收入增长、运营优化与风险管理成为众多亚太首席财务官2025年工作重点

收入增长、运营优化与风险管理 成为众多亚太首席财务官2025年工作重点 德勤亚太首席财务官调研显示，尽管面临重大挑战，83%的受访首席财务官以实现收入增长为首要目标。敬请阅读全文了解主要调研发现。 在当前变局下，内外部驱动力量交织、挑战和机遇并存，亚太地区企业面临变革与重塑的压力。德勤调研显示，首席财务官越来越需要在转型中发挥关键作用。董事会、首席执行官和企业其他领导希望首席财务官和财务团队协助制定战略规划，推动企业创造可持续价值。 首席财务官如何破局？在德勤第二期亚太首席财务官年度调研中，来自不同行业和企业规模的469名首席财务官（参见调研方法）提供了他们的思路与见解。许多受访首席财务官表示将在2025年致力于实现三大战略目标：实施转型与增长战略、 优化业务运营和人才管理，以及增强应对风险和不确定性的韧性。 目录 寻求收入增长：并购热情重燃1 优化业务运营和人才管理5 增强应对风险和不确定性的韧性7 生成式AI跨领域影响力重塑首席财务官优先事项8 可持续发展在亚太首席财务官战略要务中的受重视程度不同11 平衡互为补充和相互冲突的优先事项12 亚太首席财务官调研报告|寻求收入增长：并购热情重燃 寻求收入增长：并购热情重燃 83%的受访者将实现收入增长列为首要优先事项（图1）。从整个亚太地区来看，首席财务官在统筹兼顾多个目标，其他工作重点包括控制成本（72%）、提高财务业绩（67%）、提升生产力（59%）以及制定和执行战略（58%）。 图1 首席财务官将实现收入增长作为第一要务；控制成本、提高财务业绩、提升生产力以及制定和执行战略仍为重要任务 业务战略重点（受访者比例） 实现收入增长控制成本 提高财务业绩提升生产力 制定和执行战略管理资本 配置资本管理现金 推进（数字化、业务模式）转型采用数据分析和AI技术 注：受访者根据要求选出2025年五大业务重点。资料来源：2024德勤亚太首席财务官调研。 18% 6% 26% 33% 14% 亚太首席财务官调研报告|寻求收入增长：并购热情重燃 此外，外延式增长路径呈上升趋势。调研结果显示，短期内并购活动有望增加：41%的受访者表示其所在企业过去三年内至少完成了一宗并购交易，47%预计其所在企业未来三年内的并购交易将增加（图2）。 图2 约半数首席财务官预计所在企业未来三年内的并购交易量将增加 预计交易量（受访者比例） 2% 不确定显著减少略有减少保持不变略有增加显著增加 注：所在企业预计将完成的交易量平均值对比截至2024年末所完成的交易量。资料来源：2024德勤亚太首席财务官调研。 6% 14% 18% 26% 33% 亚太首席财务官调研报告|寻求收入增长：并购热情重燃 但亚太各地开展并购的热情存在差异。受访企业中，日本企业最为活跃，且这一势头仍在延续：76%的日本受访者表示开展并购交易是其优先要务，48%预计所在企业的并购交易将增加。同时，来自中国企业的受访者中，有54%计划开展更多并购交易，更有28%表示并购交易将大幅增加。在东南亚地区，过去三年中仅有27%的受访企业完成了并购交易，不过有43%的受访者预计所在企业会增加交易活动。 值得注意的是，寻求增长是推动并购交易的主要驱动力：在计划于2025年开展并购交易的受访者中，69%的首席财务官表示希望提高竞争力或占据市场领先地位，52%寻求长期的业务模式转型，45%期望通过资产剥离强化核心业务或筹集资金，而采取防御型并购策略的受访者比例较低（图3）。 图3 增长、转型和优化目标点燃并购和合资热情 2025年寻求开展并购或合资交易的主要目标（受访者比例） 提高竞争力或占据行业和市场领先地位 48% 加速向新业务模式的长期转型 36% 通过资产剥离或其他方式（如战略联 盟）强化核心业务或筹集资金 31% 获取关键人才以发展壮大业务 21% 获取或拓展关键技术资产 20% 巩固和优化供应链 12% 秉持机会主义心态，主动发起（或接受 对手方发起的）并购或合资要约 11% 注：受访者可以选择多个选项；各选项比例之和可能不等于100%。 