10日。修改后的额度提供7500万美元的信贷承诺和2500万美元的非承诺“可调”功能，在特定情况下，这可能使公司能够将额度规模增加到1亿美元。 该设施由公司的存货、应收账款及相关资产提供保障，但不包括其不动产、固定装置和设备。它包含一项财务承诺，即固定费用覆盖率，仅在某些情况下适用并接受测试。该设施有一笔未使用的承诺费用，为0.25%，并允许在特定限制条件下支付现金股利。 借款在信贷额度下承担利息：(a)对于SOFR贷款，利率等于SOFR利率加上0.10%的SOFR调整，以及1.50%、1.75%或2.00%中的任一百分比；(b)对于基准利率贷款，利率等于以下三者中的最高值：(i)优惠利率，(ii)联邦基金利率加0.5%，(iii)期限SOFR利率加1.0%，此外，每种情况下均加上0.50%、0.75%或1.00%，基于该额度下借款的平均每日可用性。 截至2025年5月3日，该公司在信贷额度下无借款，未结算信用证为220万美元。 5. 所得税 收入税采用资产和负债法进行核算。递延所得税资产和负债因未来税务后果而产生，这些后果可归因于现有资产和负债的账面价值与各自计税基础及经营亏损和税收抵免结转之间的差异。递延所得税资产和负债的计量采用预计适用于当年可征税收入的已通过税率。税率变动对递延所得税资产和负债的影响，应在包括颁布日期的期间内的收入中进行确认。在评估递延所得税资产的可实现性时，管理层考虑的是，未来无法实现部分或全部递延所得税资产的可能性是否大于不确定性。如果认为实现递延所得税资产的可能性不高，则记录一项减值准备，以将递延所得税资产降至其净实现价值。 最终实现递延所得税资产取决于在未来纳税期间产生可纳税收入，届时那些暂时性差异可抵扣。管理层在作出这一评估时，考虑了递延所得税负债的预定转回、预测的未来可纳税收入和税务规划策略。根据历史可纳税收入水平以及预测在未来纳税期间可抵扣递延所得税资产和利用所得税抵扣的期间，管理层认为存在足够的负面证据，需要计提减值准备。我们打算在存在足够的正面证据支持其转回之前维持减值准备，导致不确认任何递延所得税资产余额。 目录表 6. 承诺与或有事项 该公司不时会因业务运营而涉及各种法律诉讼，包括客户、房东、雇员或前雇员的索赔。一旦公司因法律诉讼可能产生成本，并且这些成本可以合理估计，公司将建立适当的准备金。尽管法律诉讼存在不确定性，且任何此类事件的结局不可预测，但公司未发现任何对其财务状况、经营结果或流动性可能产生重大不利影响的待决或威胁中的法律诉讼。 7. 股票回购 公司定期根据董事会授权的回购计划回购其普通股。此类回购可能通过公开市场、大宗交易或其他协商交易进行。股票回购情况如下（单位：千，除非注明每股数据）： 截至2025年5月3日，公司股票回购授权下仍有4000万美元可用。 8. 近期会计公告 2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《改进所得税披露（主题740）》（“ASU 2023-09”），要求对所得税税率调整、已缴所得税以及某些其他税务披露进行额外披露。ASU 2023-09旨在提高所得税披露的透明度和决策有用性。ASU 2023-09中的修订主要针对投资者对增强所得税信息的请求，通过改变税率调整和已缴所得税信息来实现。该标准要求从2024年12月15日之后的年度期间开始采用。公司目前正在评估该标准对其合并财务报表和相关披露的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，“费用分解披露（主题220）：利润表费用的分解”，要求公共实体在合并财务报表的附注中披露将某些费用科目分解到指定类别的额外信息。新标准自2026年12月15日后的财政年度开始生效，以及2027年12月15日后的会计期间，允许提前采用。