格瑞夫-A 2025年季度报告

B类普通股GEF-B纽约证券交易所截至2025年6月3日收盘时，发行人每类普通股的流通股数量：A类普通股26,129,971股B类普通股21,331,127股 目录 项目页面 第一部分。财务信息1财务报表3 2025年4月30日及2024年止三个月和六个月的简要合并利润表（未经审计）3 2025年4月30日和2024年终止的三年和六个月综合收益表（未经审计）42025年4月30日合并资产负债表（未经审计）和2024年10月31日合并资产负债表52025年4月30日止和2024年六个月合并现金流量表（未经审计）72025年4月30日及2024年止三个月和六个月的股东权益变动 Consolidated 资产负债表（未经审计）8关于简明合并财务报表的注释（未经审计）102管理层对财务状况和经营成果的分析和说明274控制和程序43 第二部分。其他信息 1A风险因素5其他信息6展示签名 目录 第一项。简化的合并财务报表 GREIF, INC. 和子公司精简合并利润表（未经审计） GREIF, INC. 和子公司附注简略合并财务报表（未经审计） 注意 1—演示基础和重要会计政策摘要 汇报基础 根据美国证券交易委员会（“SEC”）关于10-Q表格季度报告的指示，已编制中期简明合并财务报表，其中包括根据在美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）对中期财务报告提出的所有信息和披露要求。按照GAAP编制财务报表需要管理层做出某些估算和假设，这些估算和假设会影响中期简明合并财务报表及附注中报告的金额。实际金额可能与这些估算值存在差异。 格莱弗公司及其子公司（以下简称“公司”）的2024财年于2023年11月1日开始，至2024年10月31日结束。任何关于2024财年或该年任何季度的提及，均指截至2024年10月31日的财年或季度，除非另有说明。公司正在更改其财年，自2025财年起生效。2025财年于2024年11月1日开始，将于2025年9月30日结束，相应地，将包括十一月。公司的2025财年第四财季将是 为期两个月，截止日期为2025年9月30日。此后，公司财年将从10月1日开始，至次年9月30日结束。 此处所提交的信息反映了管理层认为对于公允列报2025年4月30日的中期合并简要资产负债表及2024年10月31日的简要合并资产负债表、截至2025年4月30日及2024年四个和六个个月期末的公司的中期合并简要利润表、全面收益表和股东权益变动表以及截至2025年4月30日及2024年六个个月期末的中期合并简要现金流量表的所有必要调整。中期合并简要财务报表包括Greif, Inc.的账目、所有的全资子公司和投资于其具有控制权或为主要受益人的有限责任公司、合伙企业和合资企业。非主要权益实体包括公司不具有控制权且根据情况采用权益法或成本法进行核算的有限责任公司的投资、合伙企业和合资企业的投资。 本年度报告10-Q表格（以下简称“10-Q表格”）中包含的未经审计的中期合并财务报表应与公司截至2024年10月31日财政年度的10-K年度报告（以下简称“2024年10-K表格”）中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。 某些前期信息的重述 2024年12月，公司宣布对其报告结构的调整，将转向以关键解决方案为基础的结构。公司相信这种结构将使公司能够更有效地利用其强大的规模和全球设施网络，使运营与利用其深厚的专业领域知识相结合，实现进一步创新和增长，并优化交叉销售和利润率扩张机会。这次内部重新调整导致公司可报告分部发生变化。2024财年的前期分部信息已重新调整，以符合公司在2025财年内部管理和监控业务的方式。 前期信息的重述对公司的中期合并资产负债表、中期合并利润表、中期合并所有者权益变动表和中期合并现金流量表均无影响。 新采用的会计准则 自2024年10-K表格提交以来，未采用任何具有意义或潜在意义的新会计准则，这些准则对中期合并简要财务报表有影响。 