资料来源：2024德勤亚太首席财务官调研。 亚太首席财务官调研报告|寻求收入增长：并购热情重燃 中国和日本受访者大多将提升市场竞争力和寻求转型成长作为并购交易的主要目标，这一比例是亚太其他地区的两倍；同时，日本首席财务官还特别重视通过并购获取人才（46%）和技术（32%）。在东南亚地区，61%的受访者表示强化核心业务是开展并购交易的第二大目标。 绝大多数来自大型企业的亚太受访首席财务官表示，他们进行并购活动的主要目的在于实现或保持市场领先地位：收入在10亿美元及以上的企业中，有75%的首席财务官持有此观点；收入在50亿美元及以上的企业中，这一比例上升至81%。 由于并购具有高风险性，41%的受访首席财务官表示将考虑采用全现金方式进行交易，这一趋势在中国（52%）和东南亚 （49%）尤为显著。此外，有四分之一的受访首席财务官正在探索非传统交易结构、绿色融资和非银行贷款。其中，绿色融资在中国（83%）和日本（52%）颇受欢迎，但在东南亚（10%）或南亚及新西兰（12%）则较为少见。绿色融资在大型企业和能源资源行业更为普遍。 随着并购活动加速开展，首席财务官们保持“复盘”思维，帮助企业审查投资组合，包括定期评估资产与企业战略的匹配性、成本效益和资本效率，以及对企业目标的贡献，从而降低风险并寻找新的机会。调研结果显示，亚太地区许多企业已经提高了评估资产组合的频率。受访者中，有62%表示所在企业每年至少进行两次资产组合评估，而2022年这一比例为46%（图4）。1 图4 大多数受访首席财务官（62%）表示所在企业每年至少对资产组合表现进行两次评估 评估频率（受访者比例） 62% 33% 24% 20% 18% 5% 每年一次或更低频率每年两次 每年三至四次每年五次或以上不进行资产组合管理 资料来源：2024德勤亚太首席财务官调研。 亚太首席财务官调研报告|优化业务运营和人才管理 优化业务运营和人才管理 企业需要加强能力建设和优化成本结构，以实现战略灵活性，从而把握增长机会并应对未来挑战。本次调研结果也反映了这一趋势。一家总部位于新加坡的全球科技公司首席财务官表示：“在我们的战略中，实现收入增长和追求成本控制同样重要。成本控制是确保运营效率的必要手段，收入增长则可为我们的业务注入新的资金。二者之间存在极其微妙的平衡。” 大多数受访者表示，他们所在企业今年将重点整合技术以提高运营效率：78%的受访者计划在运营中增加自动化和数字技术的应用（图5）。这一趋势在日本尤为明显，比例高达89%。在消费和公共服务行业也受到重视，比例分别为89%和86%。 图5 运营战略：以生产力和效率提升、成本缩减为主要目标 2025年受访企业的预期行动（受访者比例） 在运营中使用更多自动化和数字技术 78% 加大利用内部共享服务中心或卓越中心 38% 在战略性和关键性领域（如税收和合规领 域）加大利用外部资源整合与增强模式 33% 将气候变化和可持续发展因素融入运营模式 28% 增加运营服务外包 23% 增加运营服务的在岸外包或近岸外包 12% 注：受访者可以选择多个选项；各选项比例之和可能不等于100%。 资料来源：2024德勤亚太首席财务官调研。 亚太首席财务官调研报告|优化业务运营和人才管理 其他受访者表示，他们所在企业正在考虑通过资源外包和改变运营模式来提升业绩表现：38%的受访者计划增加对内部共享服务和卓越中心的利用，这一趋势在中国（48%）和大型企业（61%）中尤为明显。另外，约三分之一的受访者表示，其所在企业计划整合外部资源以填补技能缺口，特别是在中国，74%的受访首席财务官将整合外部资源列为第二大优先事项。 在人才战略方面，大多数受访首席财务官表示，他们所在企业将借助自动化和数字技术来提高生产力并降低人才相关风险：62%的受访企业正在提升员工数字技术技能，61%将通过数字化投资来释放劳动力。