每周加密货币投资策略

市場消息 SharpLink買ETH作儲備股價爆升18倍 美國線上遊戲公司SharpLink(SBET.US)在5月底宣布進軍以太坊(ETH)戰略儲備，透過私募4.25億美元購買ETH，近日再宣布將透過普通股、優先股、認股權證、債券，一次或多次發行，預估將募集十億美元的資金。消息的推動下，股價一度狂飆至124.12美元，一週升幅高近18倍。 上市公司籌集資金購買比特幣就聽得多，但是主力買ETH則是第一次。除了比特幣，愈來愈多投資者對投資加密貨幣感興趣，相信可推動加密貨幣市場穩步健康發展。 走勢上，5月比特幣月線圖上收創新高，相比1月時的月線圖收報在更高水平，意味比特幣已進入一個大牛市的上升軌道中，短期持續創新高的機會很大，初步先看13至14萬美元水平。 區塊鏈知識 質押（Staking）對以太坊的重要性 加密貨幣質押是基於權益證明（Proof of Stake, PoS）共識機制的核心機制，用戶將代幣鎖定於區塊鏈網絡中，以支持交易驗證和網絡安全，並換取獎勵。其作用包括： 1.維護網絡安全：質押者需參與驗證，否則可能因惡意行為（如雙重簽名）被「罰沒」（Slashing），沒收部分質押資產。 2.收益來源：質押者透過驗證區塊獲得新鑄代幣或手續費分成，年化收益率依網絡活躍度浮動，以太坊當前收益率約3%。 3.治理參與：部分項目允許質押者投票決定協議升級。 以以太坊為例，其2022年合併（The Merge）後從工作量證明（PoW）轉向PoS，用戶需質押32 ETH才能成為驗證者，或透過流動性質押平台（如Lido）小額參與，獲得流動性質押代幣以保持資產靈活性。 而在5月7日，以太坊Pectra升級，優化質押效率與用戶體驗： 1.提高質押上限至2048ETH：原機制單一驗證者僅能質押32 ETH，如今單一驗證者最高可質押2,048 ETH，簡化大額質押者的操作流程，降低節點運維成本。而大型機構（如Coinbase）可合併驗證者節點，減少鏈上數據冗餘，提升獎勵複利效果。 2.智能帳戶與Gas支付靈活化：允許普通錢包短暫切換為智能合約帳戶，支援穩定幣（如USDC）支付Gas費、自動化交易簽名等。此可降低新用戶進入門檻，提升錢包安全性（如助記詞恢復功能）。 3.驗證者退出流程優化：啟用部分退出與原子化提款（Atomic Exits），縮短解鎖期至1-2週，未來目標實現跨鏈秒級提款。 4. Layer-2擴容支援：每區塊Blob空間從3個增至6個，降低Rollup（如Optimism、Arbitrum）數據發布成本，間接提升質押收益的穩定性。 可見質押是以太坊生態的重要支柱，Pectra升級則為投資者創造更靈活的參與路徑。 免責聲明 本報告由致富集團(“致富”)之附屬公司致富證券有限公司及致富期貨商品有限公司聯合提供，所載之內容或意見乃根據本公司認為可靠之資料來源來編製，惟本公司並不就此等內容之準確性、完整性及正確性作出明示或默示之保證。本報告內之所有意見均可在不作另行通知之下作出更改。本報告的作用純粹為提供資訊，並不應視為對本報告內提及的任何產品買賣或交易之專業推介、建議、邀請或要約。致富及其附屬公司、僱員及其家屬及有關人士可於任何時間持有、買賣或以市場認可之方式，包括以代理人或當事人對本報告內提及的任何產品進行投資或買賣。投資附帶風險，投資者需注意投資項目之價值可升亦可跌，而過往之表現亦不一定反映未來之表現。投資者進行投資前請尋求獨立之投資意見。致富在法律上均不負責任何人因使用本報告內資料而蒙受的任何直接或間接損失。致富擁有此報告內容之版權，在未獲致富許可前，不得翻印、分發或發行本報告以作任何用途。撰寫研究報告內的分析員(“此等人士”)均為根據證券及期貨條例註冊的持牌人士，此等人士保證，文中觀點均為其對有關報告提及的證券及發行者的真正看法。截至本報告發表當日，此等人士均未於本報告中所推介的股份存有權益。