品牌互动网络股份有限公司2025年季度报告

FORM10-Q_________________________ (打勾) 依据1934年《券交易法》第13条或第15(d)条布的季度告 截至2025年3月31日的季度 品牌参与网络有限公司 （在其章程中指定的注册人确切名称）_________________________ (650)714-2747(注册人的电话号码，包括区号) 根据法案第12(b)条规定登记的证券： 请勾选表示注册人（1）是否在前12个月内（或注册人有此类报告要求的更短期间）已提交了根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受此类提交要求的约束。 ξ ○ 是 否 请勾选表示注册人在过去12个月内（或要求提交此类文件的较短期间内）已按监管S-T规则405（本章§ 232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。是 否 请勾选表明注册人是加速申报公司、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴成长型公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请用复选标记指示。 请勾选以表明注册人是否为空壳公司（根据法案第12b-2条定义）。 ● × 是 否 截至2025年4月30日，发行人普通股为42,989,398股，每股面值0.0001美元，以及10,314,952份认股权证，代表以11.50美元的价格购买发行人一股普通股的权利。 品牌互动网络，BEN，我们的标志和本报告中出现的其他商标或服务商标均为品牌互动网络公司的财产。本报告中出现的其他公司的商号、商标和服务商标分别属于其各自所有者。为方便起见，本报告中包含的商标、服务商标和商号不带有®、™或其他适用符号，但这种引用在任何方面都不表示我们将不依据适用法律的最大程度，主张我们的权利或适用许可人的权利，以这些商标、服务商标和商号为对象。 除非另有说明，“品牌互动网络”、“BEN”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”，均指品牌互动网络股份有限公司及其合并子公司。 目录 关于前瞻性陈述的警示条款 本10-Q表格季度报告（以下简称“本报告”）包含根据1933年证券法第27A条、修正案、据此颁布的175号规则，以及1934年证券交易法第21E条、修正案、据此颁布的3b-6号规则定义的前瞻性陈述，并意在受1995年私有证券诉讼改革法的安全港条款所覆盖。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩相关。在某些情况下，您可以通过诸如“旨在”、“预期”、“相信”等词语识别前瞻性陈述。 “考虑，” “继续，” “可能，” “估计，” “预期，” “预测，” “指导，” “打算，” “可能，” “计划，” “可能的，” “潜在的，” “预测，” “初步的，” “预计，” “寻求，” “应该，” “目标，” “将” 或 “会” 或这些词的否定形式，这些词的变体或其他与我们期望、战略、计划或意图相关联的类似术语或表达。 此类前瞻性陈述受某些风险、不确定性和假设的约束，这些因素可能与我们的控制之外，可能导致实际结果与此类陈述中预期的结果有重大差异，包括以下“第二部分，第一项A。风险因素,” 和本文其他地方： •我们开发和服务获得市场认可的能力； •我们维持股票在纳斯达克证券交易所上市的能力 (“纳斯达克”)； •可能直接影响我们或间接通过其对我们的客户、市场或供应商的影响而影响我们的网络安全风险，包括我们识别和解决网络安全风险的能力，包括因人工智能（例如，但不限于勒索软件、数据安全漏洞、“拒绝服务”攻击、“黑客行为”和身份盗窃）的日益增加的使用而影响我们、我们的客户以及我们的第三方供应商和服务提供商； •吸引和留住合格的董事、高管、员工和关键人员； •我们需要额外资金以及是否能够以优惠条件或任何条件获得额外融资； •我们普通股和公共认股权证缺乏市场，以及我们普通股和公共认股权证的市场价格和交易价格的波动性； •我们满足闭市条件的能力，包括筹集足够资金为我们的待购并（“卡塔尼奥购并”）卡塔尼奥股份公司（“卡塔尼奥”）提供资金，我们根据购买协议支付预付款的能力，以及我们整合并实现卡塔尼奥购并的预期收益的能力； •诉讼和其他诉讼事件对我们业务的影响； •我们的有限运营历史； •我们销售周期的时间长度以及与之相关的费用； •我们扩大客户群的能力； •我们对于第三方服务提供商在特定技术上的依赖； •来自拥有更丰富资源、技术、关系和/或专业知识的其他人工智能产品公司的竞争； •我们在高度竞争市场中有效竞争的能力； •我们保护和提升公司声誉和品牌的能力； •我们招聘、留住、培训并激励合格员工和高管的能力，以及我们调配人员和资源以满足客户需求的能力； •我们通过收购增长及成功整合任何此类收购的能力； •我们行业未来监管、司法和法律变化的冲击； •成本增加、供应中断或材料短缺，这可能损害我们的业务； •我们成功维持、保护、执行和增长我们知识产权的能力； •我们未来的财务表现，包括未来收入能否满足预计的年订单量；3 目录 •我们预测并维持合理的营收增长率以及合理规划支出的能力； •我们从每个收入来源产生足够收入的 ability；和 •我们成功管理了上述因素中涉及的风险。 前述因素不应被视为穷尽，应与本报告中包含的其他警示声明一并阅读，该报告通过引用方式纳入本文件。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件发生，或者如果我们基础假设被证明是不正确的，实际结果可能与我们的预期有重大差异。许多决定这些结果的重要因素超越我们的控制或预测能力。因此，你不应过分依赖任何此类前瞻性声明。任何前瞻性声明仅就其作出之日而言，并且，除法律规定外，我们并不承担任何公开更新或审查任何前瞻性声明的义务，不论是由于新信息、未来发展或其他原因。