资讯早间报

资讯早间报 制作日期：20250610 隔夜夜盘市场走势 1国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货持平报334670美元盎司， COMEX白银期货涨212报3691美元盎司。 2国际油价走强，美油主力合约收涨124，报6538美元桶；布伦特原油主力合约涨096，报6711美元桶。 3伦敦基本金属收盘涨跌不一，其中，LME期铜涨103报976902美元吨， LME期镍跌076报153259美元吨。 4国内期货主力合约涨跌互现。苯乙烯（EB）涨超1，玉米、淀粉、纸浆涨近1；跌幅方面，焦煤跌超2，纯碱、焦炭跌超1，PX、PTA、瓶片、铁矿石跌近1。 5美国农产品期货全线下跌，CBOT玉米期货跌215，报433美元蒲式耳。CBOT小麦期货跌225，报54225美元蒲式耳。CBOT大豆期货跌012，报105575美元蒲式耳，豆粕期货跌020，豆油期货跌021。 重要资讯 【宏观资讯】 1据上海航运交易所数据，截至2025年6月9日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报162281点，与上期相比涨295。 2花旗将美联储下次降息时间的预期从7月份推后至9月份，目前预计美联储今年将降息75个基点，其中9月、10月和12月各降息25个基点。这是一个大胆的预测，因为市场预计美联储年底前只会降息约46个基点，至少在这个阶段，整个夏季都不会降息。 3海关总署：前5个月，我国进口铁矿砂486亿吨，减少52，进口均价每吨7072元，下跌164；原油23亿吨，增加03，每吨38643元，下跌106；煤189亿吨，减少79，每吨559元，下跌225；天然气49053万吨，减少95，每吨3274元，下跌68；大豆37108万吨，减少07，每吨32339元，下跌139；成品油1598万吨，减少268，每吨43232元，下跌01。 4据国家统计局，2025年5月份，全国居民消费价格同比下降01。其中，城市持平，农村下降04；食品价格下降04，非食品价格持平；消费品价格下降05，服务价格上涨05。15月平均，全国居民消费价格比上年同期下降01。5月份，全国居民消费价格环比下降02。 5当地时间6月9日，中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰与美方在英国伦敦开始举行中美经贸磋商机制首次会议。 6美国加州州长纽森在社交媒体表示，特朗普煽动事端，并非法采取行动将国民警卫队联邦化。他签署的命令不仅适用于加州，这将使他能够进入任何一个州并做同样的事情，我们将就国民警卫队部署问题起诉特朗普政府。 【能化期货】 1据SMM了解，昨日光伏玻璃市场局部报价已跌破12元平方米，最低成交价格逼近115元平方米。 2据木联数据统计，截至6月6日，全国针叶原木库存总量339万方，较上周减少059，逼近4个月低位。分区域来看，山东以及广东港口针叶原木库存周环比双双增加2万方，其余地区库存则均下降，福建港口针叶原木库存总量降幅最为明显。 3据隆众资讯，截至2025年6月8日，青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量6055万吨，环比上期减少041万吨，降幅067。保税区库存856万吨，降幅15；一般贸易库存52万吨，降幅054。 4摩根士丹利表示，欧佩克可能正在大幅提高石油生产配额，以推动闲置产能重启，但这一转变尚未转化为实际产量的大幅增长。包括MartijnRats在内的分析师表示：“尽管在3月至6月期间，产量配额增加了约100万桶日，但实际产量的增加难以察觉。”“值得注意的是，沙特的产量似乎没有大幅增加。” 5美国银行大宗商品研究主管表示，欧佩克的石油增产计划是沙特阿拉伯战略的一部分，该战略旨在开始一场长期但温和的价格战，以重新夺回市场份额。 6伊朗外交部发言人巴加埃9日在首都德黑兰举行的新闻发布会上表示，美国有关伊核协议的方案并非此前谈判的成果，是“不可接受的”，伊朗将通过阿曼向美国转交伊方方案。 【金属期货】 1根据《上海期货交易所交易规则》等有关规定，现将铸造铝合金期货合约上市挂牌基准价通知如下：AD2511、AD2512、AD2601、AD2602、AD2603、AD2604、AD2605合约的挂牌基准价为18365元吨。 2上海黄金交易所发布通知，近期影响市场不稳定的因素较多，贵金属价格波动剧烈。请各会员提高风险防范意识，继续做好风险应急预案，维护市场平稳运行。同时，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。 3据Mysteel，2025年6月中国氢氧化锂调研排产为202万吨，环比下降 58。预计本月市场需求端难见起色，三元电池订单不足的局面延续。 【黑色系期货】 1Mysteel全球铁矿石发运总量35104万吨，环比增加794万吨。澳洲巴西铁矿发运总量29194万吨，环比增加506万吨。澳洲发运总量21699万吨，环比增加2493万吨。 2据Mysteel，中国47港铁矿到港总量26739万吨，环比增加765万吨；中国45港铁矿到港总量26093万吨，环比增加728万吨；北方六港铁矿到港总量13836万吨，环比减少1572万吨。 3据Mysteel，截至6月6日当周，天津港港口锰矿库存为3297万吨，环比增加168万吨；连云港港口锰矿库存量为05万吨；钦州港港口锰矿库存量为90万吨，环比减少36万吨。目前港口锰矿库存量总计为4202万吨，较上期增加132万吨。 【农产品期货】 1华储网发布关于2025年6月11日中央储备冻猪肉收储竞价交易有关事项的通知，其中本次收储挂牌竞价交易1万吨。 2据Mysteel调研显示，截至2025年6月6日，全国重点地区豆油商业库存 8127万吨，环比上周增加578万吨，增幅766；全国重点地区棕榈油商业库存3726万吨，环比上周增加086万吨，增幅236；同比去年3751万吨减少025万吨，减幅067。 3路透公布对USDA6月供需报告中南美农作物产量的数据预测，分析师平均预计，巴西20242025年度大豆产量为16927亿吨，预估区间介于16825 171亿吨，USDA此前在5月预估为169亿吨。