ESG 投资周报：流动性环比宽松，本月新发 ESG 债券 30 只

请务必阅读正文之后的免责条款部分1of7【ESG投资周报】流动性环比宽松，本月新发ESG债券30只摘要：[Table_Summary]结论：上周（2025年6月2日-2025年6月6日）A股市场有所回暖，沪深300指数收涨0.88%，ESG300指数收涨0.78%，中证ESG100指数收涨1.08%，科创ESG指数收涨1.29%；上周全A日均成交额约1.21万亿元，流动性环比宽松。基金产品：截至2025年6月8日，本月尚未发行ESG基金产品。近一年共发行ESG公募基金产品143只，发行总份额为1,296.39亿份。截至2025年6月8日，市场上存续ESG基金产品共664只，其中纯ESG/ESG策略/环境保护/社会责任/公司治理基金分别为54/257/251/82/20只；ESG基金产品净值总规模达8,238.02亿元人民币，其中ESG策略基金产品规模占比最大，达47.53%。上周（2025年6月2日-2025年6月6日）财通可持续发展主题回报率居首，近一周回报率9.11%，2025年以来回报率0.87%；华宝核心优势A、博时回报严选A、华泰柏瑞质量精选C等基金回报率居前。从净值超越基准收益率角度，上周（2025年6月2日-2025年6月6日）财通可持续发展主题和华宝核心优势A净值超越基准收益率分别为8.39%和6.87%；中银证券新能源A、建信社会责任A、博时回报严选A等基金净值超越基准收益率表现较佳。绿色债券：上周（2025年6月2日-2025年6月6日）银行间市场及交易所市场共新发行绿色债券16只，合计计划发行规模约119.70亿元。截至2025年6月8日，本月发行ESG债券共30只，发行金额达129亿元。近一年共发行ESG债券943只，发行总金额达10,352亿元。截至2025年6月8日，我国已发行ESG债券达3547只，其中，绿色/社会/可持续发展/可持续发展挂钩/转型债券分别为2439/1082/7/216/16只；排除未披露发行总额的债券，存量规模达5.64万亿元人民币，其中绿色债券余额规模占比最大，达58.87%。上周（2025年6月2日-2025年6月6日）ESG绿色债券周度成交额合计428,950.09亿元。按交易市场来看，银行间债券市场以323,278.88亿元的成交金额占据75.37%比例，上交所以94,917.91亿元的成交金额占据22.13%比例，深交所以10,753.29亿元的成交金额占据2.51%比例。按交易方式来看，回购交易占据主要部分，上周现券交易、回购交易和同业拆借分别成交525.93、407,214.58、21,209.58亿元，占比分别为0.12%、94.93%和4.94%。银行理财：截至2025年6月8日，本月暂未发行ESG银行理财产品。近一年共发行ESG银行理财产品722只。市场上存续ESG银行理财产品共760只，其中纯ESG主题478只，环境保护主题产品63只，社会责任主题产品219只；纯ESG银行理财产品规模占比最大，达62.89%。风险提示：ESG政策力度不及预期；数据统计缺乏统一口径；产品发行规模不及预期。 目录1. ESG指数有所回暖，本月尚未发行ESG基金产品..........................................31.1. ESG指数有所回暖，流动性环比宽松........................................................31.2.本月尚未新发ESG基金，存量产品中ESG策略规模占比最高.............31.2.1.发行情况.................................................................................................31.2.2.业绩表现.................................................................................................42.本月新发绿色债券30只，回购交易占据主导.................................................42.1.一级市场发行................................................................................................42.2.二级市场交易................................................................................................53.本月暂未新发ESG银行理财产品，存续产品中纯ESG产品占比最高........64.风险提示..............................................................................................................6 请务必阅读正文之后的免责条款部分2of7 1.ESG指数有所回暖，本月尚未发行ESG基金产品1.1.ESG指数有所回暖，流动性环比宽松上周（2025年6月2日-2025年6月6日）A股市场有所回暖，沪深300指数收涨0.88%，ESG300指数收涨0.78%，中证ESG100指数收涨1.08%，科创ESG指数收涨1.29%；上周全A日均成交额约1.21万亿元，流动性环比宽松。