上海隔夜行情

重要基本面信息1. 美国大豆主产州未来天气展望（6月11日-6月15日）：美豆主产州降雨量大多偏高，气温接近至高于正常水平。注：气温：A—高于正常水平；B—低于正常水平；N—接近正常水平。降水量：A—高于中值；B—低于中值；N—接近中值。2.美国中西部地区降雨频繁，南部地区种植受阻。【西部】本周一前局部地区有零星阵雨，气温接近至低于正常水准。【东部】本周一前局部地区有零星阵雨。上周四至周五气温接近至高于正常水准，上周六至本周一气温接近正常水准。6-10日展望：本周二至周三天气大体上干燥，本周四至周六局部地区有零星阵雨。本周二气温接近至低于正常水准，本周三至周四气温接近至高于正常水准，本周五至周六气温高于正常水准。作物影响：一股锋面给该地区带来了分散的阵雨和雷暴，局部地区出现暴雨，另外一两个沿锋面移动的系统在上周末带来更多的零星阵雨。另一个系统于上周末进入五大湖。本周初将有更多的阵雨。尽管爱荷华州及周边地区上周早些时候降雨量较大，但该地区预计降雨量会减少，但上周晚些时候和上周末可能会有更多降雨。在南部和东部较湿润的地区，雨水使土壤保持湿润，种植者很难完成种植。1.SPPOMA：南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2025年6月1-5日马来西亚棕榈油单产增加19.16%，出油率减少0.01%，产量增加19.09%。https://mp.weixin.qq.com/s/ktywIPsnd3Y2q97XtCFNLA 2.CFTC持仓报告：截至6月3日当周，CBOT大豆多头持仓减3097手至191916手，空头持仓增9517手至131969手；CBOT豆油多头持仓减14820手至131752手，空头持仓增4326手至89813手；CBOT豆粕多头持仓减67手至124108手，空头持仓增5299手至178627手；ICE油菜籽多头持仓减5971手至134979手，空头持仓减2612手至37649手。3.Safras & Mercado：咨询机构Safras & Mercado公布的数据显示，度大豆销售量已达到预期产量的64%，表明创纪录收成的销售有所推迟。根据咨询机构的预测，巴西生产商的销售量已超过1.1亿吨。大豆销售量增长7个百分点，但仍低于去年同期 的 71.8% 和 五 年 平 均 水 平 76.9% 。对 于 下 一 年 度 ， 生 产 商 已 提 前 销 售 预 期 产 量 的10.8%，而去年同期为14.6%，平均为20.6%。4. 据外电消息，截至6月4日当周，加拿大萨斯喀彻温省春季油菜播种接近完成，作物优良率为57.65%。具体评级状况如下：优6.74%，良50.91%，普通34.72%，差7.43%，非常差0.19%。截至6月3日当周，阿尔伯塔省油菜种植率为98.9%，此前一周为82.5%。截至6月3日当周，曼尼托巴省油菜种植率为90%，此前一周为76%。5. 据外电消息，加拿大谷物委员会（Canadian Grain Commission）发布的数据显示，截至6月1日当周，加拿大油菜籽出口量较前一周增加9.4%至17.51万吨，之前一周为16.01万吨。自2024年8月1日至2025年6月1日，加拿大油菜籽出口量为852.37万吨，较上一年度同期的532.5万吨增加60.1%。截至6月1日，加拿大油菜籽商业库存为97.05万吨。6. 据外电消息，荷兰合作银行（Rabobank）的一份报告显示，2023/24年度全球谷物和油籽贸易量增至8.8亿吨，价值3300亿美元。报告显示，尽管俄乌冲突导致谷物和油籽价格大幅上涨，但过去五年间，谷物贸易量复合年增长率达到3.2%，油籽贸易量为2.4%。这一增速低于前十年的7%。报告称，2023/24年度，中国、印度和墨西哥分别是大豆、棕榈油和玉米的最大进口国。7. 据外媒报道，5月粮农组织植物油价格指数平均为152.2点，环比下降5.8点（3.7%），但仍比去年同期高出19.1%。指数的持续下跌源于棕榈油、菜籽油、大豆油和葵花籽油报价走低。