阿根廷20242025年度大豆产量为4904万吨，预估区间介于48005000万吨，USDA此前在5月预估为4900万吨。 4据国家粮油信息中心随着进口大豆集中到港入厂，6月上旬主要油厂大豆商业库存已经回升至近700万吨高位。据船期监测，预计6月份进口大豆到港1200万吨，7月950万吨，8月850万吨，后续油厂大豆供给充足。 5农业咨询机构APKInform将乌克兰2025年谷物产量预估下调43至5290 万吨，大多由于玉米和小麦产量低于预期。 6据Wind数据，截至2025年6月9日，全国进口大豆港口库存为595680万吨，6月3日为574083万吨，环比增加21597万吨。 7巴西农业咨询机构AgRural称，截至上周四，巴西中南部主产区的农民已经收割完成19的2025年第二季玉米作物，较前一周加快06个百分点，创下2021年以来同期最慢步伐。去年同期收割率为10。 8美国农业部数据显示，截至2025年6月5日当周，美国大豆出口检验量为547040吨，前一周修正后为301459吨，初值为268343吨。2024年6月6日当周，美国大豆出口检验量为234061吨。美国对中国（大陆地区）装运0吨大豆。前一周美国对中国大陆装运64998吨大豆。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的000，上周是2422。 9美国农业部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生长报告显示，截至6月8日当周，美国大豆优良率为68，市场预期为68，前一周为67，上年同期为72。大豆种植率为90，低于市场预期的91，此前周为84，去年同期为86，五年均值为88。大豆出率为75，上一周为63，上年同期为68，五年均值为72。 金融市场 商品 1、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货持平报334670美元盎司，COMEX白银期货涨212报3691美元盎司。美国关税计划引发市场通胀预期和经济稳定担忧，而欧洲央行缩减宽松政策可能重塑避险资产吸引力。中美贸易谈判及美国国债拍卖动向进一步影响资本流向。 2、国际油价走强，美油主力合约收涨124，报6538美元桶；布伦特原油主力合约涨096，报6711美元桶。中信期货指出，欧佩克维持减产政策及美国API原油库存下降支撑油价，短期供需格局偏紧。 3、首个再生金属品种铸造铝合金期货期权6月10日在上期所上市。首批上市合约包括AD2511、AD2512、AD2601至AD2605共7个连续月份合约，挂牌基准价统一设定为18365元吨。 债券 1、国内银行间主要利率债收益率涨跌不一，但幅度均较小，市场关注中美贸易谈判。国债期货主力合约收盘两升两平，30年期主力合约涨035，10年期主力合约涨009。继上周万亿买断式逆回购操作后，央行公开市场周一开展1738亿元7天期逆回购操作，净投放1738亿元，银行间市场资金愈发宽松。机构称，预计短期中美关税谈判小幅抬升风险偏好，基本面对债市仍有支撑。 2、日本政府正考虑回购部分此前以低利率发行的超长债券，此举将与近期收益率急剧上升背景下其削减超长债发行的既有计划形成政策组合拳。此外，日本投资者4月净卖出148万亿日元德国主权债，为2014年以来最大单月减持规 模；净卖出107万亿日元美国主权债，创去年10月以来最大减持。 3、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌415个基点报3993，3年期美债收益率跌427个基点报3980，5年期美债收益率跌439个基点报4079，10年期美债收益率跌318个基点报4474，30年期美债收益率跌299个基点报4939。美债收益率的下行主要源于市场对即将进行的美债拍卖的担忧、供需关系的调整、投资者情绪的谨慎，以及美联储货币政策预期的相对稳定。这些因素共同作用，促使资金流入美债市场，从而压低了收益率。 4、欧债收益率普遍下跌，英国10年期国债收益率跌12个基点报4630，法 国10年期国债收益率跌05个基点报3238，德国10年期国债收益率跌09个基点报2562，意大利10年期国债收益率跌13个基点报3485，西班牙10年期国债收益率跌07个基点报3142。欧元区经济基本面表现疲软。经济前景的不确定性促使投资者转向避险资产，导致国债需求上升，收益率下行。 外汇 1、香港特区行政长官李家超表示，香港将维持港元与美元挂钩的联系汇率，未来会加强香港作为全球离岸人民币业务中心的主导地位；期望未来推出更多人民币业务产品，令持有人民币的海外投资者从中获利，亦会致力加强港币人民币双柜台模式交易，容许投资者以离岸人民币购买在港上市的人民币计价股票。 2、周一在岸人民币对美元1630收盘报71838，较上一交易日上涨9个基点，夜盘收报71785。人民币对美元中间价报71855，调贬10个基点。 3、中国外汇交易中心数据显示，上周三大人民币汇率指数全线下跌，CFETS人民币汇率指数报9558，环比跌038，创2020年12月以来新低；BIS货币篮子人民币汇率指数报10123，环比跌035，创2023年7月以来新低；SDR货币篮子人民币汇率指数报9066，环比跌027。 4、美国贸易政策的不确定性对市场情绪产生较大影响。纽约尾盘，美元指数跌 019报9901，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨022报11420，英镑兑美元涨018报13550，澳元兑美元涨036报06516，美元兑日元跌017报14461，美元兑瑞郎跌007报08217，离岸人民币对美元涨571个基点报 71828。 注：本文资讯内容根据网络，冠通期货编辑整理而成，仅供投资者参考。分析师： 王静，执业资格证号F0235424Z0000771。本报告发布机构： 冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格）免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中