折价幅度靠前AA城投债及净价涨跌幅度靠前个券分析

摘要：折价幅度靠前的AA城投债中，“25蓝创03”的估值价格偏离程度最大；净价跌幅靠前的50只个券中，“24产融06”的估值价格偏离幅度最大；净价上涨幅度靠前的50只个券中，“25青岛国信MTN001B”的估值价格偏离幅度最大；净价上涨幅度靠前的50只二永债中，“24交行二级资本债02B”的估值价格偏离程度最大。

风险提示：统计数据偏差或遗漏，高估值个券出现信用风险。

图表1展示了折价幅度靠前的AA城投债，其中“25蓝创03”剩余期限为4.91年，估值价格偏离为-0.26%，估值净价为100.89元，估值收益率为5.98%，票面利率为4.30%，主体评级为AA-。

图表2展示了净价跌幅靠前的50只个券，其中“24产融06”剩余期限为3.79年，估值价格偏离为-1.05%，估值净价为90.43元，估值收益率偏离为30.74bp，当日估值收益率为5.65%，票面利率为2.78%，主体评级为AA。

图表3展示了净价上涨幅度靠前的50只个券，其中“25青岛国信MTN001B”剩余期限为9.73年，估值价格偏离为0.45%，估值净价为100.43元，估值收益率偏离为-5.22bp，当日估值收益率为2.50%，票面利率为2.55%，主体评级为AA+。

图表4展示了净价上涨幅度靠前的50只二永债，其中“24交行二级资本债02B”剩余期限为9.16年，估值价格偏离为0.23%，估值净价为102.04元，估值收益率偏离为-2.85bp，当日估值收益率为2.12%，票面利率为2.37%，主体评级为AAA-。

风险提示：报告基于CFETS、交易所债券成交数据进行统计，或与当日撮合成交结果存在一定偏差，也存在因统计时间造成数据遗漏的可能。估值价格偏离较大的个券，需关注其主体资质变化。