资讯早间报

制作日期：2025/05/29 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。重要资讯【宏观资讯】1.据财政部消息，经国务院批准，2025年财政部将在香港特别行政区，分六期发行680亿元人民币国债。其中，前两期共计250亿元人民币国债已分别于2月、4月发行。现定于6月4日通过招标发行第三期125亿元人民币国债。2.外交部发言人毛宁表示，中美日内瓦经贸会谈之后，美国采购商的订单激增，中美航运市场一船难求，充分反映了两国之间巨大的双向需求。3.大商所、广期所公告指出，2025年端午节休市期间，交易所各品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准保持不变。4.上海期货交易所副总经理陆丰表示，当前我国已成为航运大国，多项指标名列世界前列，中国外贸运量占全球总运量超过30%，但航运金融服务能级还有很大的提升空间。下一步，上期所将持续丰富航运衍生品体系，不断提升航运5.上期能源公告，朱××（06240248）组（账户组号: B6003284）于2025年5月28日在集运指数（欧线）期货（EC）2508合约上账户组日内开仓交易量超限第2次达到交易所处理标准，交易所决定对相关客户采取限制其在相应合约上6.美国一家联邦法院（美国国际贸易法院）周三阻止美国总统特朗普的“解放日”关税生效，裁定特朗普以贸易逆差等为由，援引《国际紧急经济权力法》7.“美联储传声筒”Nick Timiraos指出，美联储工作人员在五月份的会议上提出了明确的滞胀预测，这一点很重要，因为这可能成为官员下个月提交的 金融服务能级。开仓1个月的监管措施。征收全面关税，属于越权行为。 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。《经济预测摘要》（SEP）的基础框架。美联储工作人员还预测今年通胀将“显著”上升，2026年价格涨幅将“较小”。8.美联储会议纪要提到，工作人员对2025年和2026年实际GDP增长的预测低于3月份会议上的预测，因为已宣布的贸易政策意味着，相对于工作人员在之前预测中所假设的政策，实际经济活动将受到更大拖累。9.美联储会议纪要指出，基于期权价格隐含的基准政策路径（代表市场主流预期）在此期间小幅下移，预示到年底可能降息1至2次（每次25个基点）——仅比3月FOMC会议时的预期略多。【能化期货】1.据路透调查，亚洲炼油商表示，沙特可能会将7月售往亚洲的官方原油售价下调至六个月低位，以反映因欧佩克+供应增加而导致的基准油价下跌。受访的四位消息人士表示，面向亚洲的阿拉伯轻质原油7月官方售价可能较上月下降40-50美分，降至今年1月以来的最低水平。2.据隆众资讯，截至2025年5月28日，中国甲醇港口库存总量在52.30万吨，较上一期数据增加3.26万吨。其中，华东地区累库，库存增加4.40万吨；华南地区去库，库存减少1.14万吨。本周甲醇港口库存止跌回升，外轮集中卸货，其中显性卸货24.56万吨。3.阿联酋富查伊拉石油工业区最新数据显示，截至5月26日当周，阿联酋富查伊拉港的成品油总库存为1789.4万桶，比前一周下降了13%，创四个月新低。其中轻质馏分油库存减少98.4万桶至729.3万桶，中质馏分油库存减少28.9万桶至100.6万桶，重质残渣燃料油库存减少139.5万桶至959.5万桶。4.印度国家肥料有限公司（NFL）将在6月12日截止一项招标，以购买150万吨尿素，用于交付至印度西海岸，装运窗口截止至7月31日，报价有效期应持续至6月26日。 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。5.消息人士称，欧佩克+已同意将2025年的石油产量水平作为2027年的基准。同时欧佩克+将授权欧佩克秘书处制定一项机制，以评估参与国的最大可持续生产能力，作为2027年生产基线的参考。欧佩克+将于11月30日举行下一次会议。