ucb sa：快讯：英国《金融时报》报道默克公司有意以30亿美元收购mltx以加强免疫学产品线

Barclays Capital Inc.给予UCB SA“增持”评级，目标价EUR 240.00，行业观点为“中性”。

报告认为，UCB SA的Bimzelx（bimekizumab）在HS（汗腺炎）市场的增长潜力巨大，但面临来自MLTX（MoonLake Immunotherapeutics）的竞争威胁。MLTX的SLK（sonelokimab）在P3期临床试验中可能取得积极结果，从而提升其市场价值。

报告指出，MLTX的SLK在P3期临床试验中可能取得积极结果，从而提升其市场价值。报告还强调，UCB SA的Bimzelx目前被认为是HS治疗领域的最佳药物，但SLK的P3期临床试验结果可能改变这一格局。

报告认为，UCB SA的潜在催化剂是SLK的P3期临床试验（VELA-1和VELA-2）的结果，这些试验预计在2025年上半年发布。如果SLK的临床试验结果与Bimzelx相当，则不会对UCB SA的股价产生重大影响；但如果SLK的临床试验结果优于Bimzelx，则UCB SA的股价可能大幅上涨。

报告还分析了UCB SA的估值方法，认为UCB SA的估值合理，并给予“增持”评级。