国元点睛

国元点睛 20250610 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 国内主要期货品种日度涨跌幅 国内期货主力合约涨跌不一。铝合金涨超4，苯乙烯（EB）涨超2。跌幅方面，不锈钢（SS）、沪锌、尿素、沪镍跌超1。 数据来源：wind，国元期货 200 500 400 300 200 100 000 100 SHFE铸造铝合金 DCE苯乙烯SHFE白银CZCE红枣DCE豆一INE20号胶 INE原油DCE玉米淀粉SHFE橡胶DCE玉米CZCE硅铁DCE生猪CZCE菜粕 INE低硫燃料油 线材连九 DCELPG GFEX工业硅DCE豆粕DCE豆二SHFE铅 DCE焦炭SHFE纸浆CZCE棉花CZCE菜油DCE塑料INE国际铜SHFE沥青SHFE铜 CZCE甲醇 SHFE锡 SHFE丁二烯橡胶GFEX碳酸锂DCE粳米DCE焦煤DCE聚丙烯DCE乙二醇CZCE棉纱CZCE普麦CZCE晚籼稻CZCE粳稻CZCE早籼稻CZCE动力煤CZCE烧碱CZCE强麦 SHFE热轧卷板 SHFE黄金DCE豆油DCE原木SHFE螺纹钢DCE纤维板 SHFE铝 CZCE锰硅CZCE短纤CZCE白糖CZCE花生SHFE氧化铝SHFE燃油CZCE纯碱CZCE苹果DCE棕榈油 DCEPVC 上证50期货CZCEPTA CZCE对二甲苯 CZCE瓶片DCE鸡蛋 沪深300期货CZCE玻璃GFEX多晶硅DCE铁矿石CZCE菜籽 中证500期货 中证1000期货 INE集运指数欧线 SHFE镍 CZCE尿素SHFE锌 SHFE不锈钢 沪铜2507合约 支撑位：78500 沪铜2507合约今日震荡微跌。近期宏观对铜价存在一定干扰，供应端支撑铜价，铜价将继续高位运行。 沪铝2507合约 支撑位：20000 沪铝2507合约今日震荡收跌。氧化铝价格高位回落， 成本支撑减弱，但需求预期回暖，短期铝价将继续 高位运行。 沪铅2507合约 沪铅2507合约震荡下跌。考虑到铅下游需求转弱的影响逐步显现，且供应端维持稳定，预计短期内铅价震荡偏弱，逢高沽空为主。 阻力位：17200 支撑位：16400 碳酸锂2507合约 碳酸锂2507合约今日震荡上涨。6月下游排产超预期，需求端支撑较强，但供应预期增长下，碳酸锂基本面维持过剩，预计锂价窄幅震荡，短期观望。 阻力位：64000 铁矿2509合约 压力位：700 支撑位：600 铁矿主力下跌，铁水连续三周下降，需求预期偏弱，短期震荡运行。 焦煤2509合约 压力位：800 支撑位：600 焦煤主连震荡上涨，蒙煤出口政策风险增加，部分矿山减产，难改供应宽松，价格震荡运行。 焦炭2509合约 压力位：1500 焦炭主连震荡上涨，成本支撑走弱，三轮提降落地，短期震荡运行。 支撑位：1100 螺纹2510合约 压力位：3100 支撑位：2900 螺纹合约震荡下跌，市场成交走弱，铁水连续走低，短期震荡运行。 沪镍2507合约 压力位：125000 沪镍主连震荡下跌，上游挺价，需求走弱，短期震荡运行。 支撑位：120000 不锈钢2507合约 压力位：13500 支撑位：12500 不锈钢主连震荡下跌，排产下降，下游预期走弱，短期震荡运行。 天胶2509合约 橡胶2509合约日内窄幅上涨，但是幅度有限，短期市场缺乏重大利好支撑，盘面低位震荡为主。 PTA2509合约 PTA2509合约日内延续前期震荡格局，当前供需基本面变化不大，市场跟随原油波动为主。 EG2509合约 乙二醇2509合约日内延续低位震荡，短期基本面变化不大，盘面围绕40日均线震荡。 塑料2509合约 塑料2509合约日内在空头的减仓背景下，盘面略有反弹，但是幅度相对有限，短期市场有进一步试探上方20日和40日均线压力的预期，若不能有效上破，低位震荡为主。 PP2509合约 聚丙烯2509合约日内在空头减仓下，盘面略有反弹，但是幅度有限，主要是当前市场缺乏重大利好指引，盘面低位震荡为主。 纯碱2509合约 2025年6月10日，纯碱2509合约日内下跌041，日内减仓 64797手。纯碱止跌反弹，但持续性有待考察。 玻璃2509合约 2025年6月10日，玻璃2509合约日内下跌07，日内减仓 16128手。沙河环保煤改气要求对产量不利，玻璃止跌反弹，但设计装置总产能有限，因此盘面反弹持续性有待考察。 尿素2509合约 2025年6月10日，尿素2509合约日内下跌124，日内增仓 2976手。出口落地，尿素利多出尽，盘面维持偏空走势。 烧碱2509合约 2025年6月10日，烧碱2509合约日内震荡，日内减仓17752手。烧碱短期震荡下跌。 豆粕2509合约 国内两粕增仓走高，豆粕主力2509合约继续增仓27万手，收盘上涨066，期价重心稳步上移。国内市场上，全国油厂高开机率持续，豆粕供应持续增加，但中下游企业采购积极性表现一般，多以刚需滚动补库为主。 压力位：3000 支撑位：观望 压力位：2700 菜粕2509合约 国内两粕增仓走高，菜粕连续第四日飘红，主力2509合约近1个月以来首次增仓超过1万手，期价收盘上涨108。