近期发布的会计准则 2023年12月，财务会计准则委员会（“财务会计准则委员会”）发布了《财务会计准则更新》（“财务会计准则更新”）2023-09，《所得税（主题740）：改进税收披露》，旨在提高所得税披露的有效性。该财务会计准则更新适用于2024年12月15日之后开始的财政年度，并允许提前采用。公司采用该财务会计准则更新的生效日期为2025年10月1日开始的财政年度。 目录 公司正在确定采用此指南对其财务状况、经营结果、综合收益、现金流量和披露的潜在影响。 2023年11月，美国财务会计准则委员会发布了会计准则更新2023-07《分部报告（主题280）：改进可报告分部披露要求》，旨在改进可报告分部披露要求。本会计准则更新于2023年12月15日之后的财政年度以及2024年12月15日之后的财政年度中的中期期间生效，并允许早期采用。公司采用该会计准则更新的生效日期分别为2024年11月1日及2025年10月1日的财政年度和中期期间。公司正在确定采用该指南对其财务状况、经营成果、综合收益、现金流和披露的潜在影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会发布了会计准则更新2024-03，题为“利润表——报告综合收益——费用分解披露（子主题220-40）：利润表费用的分解”，旨在改进与公司某些利润表费用相关的披露。该准则适用于2026年12月15日之后开始的财政年度，以及2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间，并允许提前采用。公司采用该准则的生效日期分别为2027年10月1日开始的财政年度和2028年10月1日开始的财政年度及中期期间。公司正在确定采用该指南对其财务状况、经营成果、综合收益、现金流和披露的潜在影响。 注意2—收购和剥离 2024年收购 Ipackchem 收购 公司收购了Ipackchem集团SAS（“Ipackchem”）on 2024年3月26日(“Ipackchem获取）。Ipackchem是全球高性能塑料包装生产领域的市场领导者，包括优质阻隔性和非阻隔性油桶及其他小型塑料容器.此次收购的总购买价格为582.1亿美元。公司为完成此次收购承担了8.9亿美元的交易成本。 截至2025年4月30日，公司已完成了与Ipackchem收购相关的资产取得和负债承继的公允价值的确定。 11 目录 下表总结了为收购Ipackchem而转移的考虑因素以及收购日在被收购可辨认资产和承担的负债上的最终估值： 公司确认与此次收购相关的商誉2.81亿美元。此次收购确认的商誉归属于被收购的装配工人、预期的协同效应和规模经济，其中均不符合作为单独的无形资产确认的条件。Ipackchem被报告在定制聚合物解决方案部门，商誉被分配至此部门。该商誉在税收目的上不可抵扣。 采用成本法来确定土地、建筑物、改良工程和设备的公允价值。成本法通过估算购置或建造可比资产的成本来衡量其价值，并根据使用年限和状况进行调整。公司为土地使用权、建筑物和改良工程分配的使用年限为1年至21年，设备的使用年限为1年至10年。购置的固定资产、厂房和设备按直线法在其估计剩余使用年限内进行折旧。 收购的客户关系无形资产的公允价值，是根据收购日对已存在客户关系的收入在其预计寿命期内产生的未来税后现金流的预期进行的估计和判断确定的，包括预期未来合同续签和收入的概率，减去贡献性资产费用，并按适当折现率折现至现值。收购的开发技术的公允价值，是根据收购日对已存在的开发技术的收入在其预计寿命期内产生的未来税后现金流的预期进行的估计和判断确定的。商标无形资产的公允价值是利用特许权使用费节省法确定的，这是一种收益法的形式。在这种方法下，基于市场观察到的特许权使用费确定一个特许权使用费率，并应用于支持商标的预计收入，然后按适当折现率折现至现值。 目录 已获得的无形资产正在按照直线法在其预计使用寿命内进行摊销。