德州仪器美股招股说明书(2025-05-22版)

核心观点

德州仪器公司（TI）正在发行总额为12亿美元的票据，包括5.5亿美元2020年到期票面利率为4.500%的票据和6.5亿美元2035年到期票面利率为5.100%的票据。这些票据将作为公司的无担保优先债务，与公司现有的其他无担保和次级债务具有同等优先权。

关键数据

• 发行总额：12亿美元
• 2020年到期票据：5.5亿美元，票面利率4.500%
• 2035年到期票据：6.5亿美元，票面利率5.100%
• 利息支付：每年两次，分别于每年的5月23日和11月23日
• 到期日：2020年票据于2030年5月23日到期，2035年票据于2035年5月23日到期

风险因素

• 业务相关风险：全球经济、社会和政治条件，半导体市场需求，竞争，网络安全威胁，战略变化，技术环境变化，关键材料和设备供应，人才招聘和保留，产品责任，法律法规合规，税务和法律变化，分销商财务困难，客户流失，利润率维持，知识产权，全球信贷和金融市场不稳定，非金融资产减值。
• 发行相关风险：二级市场流动性不足，无担保债务的优先权较低，子公司债务的次级地位，杠杆率上升可能损害财务状况，票据条款无法在杠杆交易或控制权变更时保护投资者，信用评级可能发生变化，税收后果。

资金用途

公司预计从本次发行中获得的净收益约为11.93亿美元，并将用于一般公司目的，包括运营资金、资本设备采购、潜在收购融资、债务偿还、股息支付和普通股回购。公司可能将部分资金投资于定期存款、美国政府证券和其他生息证券。