看好AI眼镜、AI伴侣等端侧创新

发言人01:05所以我们还是比较看好这个AI眼镜这样的一个持续的一个机会。发言人01:11第一个就是从我们今年产业端的一个跟踪下来的话，确实是有一些进展的。发言人01:19然后第二个来讲的话，就是说，就是对于商人工公司的一些参与程度也是有比较大的一个突破。其实可能AI眼镜这个主题，就是二级市场可能炒了比较多次，但是大家可能就是没有关注到，就是你这种产业上的一些实际的一些行为。发言人01:25其实可能AI眼镜这个主题，就是二级市场可能炒了比较多次，但是大家可能就是没有关注到，就是你这种产业上的一些实际的一些行为。发言人01:37第一个上来讲的话，就是之前这些AI的一个眼镜，其实在市面上都是没有正式的售卖过。发言人01:46他很多的一些就是我们每一次去炒这种A的一个眼镜的话，要么就是说一个CS展，然后很多的除创公司或者大厂去发布这样的一个眼镜。发言人01:56但实际上就是流通到国内市场去，针对售卖的是相对比较少的。发言人02:02在年初的话应该算是国内第一款这样的一个AI眼镜，就每秒的那款眼镜是直接售卖了，也是2000块钱以内的这样的一个眼镜。 发言人02:13就第一款2000块钱以内的这个AI眼镜的一个正式的一个售卖。发言人02:18六月份就是55月底六月份这一款Lucy的这个眼镜的话也是属于之前已经预售过了，预售过，然后做过这样的一个发布会，但是也是正式售卖这样的一个阶段。发言人02:31所以我们觉得今年其实是某种意义上来讲的话，从产业端来看AI演进的这样的一个原点。发言人02:38因为正是有比较多的一个产品要发布，真正能够拿到消费者的这样的一个手里面。发言人02:44然后第二个来讲的话，就是从这个软硬件的这样的一个结合角度上来讲的话，软件这边有比较好的这样的一个产品出现，是很利于AI演进的这样的一个拓展的。发言人02:58第一个来讲的话是就是年初出现了这个deepsek，deepsek这样的一个模型的话，它其实是非常适合用于你这种轻量化的终端AI终端的这样的一个应用的一个应用。发言人03:14你像此前，比如说你像每秒的，他都刚那个时候发布的时候还没有接入到这个deepsk但是你后续的一些眼镜来讲的话，它其实是有望连接这样的一个deepsk这样的一个模型。发言人03:28然后第二个来讲的话就是字节豆包这个模型，11月份12月份的时候，豆包刚出现的时候，其实就已经证明过他在包括像AI眼镜，AI玩具最快的一个应用的一个范畴了。发言人03:45 5月23号他发布的这个视觉的打视频这样的一个方案，就更进一步的完善了这个AI的功能的这样的一个布局。发言人03:55因为你像AI眼镜这个东西，我们实际是实际上它就是要跟一些偏视频的，然后识别的这样的一些功能相结合，才能有比较多多的这样的一个应用的这样一个落地。发言人04:09所以这个是一个从整机端，然后到软件端都产业链都是处于危机的这样的一个状态。发言人04:16所以我们然后包括我们之前所期待的大厂，它就是包括像字节，小米、华为等等之类的。发言人04:26今年也是一个大厂会集中发布一个眼镜展，入到这样的一个市场的这样一个状态。发言人04:31那这些后续催化还没有发，所以我们就是五月底六月初，我们也是比较看好AI眼镜的这样的一个持续的一个催化。发言人04:42就不仅仅是代表着科技的一个创新的一个方向，其实也是更新的这样的一种新消费这样一个方向，然后位置也是比较低的。发言人04:49那我前期的这个介绍先介绍到这个地方，然后让我们那个组员就是裘方军老师，来将AI眼镜。发言人04:58比如说就是单侧的就上一轮行情一个复盘，然后包括这一轮行情一个引爆点在什么样一个位置，然后未来的一个发展趋势怎么看，然后分析到那个端测的一个各个环节标的怎么选，以及后面 的一些催化的一个杰作。发言人05:13然后我们自己本身是有完整的这样子的一个汇报内容的一个PPT的，只是因为涉及这种基本财经这种展示的一个形式，没有投这个PPT。