以下表格总结了截至收购日所获得的可识别无形资产的最终购买价格分配和加权平均剩余使用寿命： 以下未经审核的补充形式数据呈现了整合信息，假设Ipackchem收购已于2022年11月1日完成。这些金额是在调整Ipackchem的业绩后计算的，以反映为收购融资而产生的利息费用、假设从2022年11月1日起应用了固定资产和无形资产公允价值而产生的额外折旧和摊销、调整后的所得税费用以及相关的交易成本。 注意3——商誉 2024年12月，公司宣布对其报告结构进行调整，自2024年11月1日起生效，改为采用材料解决方案型结构。此次内部重新调整导致公司的报告业务板块从三个变更为四个：定制聚合物解决方案；耐用品金属解决方案；可持续纤维解决方案；以及集成解决方案。 公司业务板块的变化导致公司报告单位的变更：定制聚合物解决方案——小型塑料/油桶；定制聚合物解决方案——大型/中型塑料；定制聚合物解决方案——中型散装容器；耐久金属解决方案；可持续纤维解决方案——瓦楞纸板及加工纸；可持续纤维解决方案——箱板纸及瓦楞纸板；可持续纤维解决方案——土地管理；以及集成解决方案。由于此次板块重组，公司于2025年第一季度以相对公允价值为基础，将商誉分配给了新组织结构下的报告单位。 结合上述商誉分配，公司在业务单元重组前后立即对其报告单元进行了减值测试，并得出结论：每个报告单元的公允价值估计均超过了其各自的账面价值。 目录 如下表格总结了截至2025年4月30日六个半月内，按业务分部划分的商誉账面价值的变动情况： 注意 4—重组费用 以下是截至2025年4月30日六个月的期初和期末重组准备金余额的调节表： 在2025年4月30日结束的三个季度中，公司录得重组费用1120万美元，与2024年4月30日结束的三个季度录得的（680）万美元重组费用相比。2025年4月30日结束的三个季度的重组活动包括860万美元的员工分离成本和260万美元的其他重组成本，主要涉及与重组活动相关的专业费用和其他费用。 在2025年4月30日止的六个月内，公司录得重组费用1390万美元，而与2024年4月30日止的六个月内录得的（110）万美元重组费用相比。2025年4月30日止的六个月内的重组活动包括1060万美元的员工分离费用和330万美元的其他重组费用，主要包括与重组活动相关的专业费用和其他费用。 目录 以下是截至本10-Q表格提交日期，从已开放的重整计划或尚未宣布的正在制定中的计划中预计将发生的总金额的调整情况。截至2025年4月30日，预计将发生的剩余金额为2590万美元： 2022年信贷协议提供以下条款：(a)一笔8亿美元的有担保循环信贷额度，包括一笔7.25亿美元的多币种信贷额度和一笔0.75亿美元的美元信贷额度，到期日为2027年3月1日；(b)一笔11亿美元的有担保定期贷款A-1额度，设有季度本金摊还，自2022年7月31日开始，持续至2027年1月31日，该定期贷款A-1额度的任何未偿还本金余额均应于到期日2027年3月1日到期并支付；(c)一笔5.15亿美元的有担保定期贷款A-2额度，设有季度本金摊还，自2022年7月31日开始 目录 持续至2027年1月31日，该分期贷款A-2的任何未偿本金余额将于2027年3月1日到期并应支付，以及（d）根据下文进一步描述的，一笔3亿美元递增担保分期贷款A-4额度，具有季度本金分期付款，自2024年4月30日开始，持续至2027年1月31日，该分期贷款A-4的任何未偿本金余额将于2027年3月1日到期并应支付。根据2022年信贷协议的条款，公司有权在获得贷款人同意的情况下，根据2022年信贷协议借入 additional funds。 2024年3月25日，公司与其部分子公司与一组成金融机构的财团签订了增量定期贷款协议（“增量定期贷款A-4协议”）。增量定期贷款A-4协议是对2022年信贷协议的修订。增量定期贷款A-4协议规定，一笔总额为3亿美元（名义本金总额）的贷款于2024年3月25日（“增量定期贷款A-4”）一次性提款。关于增量定期