图1：近期ESG主要指数有所回暖数据来源：Wind，国泰海通证券研究1.2.本月尚未新发ESG基金，存量产品中ESG策略规模占比最高1.2.1.发行情况截至2025年6月8日，本月尚未发行ESG基金产品。近一年共发行ESG公募基金产品143只，发行总份额为1,296.39亿份。截至2025年6月8日，市场上存续ESG基金产品共664只，其中纯ESG/ESG策略/环境保护/社会责任/公司治理基金分别为54/257/251/82/20只；ESG基金产品净值总规模达8,238.02亿元人民币，-10.0-8.0-6.0-4.0-2.00.02.04.06.08.011-2211-2912-0612-1312-2012-2701-0301-1001-1701-2401-3102-0702-1402-2102-2803-0703-1403-2103-2804-0404-1104-1804-2505-0205-0905-1605-2305-30%沪深300ESG 300中证ESG100科创ESG5/285/295/306/36/46/56/6沪深300ESG 300中证ESG100科创ESG 06-06 请务必阅读正文之后的免责条款部分3of7数据来源：Wind，国泰海通证券研究 其中ESG策略基金产品规模占比最大，达47.53%。1.2.2.业绩表现上周（2025年6月2日-2025年6月6日）财通可持续发展主题回报率居首，近一周回报率9.11%，2025年以来回报率0.87%；华宝核心优势A、博时回报严选A、华泰柏瑞质量精选C等基金回报率居前。近一周回报率（%）2025年以来回报率（%）财通可持续发展主题9.117.397.386.346.34华泰柏瑞质量精选C6.16华泰柏瑞质量精选A6.146.146.136.04数据来源：Wind，国泰海通证券研究。注：数据截至2025年6月6日。从净值超越基准收益率角度，上周（2025年6月2日-2025年6月6日）财通可持续发展主题和华宝核心优势A净值超越基准收益率分别为8.39%和6.87%；中银证券新能源A、建信社会责任A、博时回报严选A等基金净值超越基准收益率表现较佳。表2：近一周区间净值超越基准收益率To基金区间净值超越基准收益率（%）8.396.876.875.235.225.135.135.124.994.97数据来源：Wind，国泰海通证券研究。注：数据截至2025年6月6日。2.本月新发绿色债券30只，回购交易占据主导2.1.一级市场发行上周（2025年6月2日-2025年6月6日）银行间市场及交易所市场共新发行绿色债券16只，合计计划发行规模约119.70亿元。截至2025年6月8日，本月发行ESG债券共30只，发行金额达129亿元。近一年共发行ESG债券943只，发行总金额达10,352亿元。截至2025年6月8日，我国已发行ESG债券达3547只 ， 其 中 ， 绿 色/社 会/可 持 续 发 展/可 持 续 发 展 挂 钩/转 型债 券 分 别 为2439/1082/7/216/16只；排除未披露发行总额的债券，存量规模达5.64万亿元人民币，其中绿色债券余额规模占比最大，达58.87%。 0.870.330.0911.7711.526.957.183.983.7764.55基金规模（百万元）96.2661.371.6427.2816.4161.1167.874.993.7181.77 2.2.二级市场交易上周（2025年6月2日-2025年6月6日）ESG绿色债券周度成交额合计428,950.09亿元。按交易市场来看，银行间债券市场以323,278.88亿元的成交金额占据75.37%比例，上交所以94,917.91亿元的成交金额占据22.13%比例，深交所以10,753.29亿元的成交金额占据2.51%比例。按交易方式来看，回购交易占据主要部分，上周现券交易、回购交易和同业拆借分别成交525.93、407,214.58、21,209.58亿元，占比分别为0.12%、94.93%和4.94%。 3.本月暂未新发ESG银行理财产品，存续产品中纯ESG产品占比最高截至2025年6月8日，本月暂未发行ESG银行理财产品。近一年共发行ESG银行理财产品722只。市场上存续ESG银行理财产品共760只，其中纯ESG主题478只，环境保护主题产品63只，社会责任主题产品219只；纯ESG银行理财产品规模占比最大，达62.89%。图4：市场上存续ESG银行理财产品760只数据来源：Wind，国泰海通证券研究4.风险提示ESG政策力度不及预期；数据统计缺乏统一口径；产品发行规模不及预期。2024-08-312024-09-302024-10-312024-11-302024/12/312025/1/312025/2/282025/3/312025/4/302025/5/312025/6/6社会责任主题银行理财只数环境保护主题银行理财只数纯ESG主题银行理财只数0100200300400500600700800900只社会责任主题银行理财只数环境保护主题银行理财只数纯ESG主题银行理财只数 请务必阅读正文之后的免责条款部分6of7数据来源：Wind，国泰海通证券研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分7of7本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。免责声明本报告仅供国泰海通证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同