欧佩克+还将于本周六举行另一轮谈判，届时可能达成进一步加速7月石油增产的协议。6.利比亚东部政府周三表示，可能宣布油田和港口遭遇不可抗力，理由是“利比亚国家石油公司屡遭攻击”。去年8月利比亚的石油产量减少了一半以上（约为70万桶/日），数个港口的出口中断。停产持续了一个多月，从10月初开始逐渐恢复生产。据NOC称，过去24小时内，利比亚原油日产量达到130万桶。【金属期货】1.据商务部，5月27日，中欧半导体上下游企业座谈会在北京召开。会议强调，中国将继续扩大高水平对外开放，为企业提供公平、稳定、透明、可预期的政策环境，支持中欧半导体企业充分发挥各自互补优势，依法合规深化经贸合作，坚决反对单边主义和霸凌行径，努力维护全球半导体供应链安全与稳定。2.乘联会数据显示，5月1-25日，全国乘用车市场零售135.8万辆，同比去年5月同期增长16%，较上月同期增长9%；全国乘用车新能源市场零售72.6万辆，同比去年5月同期增长31%，较上月同期增长11%。3.据SMM，华北地区某银铅冶炼厂近期常规检修计划出现调整，原定于6月初的常规检修延迟至6月12-15日进行。同时，6月电解铅产量预计环比将下滑一半，而贵稀检修计划预计在6月下旬进行，银产量预计下滑接近1/3。4.据SMM了解，华北一有机硅单体企业计划6月3日起开始全线停车检修，检修周期为15天左右。 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。【黑色系期货】1.据SMM调研，5月28日，242家钢厂高炉开工率88.35%，环比下降0.06个百分比。高炉产能利用率为89.74%，环比下降0.34个百分比。样本钢厂日均铁水产量为242.13万吨，环比下降0.9万吨。2.布谷网数据显示，截至5月28日，全国建材社库565.31万吨，较上周减少22.00万吨，下降3.75%；厂库329.18万吨，较上周增加7.07万吨，上升2.19%；产量425.76万吨，较上周下降2.77万吨，下降0.65%。3.巴西政府27日宣布，巴西外贸委员会决定将钢铁进口配额措施延长一年，配额内税率维持在9%至16%，超出配额部分征收25%关税。同时，进口配额名单上新增了4种产品，受限品种由19种增至23种。【农产品期货】1.印尼贸易部公布的一项监管规定显示，印尼已将6月份的毛棕榈油参考价格下调至每吨856.38美元，5月份为每吨924.46美元。在新参考价格下，6月毛棕榈油出口关税将为52美元/吨，低于上个月的每吨74美元。2.一家研究机构发布大宗商品研究报告显示，近期干燥天气令巴西2025/26年度甘蔗产量预估维持在6.65亿吨，较前一次预估持平，预估区间介于6.10-7.20亿吨；其中中南部地区甘蔗产量预计为6.10亿吨。3.国家粮油信息中心船期监测显示，近月我国菜籽进口买船仍较多，预期6月到港量20万吨，7月份13万吨，8月份后进口菜籽将明显减少。尽管国内菜油库存高企，但企业采购俄罗斯、阿联酋等地菜油积极性依然较高，预期6月份菜油进口量20万吨，7月份18万吨。 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。4.据印度糖业资讯平台ChiniMandi最新报道，5月28日，印度食品部发布了一则公告，为2025年6月分配了230万吨的糖消费配额，低于2024年6月255万吨的配额。2025年5月，糖消费配额为235万吨。5.巴西全国谷物出口商协会（Anec）基于船运计划数据预测，5月25日至5月31日期间，巴西大豆出口量为349.57万吨，上周为273.69万吨；豆粕出口量为65.67万吨，上周为43.57万吨；玉米出口量为6.84万吨。金融市场➢金融1、周三A股窄幅整理，可控核聚变、新消费题材持续发酵，宠物经济概念跌幅居前，部分高位股午后调整，利君股份、宜宾纸业跌停。截止收盘，上证指数跌0.02%报3339.93点，深证成指跌0.26%，创业板指跌0.31%。市场成交额1.03万亿元。