披露更新应向前适用，同时可选择向后适用。公司目前正在评估该标准对其披露的影响。 9. 收入 收入确认 公司的主要收入来源是向客户销售服装和配饰，公司履约义务在客户支付购买款项并收到商品时立即得到满足。公司从客户收取的销售税不计入收入。分期付款销售的收入在商品支付和商品控制权转移给客户时确认，从而满足公司的履约义务。公司对礼品卡的销售额延后确认收入，并在客户用卡购买商品时确认相关收入。 销售退货 该公司允许客户在销售日期后的30天内退货。预计退款将根据历史退货信息估算的利润率进行记录。 收入分解 该公司的零售业务代表一个基于公司管理业务方式的单个运营部门。运营决策和资源配置决策在公司层面作出，以维持一致的零售店展示。公司的零售店销售类似的产品，使用类似的过程销售这些产品，并将产品销售给类似的客户群体。 在以下表格中，公司来自与客户的合同收入按部门或产品类别细分。以下表格提供了各类产品部门在商品组合中的净销售额百分比： 10. 租赁 公司租赁其零售店铺位置、配送中心和某些办公空间及设备。店铺位置的租赁通常为期五年，并可选择延长一个或多个五年期。 公司对所租赁的资产在开始时进行分析，以确定是否应当确认使用权资产和租赁负债。租赁期限为12个月或更短和包含相互终止条款的租赁不包括在简化的合并资产负债表中。租赁负债按租赁开始日起未来租赁支付的现值进行计量。 租赁总成本包括运营租赁成本、短期租赁成本和可变租赁成本，其中可变租赁成本包括按销售额百分比支付的租金、公共区域维护费、公司房地产租赁的房地产税和保险。租赁成本包括以下（单位：千美元）： (1) 按照每项租赁的增量借款率计算。(2) 包括经营租赁负债的短期和长期部分。 目录表 某些经营租赁规定固定每月租金，而另一些规定按净销售额的一定比例计算的可变租金，还有的规定固定每月租金和按净销售额一定比例计算的可变租金的结合。 补充现金流及其他与经营租赁相关的信息如下（除加权平均数外，均为千美元）： 公司是一家折扣时尚服饰、配饰和家庭潮流的价值零售商，主要服务于非裔美国家庭。零售运营代表了一个基于公司经营方式的单一业务部门。公司的首席执行官，作为我们的首席运营决策者（“CODM”），基于合并报表对公司的运营进行管理和资源配置。这使得首席执行官能够评估公司可用的整体资源水平，并确定如何将这些资源最有效地部署到符合公司长期战略目标的零售店。公司的零售店销售类似产品，使用类似的过程销售这些产品，并将产品销售给类似类型的客户。所有销售和资产均位于美国境内。CODM在年度预算和预测过程中，根据业务报表上报告的合并净（亏损）收入来评估业绩。CODM在作出关于资本和人员配置的决定时，每月都会考虑预算与实际之间的差异。CODM在评估结果时不审查资产，因此不提供此类信息。 以下表格总结了公司的一个报告分部利润或亏损，包括重要的分部费用，并包括与合并净（亏损）收入的调整（单位：千）： 第2项：管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析。 前瞻性声明 除了具体的历史信息外，本10-Q表格中讨论的许多事项可能表达或暗示收入或支出的预测，未来运营的计划和目标声明，增长或举措，未来经济表现的声明，资本分配预期或关于待决或威胁的诉讼结果或影响的声明。这些，以及类似声明，是根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义的前瞻性陈述，涉及风险、不确定性和其他可能导致公司实际业绩与这些陈述中表达或暗示的内容有重大差异的因素。所有前瞻性信息都应在这些风险、不确定性和其他因素的背景下进行评估。词汇“相信”、“预期”、“预测”、“计划”、“预期”、“估计”等。 客观的、预测的、目标、意图、可能、预期将导致、将继续等词语和短语通常表示前瞻性