发言人05:23然后后续假如各位领导有更进一步的一个资料的一个需求，也欢迎您跟我们组联系。发言人05:29好，方晶你先来讲一下整个这样一个路演的一个内容。发言人05:36好的，在线的各位领导下午好，我是开元电子的研究员裘方军。发言人05:42然后这边我整体其实一直都是比较看好，在这个时间点上去关注像端测这边的一些机会。发言人05:50因为其实现在整体端侧的估值其实也是从当初的一个高点，然后回到了一个有一个大幅的一个回调。发言人06:02然后整体的话其实当初它作为成年主线的这样的一个地位，其实并不会去就电子的一条主线的这样的一个地位，其实并不会有所改变。发言人06:12然后同时的话又有断的有这种事件的催化出来。发言人06:16 所以我觉得就是像很多那种20倍左右，20倍出头的那些票，其实很多都是非常有胜率的那我这边其实先做把这个行情，就是专车这边的行情做一下复盘。发言人06:29其实像整个也包括眼镜这边的一个行情，其实最开始的话是在去年的11月份左右的时候开，是那个时候百度和小米，然后还有三星，都说发布了这样自己的一个眼镜的产品。发言人06:45然后苹果是说立项了，在一个智能眼镜的一个项目。发言人06:53然后那段时间其实涨得最猛的是博士眼镜，就差不多十天涨了70%多这样子的一个涨幅。发言人07:00然后紧接着到12月份的话，就是自己开了他的那个火山boss，然后发布了他的那个视觉模型，然后就等于说把这个专注的行情给接力上了。发言人07:11然后当时就发现的那个主线其实是像SP和SOC这条线上的。发言人07:18所以当时就比如说像像这个润星，然后星辰、然后恒神、热心，其实都是涨过非常好的票。发言人07:28像新城的话是作为一个被大家发掘出来的一个票，是2000涨了50%。发言人07:34然后后来其实整个端次的调整，就是进入25年开始，其实不同的细分板块就开始先后进行调整。发言人07:44 尤其像一些小小的那种代工环节的一些票，可能一月份就已经您开始逐渐鉴定了。发言人07:50然后那些国内性的票，可能二月底的时候就开始逐渐鉴定了。发言人07:57因为其实整个版好就是电子的一个行情，其实是后来被转向了，像第四个带来的AIDC的行情，还要有以及像机器人那边的行情。发言人08:09所以其实端测其实近了，今年一直都没有一个特别大的一个板块的一个涨幅，其实都是处在一个调整的状态。发言人08:17我就拉了一下，比如说从3月1号到现在的一个跌幅，涨幅其实基本上像代工这个环节，基本上都是有二十多个点的这样的一个跌幅。发言人08:31像高二的话，就是从3月1号到今天的话，应该是跌了25个点。发言人08:37然后像这个零部件环节的，比如说像这个00镜片什么，那基本上也是有20个点左右的这样的一个跌幅。发言人08:48然后博士应该也是有16个点这样的一个跌幅。发言人08:50然后SOC除了像比较逻辑比较硬的，然后像恒玄这种就没有非常大的一个跌幅之外的话，就比如说说像京城，然后富瀚微这些也是有20个点左右的，包括男性也是有20个点左右的一个跌 幅。发言人09:07所以其实很多票都是又回到了一个具有弹性的这样具有性价比的这样的一个位置。发言人09:14然后现在往六月份去看的话，其实有非常多的一个事件就值得期待。发言人09:19因为就是我觉得事件的话肯定是以以这种核心的玩家它的一些变化就作为一些值得关注的点。发言人09:27像一些其他的一些偏创业品牌的发布，它可能能引发行情的这样一个可能性会相对小。发言人09:36其实六月份确实实是有一些重磅的事情，就比如说首先是六月10号到14号，应该苹果会发大大大哥GC大会。发言人09:44虽然大家对他的期待可能不会特别的高，但是也不能也不能否认苹果它作为像操作电子这边的一个核心的玩家，他这边可能给出的一些前瞻的方向。发言人09:58然后主要就是6月16号的那种的话，火山boss也会再去开一个春季的一就是开一个大的大型的一个发布会。发言人10:09其实就是往年的这个火山boss其实都是有重磅的。