2、港股三大指数收盘小幅下跌，恒生指数跌0.53%报23258.31点，恒生科技指数跌0.15%，恒生中国企业指数跌0.31%。医药、汽车股疲软，消费股逆市走高。南向资金净买入35.78亿港元，美团获净买入10.74亿港元，小米集团遭净卖出7.1亿港元。3、保险资金长期投资改革试点出现“新力量”。据券商中国，第三批600亿元的保险资金长期投资试点的机构正在陆续获批，有望新增多家中小保险公司。同时，险资参与试点的模式也将有所创新，出现私募基金管理人管理第三方保险资金。4、港交所行政总裁陈翊庭表示，目前有超150家企业正排队等候在港上市，其中不少是集资规模超10亿美元的超大型企业。陈翊庭指出，未来“18章系列”上市规则仍有可能扩展，该规则允许满足条件的未盈利企业来港上市。 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。5、险资长期股票投资试点又有新进展。由泰康资产发起设立的泰康稳行私募完成备案。泰康稳行将向泰康人寿定向发行契约型私募证券投资基金，泰康人寿作为单一持有人，首期投资规模预计为120亿元，精选境内市场和香港市场的优质上市公司。6、中信证券认为，港股和A股市场将望迎来指数牛市，三季度末到四季度可能是指数牛市的关键入局时点，风格转向核心资产的趋势性行情，最重要的策略选择应是进一步提升港股配置。7、荣耀公司CFO彭求恩回应IPO上市进展表示，目前已聘用券商、律所、会计师等，各项筹备工作都在积极开展中。未来会结合企业的发展，选择合适的时机上市。荣耀还确认进军机器人业务，并称机器人无疑是公司重点关注的核心赛道。8、知情人士透露，希音（SHEIN）正寻求赴香港上市。该公司计划未来几周在香港提交招股说明书草案，目标是在年内上市。在此之前，希音曾考虑过赴美、英IPO。9、金山软件发布财报，第一季度营收23.38亿元，同比增长9%，环比下滑16%；净利润2.84亿元，同比基本持平，环比下降38%。WPS个人付费用户数4170万，同比增长17%。➢产业1、中欧半导体上下游企业座谈会强调，支持中欧半导体企业充分发挥各自互补优势，依法合规深化经贸合作，坚决反对单边主义和霸凌行径，努力维护全球半导体供应链安全与稳定。据中国日报，商务部在座谈会上加强稀土出口管制政策宣讲，或预示放松对欧芯片企业的稀土出口管制。 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。2、深圳市住建局发布两项保障性住房管理办法征求意见稿。根据文件，配售型保障性住房实施严格封闭管理，禁止变更为商品住房，购房满3年后方可申请封闭流转。新规采用“成本定价模式”，打破与商品房价格的直接关联，实行现房配售。3、农业银行宣布，将针对该行所有代销的公募基金产品开展风险等级动态评估工作。与以往银行调整风险等级的动作相比，农行此举具有两大特点：一是实现评估范围“全覆盖”，二是明确实施“动态评估”机制。农行也是年内首家宣布开展风险等级评估“全覆盖”的国有大行。4、随着行业进入严监管周期，近年来私募机构正不断出清，每年都有上千家私募基金管理人注销。据中基协数据统计，截至5月28日，今年以来已有500家私募机构注销，其中有260家因经营异常、失联以及受到处分等原因被协会注销。5、16只新型浮动费率基金5月27日率先启动发行。渠道数据显示，截至28日累计销售额突破16亿元，但各产品认购冷热不均，部分产品单日吸金轻松达到数亿元，量少者产品募集金额不足400万元。6、上海多部门在浦东试点不动产信托财产登记确权新机制，并特别明确了慈善组织与信托公司合作通过双受托人模式备案不动产慈善信托的适用情形。➢海外1、美国总统特朗普表示，他已警告以色列暂勿攻击伊朗，以便美国政府有更多时间推动与伊朗达成新的核协议。特朗普还说，他认为伊朗希望达成协议，这将“挽救许多生命”，协议可能“在未来几周内”达成。特朗普还表示，他想带检查人员前往伊朗。2、特斯拉CEO马斯克质疑特朗普的税收与支出法案能否兼具“大而美”，称该法案削弱了他在削减美国预算赤字方面所做的努力。