核心观点与关键数据
- 国际形势：国务院总理李强在东盟-中国-海合会峰会上提出加强三方合作，共建“一带一路”，拓展能源、农业等领域合作；东盟-中国-海合会峰会联合声明支持自贸区升级谈判，探索建立区域性商务理事会。
- 中国经济数据：4月份规模以上工业企业利润同比增长3%，装备制造业、高技术制造业利润增长较快。
- 美国经济动态：特朗普对欧盟加快贸易谈判表示鼓舞，哈塞特预计未来将看到更多贸易协议，部分关税可能降至10%或更低；美国5月消费者信心指数上升至98，超预期反弹；美国财政部因债务上限问题削减短债发行规模。
- 金融市场动态：美债收益率下跌，美元指数止跌反弹；国际贵金属期货普遍收跌，伦敦基本金属涨跌不一，CBOT农产品期货多数收涨，国际油价走弱；国内商品期货夜盘多数承压。
研究结论与操作建议
- 市场风险偏好回升：欧美贸易谈判缓和、美国消费者信心反弹、日本财政部稳定债市等因素提振市场风险偏好，大宗商品短期反弹概率较大，尤其关注超跌品种。
- 贵金属及有色系：黄金内外盘联动调整，沪金关注40日均线支撑；有色系短期调整到位，锌、铜品种关注反弹力度，镍仍有调整空间。
- 黑色系：螺纹钢呈现近强远弱特征，短期市场风险偏好回升或呈反弹走势，双焦和成材值得关注。
- 化工系：国际油价短期调整对化工品支撑有限，煤化工品种可能随黑色系反弹，伊朗问题走向需持续关注。
- 核心品种操作建议：
- 动力煤：产地市场稳中上涨，港口市场维稳，供需逐步趋向平衡，进口煤暂停采购，关注水电出力情况。
- 铝：沪铝短期震荡，几内亚事件及雨季不确定性存在，但国内铝土矿库存攀升，氧化铝价格上涨，电解铝供需矛盾加大，短期维持震荡。
- 螺纹钢：期螺低开低走，现货报价延续跌势，供需宽松态势显现，短期钢价偏弱震荡，原料支撑减弱需警惕。
- 碳市场：全国碳市场综合价格下跌0.54%，成交量405,848吨，成交额28,100,031.93元。
机会品种趋势追踪
资料来源