在所有受访者中，45%表示其所在企业将实现部分工作自动化，这一比例在中国和日本的受访者中甚至高达59%。尽管如此，仍有约三分之一（32%）表示所在企业计划招聘人数超过离职人数（图6）。 图6 人才战略：大多数受访者计划着力帮助员工提升技能和拥抱技术 2025年受访企业的预期行动（受访者比例） 开展技能提升和/或再培训，支持员工应用自动化/数字技术 62% 利用自动化和数字技术解放员工，使其专注 于更有价值的工作 61% 利用数字技术实现部分人工工作的自动化 45% 实现招聘人数超过离职人数 32% 利用外包和/或临聘策略填补人才缺口 23% 调整招聘战略，确保招聘新领域技能人才 （如数字人才） 20% 劳动力或人才成本将大幅增加 12% 注：受访者可以选择多个选项；各选项比例之和可能不等于100%。 资料来源：2024德勤亚太首席财务官调研。 日本（79%）和中国（76%）企业对员工技能提升的重视程度最高，尤其是大型企业（69%）。在日本，79%的受访企业计划通过自动化技术提高产能，但在东南亚企业中的比例较低（54%），尽管这仍是该地区人才工作的重中之重。 调研显示，中国和日本首席财务官更倾向于将人力资源约束视为主要内部风险，这与这些市场对人才行动的日益关注相符。 亚太首席财务官调研报告|增强应对风险和不确定性的韧性 增强应对风险和不确定性的韧性 调研发现，60%的受访首席财务官对其所在企业2025年的财务前景持乐观态度，近半数（49%）对整体经济前景也充满信心。与之形成鲜明对比的是，2024年只有不到一半的首席财务官对企业财务前景表示乐观，仅有约三分之一（36%）对经济形势持乐观态度。 图7 风险管理：经济担忧是亚太首席财务官风险管理的重中之重 风险管理方面的重要考量事项（受访者比例） 通胀、利率和流动性 79% 全球经济放缓或衰退 78% 本国或区域经济衰退 73% 需求减弱 67% 竞争、定价和成本 56% 注：受访者可以选择多个选项；各选项比例之和可能不等于100%。 资料来源：2024德勤亚太首席财务官调研。 尽管如此，受访者敏锐觉察到种种风险或将削弱向好趋势。经济问题成为首席财务官风险管理议程中的重点。通胀、利率和流动性，全球经济放缓，本国或区域经济衰退是受访者最担忧的三大风险（图7）。市场环境，如需求减弱，竞争、定价和成本风险分别位居第四和第五位，这表明首席财务官所看到的增长信号并不强劲。地缘政治紧张局势虽由上一期调研中的第二大风险因素降为第六位，但仍有54%的受访者表示担忧。 地缘政治问题 54% 人才招聘和留用 30% 监管环境 25% 技术变革 17% 网络安全和数据隐私 16% 许多受访首席财务官认识到，即使贸易争端和关税等挑战已经引起关注，但地缘政治局势可能会带来新的不确定性。德勤中国首席经济学家许思涛解释道：“如调研结果所示，把经济衰退和通胀列为风险的比例较高，证实了首席财务官对滞涨风险的担忧。对首席财务官和政策制定者而言，关税形势的不确定性仍是最关键的问题。这也将影响亚太地区经济体的政策应对措施，其中大部分对美国是贸易顺差国。” 亚太首席财务官调研报告|生成式AI跨领域影响力重塑首席财务官优先事项 生成式AI跨领域影响力重塑首席财务官优先事项 在受访的首席财务官中，约50%预计生成式AI将在未来两年内显著改变其所在行业、企业和财务部门（图8）。20%的受访者表示，其所在行业已经发生了巨变。尽管只有较少的受访者表示所在企业（14%）或财务部门（11%）经历了生成式AI驱动的转型，但他们预计所在企业将在未来两年内加快转型步伐。仅有2%的受访者认为生成式AI不会对其所在企业产生任何影响。 图8 AI的影响：许多受访首席财务官认为生成式AI将在未来几年引发企业和行业巨变 生成式AI引发巨变的预期时间（受访者比例） 已经引发巨变 一年至两年内 三至五年内 五年以上 绝无可能 不清楚