联合天然食品 2025年季度报告

证券交易委员会 华盛顿特区 20549FORM 10-Q (Mark One)按照第13条或15(d)条编写的季度报告☒1934年证券交易法对于截至2025年5月3日的季度期间或根据第13条或第15(d)条 TRANSITION REPORT☐1934年证券交易法对于从 到 的过渡期 请勾选标记，以表明注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）是否已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条需要提交的所有报告 请勾选说明注册人在过去12个月（或根据规定，注册人被要求提交此类文件的较短期间）内是否已通过电子方式提交了所有根据规则S-T第405条需要提交的交互式数据文件。是☒不☐ 请勾选表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 34568927414141414243442目录目录第一部分。财务信息条目1。财务报表浓缩合并资产负债表（未经审计）精简合并经营报表（未经审计）浓缩合并综合损益表（未经审计）精简合并股东权益变动表（未经审计）精简合并现金流量表（未经审计）资产负债表附注（未经审计）第2项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析第3项。市场风险的定量和定性披露第4项。控制和程序第二部分。其他信息条目1。法律诉讼第一项A。风险因素第2项。未注册 equity证券的销售及所得款项的使用第六项。展品签名 联合自然资源有限公司及其子公司（以下简称“公司”或“UNFI”）是天然、有机、特种、农产品和传统杂货及非食品产品的领先分销商，并向零售商提供支持服务。该公司的主要产品销售于美国和加拿大。 财政年度 该公司财年结束于7月31日最接近的星期六，并包含52或53周。2025财年第三季度和2024财年第三季度的提及分别指5月3日结束的13周财季和4月27日结束的13周财季。2025财年和2024财年年初至今的提及分别指5月3日结束的39周财期和4月27日结束的39周财期。 展示基础 随附的未经审计的合并财务报表包括公司和其子公司的财务报表。合并过程中已抵销所有重要的公司间交易和余额。 随附未经审计的合并财务报表已根据证券交易委员会（以下简称“SEC”）的规定为中期财务信息编制，包括10-Q表格的说明和S-X条例第10-01条的规定。因此，某些通常在符合美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的完整财务报表中要求的信息和注释披露已被简略或省略。根据公司意见，这些合并财务报表包括所有必要的调整，以确保中期报告期间财务状况、经营成果和现金流量的公允反映。然而，中期报告的经营成果可能并不能反映全年的预期结果。这些合并财务报表应与公司2024年8月3日财年结束的10-K年度报告（以下简称“年度报告”）中包含的合并财务报表及其注释一并阅读。自年度报告中描述的会计政策以来，没有发生重大的会计政策变化。 估计的使用 遵循gaap编制合并资产负债表需要管理层做出影响财务报表日资产和负债的确认金额以及或有资产和负债披露以及报告期间收入和费用确认金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。 重新分类 在合并资产负债表中，某些不重要金额已被重新分类，以符合当期列报要求。这些重新分类对报告的净亏损、净现金流量或总资产和负债没有影响。 现金及现金等价物 现金等价物由原始期限为三个月或更短的流动性强投资构成。公司的银行安排允许其在向金融机构提交支票时为其提供资金。公司在同一营业日内为所有日内银行余额透支提供资金。超出银行余额的未兑付支票会形成账面透支，这在简化的合并资产负债表中记录在应付账款项下，并在简化的现金流量表中的经营活动部分反映。截至2025年5月3日和2024年8月3日，公司分别有2.49亿和2.43亿美元的账面透支。 目录 存货，净 公司的大部分存货均为产成品。在应用任何后进先出法（“LIFO”）准备金之前，公司将单项存货按成本与可变现净值孰低法计价。公司采用加权平均成本法、永续盘存法、零售存货法和重置成本法对单项存货进行计价。供应商资金津贴和从供应商处获得的现金折扣计入存货净额的减少额，并在相关产品销售时计入销售成本。存货数量在每个财政年度内根据公司分销中心和门店的实物盘点结果进行评估。存货短缺准备金是根据这些盘点结果计列的。截至2025年5月3日和2024年8月3日，LIFO准备金分别为3.56亿美元和3.51亿美元，分别记录在简明合并资产负债表中的存货净额项目内。 注意2—最近采用和发布的会计公告 近期发布的会计准则 在2022年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2022-03，公允价值计量（第820号主题）：受合同出售限制的权益工具的公允价值计量.ASU 2022-03 明确规定，对股权证券销售合同中的限制不属于股权证券的计量单位，因此不计入公允价值计量。此次更新中的修订还要求对受合同销售限制的股权证券进行额外披露。公司于2025财年第一季度采用此标准。采用此标准对公司的合并简要财务报表没有产生重大影响。 近期发布的会计准则 2023年11月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-07，分部报告（主题 280）：可报告分部披露的改进.asu 2023-07 要求披露定期提供给主要经营决策者（“codm”）的重大部门费用，以及包含在每个报告的部门利润或亏损中的费用金额及其构成说明，其他部门项目的金额和构成说明，以与其部门利润或亏损相协调，以及实体codm的职务和职位。此次更新中的修订还扩展了中期部门披露要求。该公司需要在本财年2025年采用此次更新中的修订，中期披露要求将在本财年2026年第一季度对该公司生效。允许提前采用。