Hormel Foods Corporation Tax Deferred Investment Plan A
计划概述
Hormel Foods Corporation Tax Deferred Investment Plan A (以下简称“计划”) 是一家覆盖 Hormel Foods Corporation 及其符合条件的子公司的定义缴款计划。员工可通过工资扣除方式向计划缴存 1% 至 50% 的税前和/或税后工资，公司提供匹配缴款，即匹配员工前 3% 的缴存额的 100% 以及接下来 2% 的缴存额的 50%。员工账户按其选择的基金进行投资，并承担相应的管理费用。计划的投资组合包括公司股票、共同基金、自我管理经纪账户以及由 Empower Retirement, LLC 管理的集合信托基金。
财务状况
截至 2024 年 12 月 31 日，计划的总资产为 11.58 亿美元，较 2023 年的 8.98 亿美元增长 28.8%。主要增长来自投资组合价值的增加以及员工和公司的缴存。计划的投资组合中，以公允价值计量的投资占 10.11 亿美元，以净资产价值计量的投资占 8.14 亿美元。计划在 2024 年实现了 1.16 亿美元的净增值，较 2023 年的 0.93 亿美元有所增长。
关键数据
- 总资产: 2024 年 12 月 31 日为 11.58 亿美元，2023 年 12 月 31 日为 8.98 亿美元。
- 投资组合: 以公允价值计量的投资为 10.11 亿美元，以净资产价值计量的投资为 8.14 亿美元。
- 员工缴存: 2024 年为 4.73 亿美元，2023 年为 4.31 亿美元。
- 公司缴存: 2024 年为 2.07 亿美元，2023 年为 1.62 亿美元。
- 净增值: 2024 年为 1.16 亿美元，2023 年为 0.93 亿美元。
风险与不确定性
计划的投资组合面临多种风险，包括利率风险、市场波动风险和信用风险。这些风险可能导致投资价值在短期内发生重大变化，从而影响参与者的账户余额和计划报告的净资产价值。
税务地位
计划已获得 IRS 的资格认定，符合《内部 Revenue Code》第 401(a) 条的规定，因此相关信托免征税收。计划管理层认为计划正在按照《Code》的相关要求运作，因此相信计划是合格的，相关信托是免税的。
关联方交易
计划持有以下符合条件的关联方交易投资：
- 由 Empower Trust Company, LLC 管理的集合信托基金。
- Hormel Foods Corporation 的普通股。
- 记录保管人 Empower Retirement, LLC 的普通投资账户。
违规交易
公司在 2024 年没有及时向计划缴存某些员工贡献，总额为 134,115 美元。公司已确定相关损失收益，并将于 2025 年向参与者账户退还损失收益，并提交 Form 5330 并支付适用的罚款税。
结论
Hormel Foods Corporation Tax Deferred Investment Plan A 运作良好，资产价值稳步增长，风险得到有效管理。计划管理团队将继续监控市场风险，确保参与者的利益最大化。