国际棕榈油价格连续第二个月显著下跌，自4月中旬以来一直保持对竞争性油脂的价格优势。本月的跌幅主要源于东南亚季节性产量和出口供应量的增加。全球大豆油价格本月亦下行，压力主要来自南美供应的增加以及生物燃料原料需求（尤其是美国）的疲软。此外，本月菜籽油价格的下跌主要反映了欧盟即将收获带来的供应改善预期；而葵花籽油价格下跌则可归因于全球进口需求减弱和价格竞争力下降。8. 波罗的海干散货运价指数上涨，录得3月初以来的最佳周度涨幅，受到巴拿马型船运费的提振。波罗的海干散货运价指数上涨7点或0.4%，至1633点，周线录得上涨约15%，为13周以来的最佳表现。海岬型船运价指数下滑3点或0.1%，至2842点，结束连续七个交易日的涨势，但本周累计上涨近25%。海岬型船日均获利减少20美元，至23572美元。巴拿马型船运价指数上涨35点或2.9%，至1246点。该指数周线涨8.2%，创2025年4月底以来最佳周度表现。巴拿马型船日均获利增加311美元，至11210美元。超灵便型散货船运价指数下滑3点，至933点，创3月14日以来最低。该指数本周下跌近2%。1. 6月6日，豆油成交15000吨，棕榈油成交700吨，总成交15700吨，环比上一交易日增加1300吨，涨幅9%。https://mp.weixin.qq.com/s/ktywIPsnd3Y2q97XtCFNLA 2. 6月6日，成交方面，全国主要油厂豆粕成交15.34万吨，较前一交易日减1.40万吨，其中现货成交13.34万吨，较前一交易日减0.61万吨，远月基差成交2.00万吨，较前一交易日减0.79万吨。开机方面，全国动态全样本油厂开机率为63.26%，较前一日下降1.07%。3. 根据Mysteel农产品对全国动态全样本油厂调查情况显示，第23周（5月31日至6月6日）油厂大豆实际压榨量224.46万吨，开机率为63.1%；较预估低8.63万吨。预计第24周国内油厂开机率小幅上升，油厂大豆压榨量预计228.73万吨，开机率为64.3%。4. 海关总署：根据我国相关法律法规和中华人民共和国海关总署与乌拉圭东岸共和国牧农渔业部有关乌拉圭豆粕、油菜籽粕输华卫生与植物卫生要求规定，即日（6月6日）起，允许符合相关要求的乌拉圭豆粕、油菜籽粕进口。5. 据农业农村部监测，6月6日“农产品批发价格200指数”为113.40，比前一日下降0.10个点，“菜篮子”产品批发价格指数为113.51，比前一日下降0.12个点。截至6月6日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.46元/公斤，比前一日下降1.2%；牛肉63.84元/公斤，比前一日下降0.9%；羊肉59.99元/公斤，比前一日上升0.4%；鸡蛋7.55元/公斤，比前一日下降2.7%；白条鸡17.00元/公斤，比前一日下降3.1%。04宏观要闻1. 美国5月季调后非农就业人口13.9万人，预期13万人，前值由17.7万人修正为14.7万人。2. 美国5月失业率4.2%，预期4.2%，前值4.2%。3. 美国5月平均每小时工资年率3.9%，预期3.7%，前值由3.8%修正为3.9%。美国5月平均每小时工资月率0.4%，预期0.3%，前值0.2%。4. 当地时间6月6日，美国总统特朗普在接受记者采访时表示，下一任美联储主席的任命结果将很快公布，他对人选已有相当明确的认识。他补充称，一个好的美联储主席将降低利率。5. 美联储哈克表示，在美国金融体系面临日益增长的挑战之际，赤字必须受到控制，对当前政府财政状况“非常担忧”。哈克还表示：“在关键数据方面，我们正变得越来越盲目。我们担忧经济数据的质量正在下降。不确定性使得预测货币政策前景变得非常困难。但在不确定性之中，今年晚些时候美联储仍有可能降息。”6. 欧元区第一季度GDP年率修正值1.5%，预期1.2%，前值1.2%。7. 欧元区第一季度季调后就业人数季率终值0.2%，预期0.3%，前值0.3%。8. 欧元区4月零售销售月率0.1%，预期0.1%，前值由-0.1%修正为0.4%。- 国际要闻 -https://mp.weixin.qq.com/s/ktywIPsnd3Y2q97XtCFNLA 1. 