截止到2025年第23周末，国内进口压榨菜粕库存量为14万吨，较上周的20万吨减少06万吨，继续下滑至同期低位水平。 支撑位：观望 豆油2509合约 压力位：8300 支撑位：7600 豆油窄幅震荡，主力合约午前触及逾两周新高7796元吨后震荡回落，盘终窄幅收低005。油厂大豆压榨量极高导致豆油产出较大，进入消费淡季，豆油供应宽松预期持续。 棕榈油2509合约 BMD毛棕榈油期货周二下滑，增产季内，5月马来西亚棕榈油再次产量库存齐增，但由于产地积极卖货，导致5月马棕出口增幅超预期，最终月未累库并未突破市场预期的200万吨。尽管出口表现强劲，但受马棕产量库存再次双增影响，棕榈油期货震荡偏弱运行，主力合约先扬后抑，盘终下滑047。 压力位：9000 支撑位：观望 菜油2509合约 压力位：9700 支撑位：8900 今日菜油走势震荡，主力合约收涨040。截止到第23周末，国内菜油库存为8822万吨，周度下降148万吨，环比下降165，同比增加7542。 玉米2507合约 大连玉米期货今日延续上涨态势，盘中触及一个月高位，多空转换明显，主力合约尾盘收2379点，上涨119，成交量为55万手，持仓量达87万手。河南启动小麦最低收购价执行预案的消息继续推涨玉米期价。 压力位：2450 支撑位：2200 生猪2509合约 今日主力09合约涨幅幅为108。供给端整体处于产能兑现期，且前期压栏、二育的大猪陆续出栏，短期供给压力进一步加大。节后需求回落，高温抑制鲜肉消费，基本面整体承压。不过盘面通过贴水已部分兑现供强需弱预期，加之养殖端降重操作，有利于中远期供给压力缓解，盘面下方空间有限，预计低位偏弱震荡为主。下个交易日区间预测1355013650 压力位：14000 支撑位：13500 苹果2510合约 今日2510合约日内震荡，跌幅046。现货市场面临供需双弱局面，现货价短期持稳。新季套袋工作正在开展，从当前进度来看，大幅减产的预期不高，价格运行重心下移。 压力位：8000 支撑位：7500 鸡蛋2507合约 压力位：3000 今日鸡蛋2507合约涨幅025，产蛋鸡存栏处于历史高位，供给持续释放。节后需求回落，叠加高温梅雨对消费抑制，延续供强需弱格局，偏弱震荡看待。下个交易日预测区间28302860。 支撑位：2800 棉花2509合约 CF2509合约收盘价上涨041，到5月底为止我国棉花商业库存依旧是下降的，但是仍然高于去年同期水平，如果后期商业库存继续下降，则三季度有可能炒作库存问题。但是下游开机率从短暂的回暖又回到了下降趋势，纺企纱线库存又处于比较高的位置，缺乏明显的上涨驱动，关注6月份USDA供需报告指引。 压力位13500 支撑位13000 白糖2509合约 SR2509合约收盘下跌024，巴西5月上半月产糖量降幅远不及市场预期，暂时没有给原糖向上的驱动。4月份国内制糖集团销糖很好，目前手中货源不多，有挺价意愿，但6月之后有进口放量预期，加工糖厂配额外进口成本可能会对郑糖盘面形成压制。 压力位5850 支撑位5750 花生2510合约 PK2510合约收盘下跌029，播种节奏和进口米减少均有利于扰动10合约供应形势，但目前花生仍处于扩种周期，旧作余货数量尚可，而油厂花生库存处于较高水平，整体上难言花生供应偏紧。因此，现在花生单边反弹的高度仍受约束，单靠播种节奏很难撼动整体供需格局。 压力位8500 支撑位8300 原木2507合约 压力位800 支撑位750 LG2507合约收盘下跌006，原木基本面无突出矛盾，且内外盘倒挂导致国内贸易商普遍亏损，短期建议持续关注海内外现货报价动向，能否真正企稳，留意后续船期到港节奏及港口压力情况，价格当前向上驱动不足，预计偏震荡运行。 原油2507合约 SC2507合约上涨127，7月份OPEC各国的增产幅度仍保持在411万桶日，没有超出市场预期，造成了利多影响，而节前国际原油下跌过多也在一定程度上提前反映了7月份OPEC各国超预期增产的可能，目前处于一种利空不及预期的状态，短期可能延续反弹。 压力位470 支撑位400 燃料油2507合约 FU2507合约收盘上涨085，受季节性发电需求及下游船用燃料油市场走强支撑，亚洲高硫市场短期内将保持坚挺，不过炼厂对高硫原料端的需求仍受到抑制，5月国内炼厂集中检修，预计检修损失量将达到1050万吨的年内高位，将施压二次加工装置的开工率继续走低。 压力位3000 支撑位2500 集运欧线2508合约 6月10日，集运欧线8月合约下跌095，报20421点。上海出口集装箱结算运价指数大幅回升，欧洲航线结算运价指数上涨至162281点，环比上涨295美西航线结算运价指数涨至218508点，涨幅为272。地中海航线以及马士基等发布涨价函，带动近期期货价格上涨。目前旺季需求边际转好，但宣涨是否可以落地还有待观察，市场多空博弈激烈。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：4008888218wwwguoyuanqhcom