发言人10:12 就比如像豆包，然后还有他的那个视觉模型，其实都是在boss上面去做的一个发布。发言人10:19还有就是目前给小米眼镜，虽然他因为各种各样的原因一直有些推迟，然后现在的一个预期的话，其实也是打在了六月份这样的一个时候。发言人10:30然后整体就是根据我自己的一个产业链调研的话，其实大部分的一个演进的一个产品，每一个正式的上市发售其实也会集中在Q3这个样子。发言人10:41所以其实我觉得就是你像现在你选一些那种逻辑很硬的，然后你整体估值又很低的那些票。发言人10:49你在正这些一系列的事件的这种叠加之下，我觉得是是存在是有胜率的对，所以我也更新一下，我觉得最近端测这边的一些产业的一些变化，最早的其实是就近期比较早的一个，其实就是苹果它他自己的根据顾问的那边的一个报道，它是更加的把自己的战略集中在像AR眼镜这样的一个产品上了。发言人11:18然后嗯这个其实也是符合大家对于他，对于就对于他的一个预期，但是他的产品肯定会要等到一个更远的一个未来。发言人11:30然后此外的话，最近比较值得关注的就是像豆包这边上线了一个视频通话的功能。发言人11:35这个其实各位领导也都可以自己去尝试一下，就是要去那个官网上面更新豆包最新的一个版本。发言人11:42 然后就是在那个打电话里面就开始出现一个摄像头的按键，然后一打开就可以跟豆包视频通话了。发言人11:51然后我自己也是尝试一下，我觉得它确确实实效果是非常好的。发言人11:57它的一个区别就是大家都会想得出，你这个和之前的那种什么百度拍个图，然后实物有什么区别呢？发言人12:05就感觉好像也没有多厉害，但其实就是试用一下的话就会发现它给人的感觉就是非常的像人。发言人12:14就是我觉得最近的一些变化的话，都是像都是在让AI真的越来越不像一个工具，而且越来越像人。发言人12:22然后他真的可以陪你聊天，然后他的这种A真的的属性当中，这种人性的这种层面就是这种体感在提升。发言人12:32所以我觉得这个其实是对中专来说是非常适合消费者去感知的。发言人12:37就比如说他的一个像别人使用的一个范例。发言人12:42就是说你用这个豆包的视频通话，然后你对着一张杂乱无章的桌面，然后你就问他说你分析一下你觉得这个桌子的主人可能是一个什么MBTI的人格。 发言人12:57如果说你只是就像这个问题其实就涉及到了，就是说你分识别这个桌面上有什么，然后你可能去分析这个桌面它究竟是判断为杂乱还是整洁。发言人13:09然后以及整洁桌面的整洁和杂乱和MBTI之间有可能有怎样的一个联系。发言人13:15所以这个里面就涉及到了识别，以及去联想，然后去做分析等等这样的一个复杂的一个过程。发言人13:25所以就比如说他看到这个很杂乱的证明，他就说你这个主人应该是一个批人。发言人13:31所以就是包括他也可以基于你眼前的一些内容做做创作。发言人13:37然后整体他的一个反应的速度，我昨天自己测试一下也是非常快的。发言人13:41所以他给我的感觉就是他可以跟你有问有有来有回的去跟你做对话。发言人13:48然后其实就是像这种功能的话，如果说他能够不用你拿着手机，就是说你成天后的你随时随地都可以跟他去聊天，就算你身边跟了一个小精灵一样，然后这样其实就是一种非常新鲜的一种体验。发言人14:06所以也让我想到了最近发生的一个产业的一个变化。 发言人14:10就是OKAI他说他要投资他他花了65亿元，然后收购了一个苹果的苹果的设计师出来创业的一个公司叫OI。发言人14:21然后他其实就是想去往硬件这个方向去做布局。发言人14:25他想投资做的硬件的话，其实不是大家想的AI手机和AIPC这一类的。发言人14:33因为像AIPC的手机都是在AI就是现在大幅的出现之前，其实就已经存在了终端。发言人14:39它更多的是一种对于它本身功能的一种结合和优化，以及系统性的这种改善。发言人14:48但是他可能他是从那种是想从顶层开始，我就直接从AI出发，为AI设计一款这样的一个