此次更新中的修订必须采用追溯应用。此次更新中的修订条款不会影响该公司的财务状况、经营成果或现金流量。该公司将继续评估增强披露要求对合并财务报表附注的影响，并预计将根据新指南提供扩展的部门披露。 2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税（主题740）：所得税信息披露的改进.asu 2023-09 要求在费率调节和满足数量门槛的调节项目附加信息中披露特定类别。修订案还要求按联邦、州和外国税种分项披露年度所得税以及各司法管辖区所得税支付的金额。此外，修订案要求披露分项税前收入和所得税费用，并取消披露不再被视为成本效益或相关的某些项目的规定。该公司必须在2026财年采用本次更新中的修订案。允许提前采用。本次更新中的修订案应采用前瞻性应用，但也可以采用追溯性应用。该公司目前正在审查本次更新中修订案的规定，并评估其对公司合并财务报表的影响。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，损益表—报告全面收益—费用拆分披露（细目220-40）：损益表费用拆分.ASU 2024-03 要求在年度和中期报告中，在财务报表附注中披露特定类别下某些利润表费用项目的分解信息。该公司必须在2028财年采用此次更新中的修订，中期披露要求将在2029财年第一季度对该公司生效。允许提前采用。此次更新中的修订应采用前瞻性应用，但也可以采用追溯性应用。该公司目前正在审查此次更新中修订的规定，并评估其对该公司合并财务报表的影响。 目录 注意3—收入确认 收入分解 在2025财年第二季度，公司宣布将其商业批发组织重新调整为以产品为中心的两个业务部门，以提升对客户和供应商的服务，商业团队提供更具定制化的产品和服务为中心体验。这两个部门，传统杂货产品部门和大宗、有机、特色及鲜嫩产品部门，各自拥有专注于销售团队，与零售客户独特的产品和服务的需求相匹配。公司更新了其分解收入的报告，以与管理层评估其顶线商业和财务业绩的方式保持一致。先前报告的分解收入金额已被重新调整，以符合公司当前期间的报告。公司继续执行完成部门重组所需的变更。 该公司根据产品和服务提供情况，将收入分解为以下三个类别： •自然，主要反映天然、有机和特色杂货以及非食品产品的批发分销和服务，包括公司拥有的天然自有品牌组合以及天然和有机休闲食品制造业务； •传统，主要反映传统杂货和非食品产品及服务的批发分销，并包括公司旗下传统自有品牌组合；以及•零售,反映了公司在Cub®食品和Shoppers®下运营的杂货和酒类商店 直接向消费者销售产品的横幅。 目录 下表详细列出了该公司按上述类别划分的每个业务板块的净销售额。由于该公司出于财务报告目的，在批发报告业务板块内并未按产品组记录其收入，因此按此方式报告并不切实际。 该公司服务于美国和加拿大的客户，以及位于其他国家地区的客户。然而，该公司所有的收入都是在美国和加拿大赚取的，国际分销则通过货运代理进行。在货物运抵国内港口之后，该公司对于国际运输没有任何履约义务。 在2023财年，公司与第三方金融机构签订了一份协议，以循环方式出售某些客户应收账款。截至2025年5月3日和2024年8月3日，该公司代金融机构服务且原本应到期的应收账款分别约为4.17亿美元和3.22亿美元。销售期间获得的净收入包含在现金流量表中的经营活动产生的现金流量中。应收账款出售损失在2025财年第三季度和2024财年第三季度分别为5000万美元和6000万美元，在2025财年和2024财年截至当期分别为1.4亿美元和1.6亿美元，并记录在简要合并经营报表中的资产出售损失和其他资产费用中。 注意4—重组、收购和整合相关费用 重组、收购和整合相关费用如下： 2025年第三季度和年初至今财政年度的重组和整合成本主要与某些员工解雇相关的成本及其他员工分离成本以及根据重组计划外包某些企业职能有关。2024年第三季度和年初至今财政年度的重组和整合成本主要与某些员工解雇相关的成本及其他员工分离成本有关。 与遣散费和其他员工分离成本相关的负债重组为截至2025年5月3日为1500万美元，截至2024年8月3日为1600万美元，分别，并包含在简明合并资产负债表的\"应计费用及其他流动负债\"和\"应计薪酬和福利\"中。截至2025年5月3日结束的39周期间，遣散费和其他员工分离成本相关的负债变动包括1900万美元归属于重组及遣散相关费用，被前期结余中来自现金结算的2000万美元所抵消。 封闭产权费用和成本 第三季度及2025财年截至目前已关闭的物业费用主要与公司优化其配送中心网络以及非营业零售店有关。 目录 2025财年和2024财年第三季度的摊销费用为1700万美元，2025财年和2024财年截至目前的摊销费用为5300万美元。截至2025年5月3日存在的无形资产的未来摊销费用估算，在接下来的五年及以后的摊销费用如下所示： 重复公允价值测量 以下表格提供了在常规基础上计量金融资产和负债的公允价值层次： 利率互换合约的公允价值使用层级2输入进行计量。利率互换合约的估值采用包含可观察市场输入（包括利率、有担保隔夜融资利率（“SOFR”）互换利率和信用违约互换利率）的收入法利率互换估值模型。截至2025年5月3日，远期SOFR利率上升100个基点将使利率互换的公允价值增加约1100万美元；远期SOFR利率下降100个基点将使利率互换的公允价值减少约1100万美元。有关利率互换合约的更多信息，请参阅第7条——衍生品。 公允价值估计 对于公司某些金融工具，包括现金及现金等价物、应收款项、应付款项、累积休假、薪酬和福利，以及其他流动资产和负债，其公允价值近似于账面价值，因为它们的期限较短。在考虑无法收回的金额之前，应收票据的公允价值是使用折现现金流方法估计的，并使用类似工具的市场利率和第三层次输入进行计算。债务的公允价值是根据市场报价估计的。 在可用的情况下，或使用类似工具的市场价值，使用第2级和第3级输入。在下表中，该公司长期负债的账面价值已扣除初始发行折扣和债务发行成本。 注意 7—衍生物 利率风险管理 公司根据其整体债务投资组合管理策略