6月6日，美元/人民币报7.1845，下调（人民币升值）20点。2. 6月6日，中国央行开展1350亿元7天期逆回购操作，因有2911亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼1561亿元。当周，中国央行进行9309亿元逆回购操作，因有16026亿元逆回购到期，当周实现净回笼6717亿元，另外6月6日央行开展10000亿元买断式逆回购操作。3. 中国央行5月末黄金储备为7383万盎司，环比增加6万盎司，为连续第7个月增持黄金。4. 中国5月外汇储备32853亿美元，预期32920亿美元，前值32816.6亿美元。5. 外交部发言人宣布：应英国政府邀请，中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰将于6月8日至13日访问英国。其间，将与美方举行中美经贸磋商机制首次会议。05重点资讯解析马来西亚棕榈油局（MPOB）4月棕榈油供需数据显示，马来西亚棕榈油4月期末库存增加19.37%至186.6万吨，高于去年同期和5年均值水平。4月，报告显示产量环比增加21.52%至168.6万吨，出口环比增加9.62%至110.2万吨，进口环比下滑52.17%至5.8万吨，消费环比下滑24.69%至33.9万吨。与此前机构发布的预估值相比，MPOB公布4月马棕产量显著高于市场预期，马棕出口则基本符合市场预期，产量的大幅增长最终使得马棕4月期末库存高于市场预期。综合来看，本次报告影响利空。需持续关注后续马棕产量、出口变化对马棕累库节奏的影响。USDA 5月供需报告发布，此次报告将24/25年度美豆出口上调2500万蒲至18.5亿蒲，最终24/25年度美豆期末库存下调至3.5亿蒲，市场预估范围在3.5-3.75亿蒲。对于25/26年度，月报预计美豆单产为52.5蒲/英亩，预计产量为43.4亿蒲，基本符合市场预期。不过USDA预计25/26年度美豆压榨较24/25年度上调幅度高于出口下调幅度，最终25/26年度美豆期末库存预估为2.95亿蒲，低于市场预期的3.62亿蒲，且位于市场预估范围2.67-6.75亿蒲下沿水平，报告影响偏多。06资金流向https://mp.weixin.qq.com/s/ktywIPsnd3Y2q97XtCFNLA 2025年6月6日，期货市场资金净流出22.43亿元，其中商品期货资金净流入48.83亿元（农产品期货资金净流入6.65亿元，化工期货资金净流出9.59亿元，黑色系期货资金净流入2.65亿元，金属期货资金净流入49.12亿元），股指期货资金净流出71.27亿元。07套利跟踪https://mp.weixin.qq.com/s/ktywIPsnd3Y2q97XtCFNLA 修改于2025年06月09日期市有风险，投资需谨慎。本报告中所有信息均来源于公开资料，本报告的观点和信息仅供符合证监会适当性管理规定的期货交易者参考，据此操作、责任自负，国富期货有限公司（以下简称“国富期货”）不因任何订阅或接收本报告的行为而将订阅人视为国富期货的客户。本报告发布内容如涉及或属于系列解读，订阅者若使用本公众号所载资料，有可能会因缺乏对完整内容的了解而对其中假设依据、研究依据、结论等内容产生误解。提请订阅者仔细阅读其所附各项声明、数据来源及风险提示，关注相关的分析、预测能够成立的关键假设条件，关注研究依据和研究结论的目标价格及时间周期，并准确理解研究逻辑。国富期货对本公众号所载资料的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证。对依据或者使用本公众号所载资料所造成的任何后果，国富期货及/或其关联人员均不承担任何形式的责任。本报告发布的内容仅为国富期货所有。未经国富期货事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式对本报告进行翻版、复制和刊发，如需引用、转发等，需注明出处为“国富期货”，且不得对