新因素不时出现，我们无法预测哪些将会出现。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，或任何因素，或因素组合，可能导致实际结果与任何前瞻性声明中包含的结果有重大差异。4 第一部分。财务信息 可转换票据转换为普通股38万美元 — 注意A—业务性质与持续经营 运营性质 品牌参与网络公司（前身为区块链交易所网络公司）（及其子公司，“BEN”或“本公司”）成立于2018年4月17日，怀俄明州杰克逊，并以著名的建国元勋和发明家本杰明·富兰克林的荣誉命名。2019年，本公司成为Datum Point Labs（“DPL”）的全资子公司，然后在2021年5月从DPL分拆出来。BEN于2021年12月收购了DPL。 该公司是一个创新的人工智能（“AI”）平台提供者，旨在与区块链、物联网和云计算等新兴技术接口，推动各行业的数字化转型，并为企业提供无与伦比的竞争优势。BEN提供一系列配置和可定制的应用程序，包括自然语言处理、异常检测、加密、推荐引擎、情感分析、图像识别、个性化以及实时决策。这些应用程序帮助公司提升客户体验，优化成本驱动因素，降低风险，并提高运营效率。 流动性与持续经营 随附的未经审计的合并简要财务报表已按公司将作为一个持续经营实体的假设编制，该假设涉及在正常经营过程中实现资产和履行负债。截至2025年3月31日，公司在截至2025年3月31日的三个月内累计亏损50,627,379美元，净亏损3,610,230美元，经营活动净现金流出2,627,862美元。管理层预计将继续在至少未来12个月内发生经营亏损和经营活动现金流出。公司迄今为止的运营资金来自于普通股销售所得、认股权证的行使、票据和可转换债务的发行以及其与AFG公司（“AFG”）的交易。2024年8月26日，公司与YA II PN, Ltd.（“Yorkville”）签订了一份备用股权购买协议（“SEPA”），据此，公司有权（但无义务）在SEPA签署后36个月内，根据公司要求，在满足特定条件的情况下，随时出售高达5,000,000美元的公司普通股，但公司的能力取决于市场条件，例如交易量、公司普通股的价格以及其他公司无法控制的因素。公司当前的流动性状况对公司的持续经营能力提出了重大质疑。 该公司相信，其现有的现金及现金等价物以及5月SPA、8月SPA、SEPA（注释I）和约克维尔期票（注释H）的所得款项将不足以满足其从未经审计的简要合并财务报表发布之日起至少12个月的预期现金需求。该公司需要筹集更多资金以继续资助运营和产品研发。该公司相信，它将通过股权融资、额外债务或其他安排获得额外营运资金，以资助未来的运营，并打算通过第三方对公司的股权或债务投资来筹集资金，包括通过SEPA，然而，该公司不能断定这些是可能实施的，或者如果可能实施，则会在 足够满足公司目前存在的到期合同金额的数额，在上述提交之日起的12个月内。 公司对其估计所依据的假设会进行常规评估，并可能发生变更。公司实际支出金额将根据多种因素（包括但不限于设计、时间以及公司研发计划的进展和可用财力资源水平）而有所不同。公司可根据可用财力资源调整其运营计划的支出。 未经审计的简明合并财务报表不包括任何可能源于此项不确定性的调整。 注意 B——重要会计政策摘要 演示和整合基础 未经审计的简要合并财务报表已按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制。公司的未经审计的简要合并 10 目录 财务报表包括公司自身的账目以及公司全资子公司的账目。在合并过程中，所有重大的内部公司余额和交易都已被消除。 随附的未经审计的简明合并财务报表及相关注释是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规为未经审计的简明合并财务信息编制的。因此，它们不包括美国普遍接受的会计准则要求完整合并财务报表的所有信息和注释。根据美国证券交易委员会规定的指示、规则和法规，某些通常包含在美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的财务报表中的信息和注释披露已被省略。 未审计的临时结果 这些未经审计的简要合并财务报表及附注应与公司截至2024年12月31日经审计的年度财务报表及附注一并阅读，该等报表及附注包含在10-K年度报告内。截至2025年3月31日和截至2025年及2024年三个月的未经审计的简要合并财务报表未经审计，但已按照年度经审计财务报表相同的基础编制，并包含管理层认为对公允反映所列期间必要的所有正常、定期调整。中期结果不一定能反映全年结果。截至2024年12月31日的资产负债表金额包含在10-K年度报告内。 估计的使用 根据美国公认会计原则编制未经审计的简要合并财务报表需要管理层对未来事项进行估计和假设。这些估计和基础假设会影响所报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露，以及所报告的收入和费用金额。实际结果和结果可能与公司的估计、判断和假设存在重大差异。公司合并财务报表中的重大估计包括但不限于用于衡量股权基于补偿的假设、无形资产的使用寿命、担保负债和衍生金融负债的假设。 这些估计和假设基于管理层最佳估计和判断。管理层利用历史经验和其它因素，包括当前经济环境，持续评估其估计和假设，并认为在当前情况下是合理的。当实际情况和条件要求时，公司会调整这些估计和假设。由于经济环境的持续变化导致这些估计发生的变化，将在未来期间反映在财务报表中。由于未来事件及其影响无法精确确定，实际结果可能实质性不同于这些估计和假设。 片段和地理信息 业务单元被定义为企业的组成部分，关于这些组成部分有单独的离散信息可供主要经营决策者或决策小组在决定如何分配资源以评估绩效时进行评估。该公司的主要经营决策者（“CODM”）是首席执行官。CODM为了分配资源的目的，以合并为基础管理公司的运营。该公司将其运营视为，并在一个业务单元中管理其业务。 其分部的会计政策与重大会计政策摘要中所述的政策相同。CODM基于净亏损评估其分部绩效，该净亏损在合并经营报表中报告