并驾齐驱：多元化动力争夺汽车市场

汽车动力总成趋势报告 毕马威中国汽车科技50系列刊物 毕马威创见不同·智启未来 kpmg.com/cn 全球主要市场汽车动力总成多元化趋势 中国新能源汽车市场在未来十年将保持快速增长 从长期来看，BEV市场将占据更高的市场份额 BEV凭借其零排放、高效能和政策补贴的优势，逐渐成为新能源汽车发展的主线。在续航能力、充电基础设施完善度以及政策倾斜方面，BEV展现出更强的竞争力。未来，随着电池技术的突破和充电设施的普及，BEV将成为主要驱动力，其市场份额有望持续扩大。 PHEV在中低端市场具有显著的定位优势 PHEV拥有内燃机和电动机双重动力源，无需依赖密集的充电网络，通常以较低的价格区间吸引预算有限的消费者，同时通过优化电池容量和动力系统设计，提供更经济的购车和使用成本。PHEV在满足里程焦虑和充电便利性需求的同时，还能通过燃油发动机提供额外续航，进一步扩大了其在中低端市场的吸引力。 EREV更多聚焦于中高端市场 EREV由理想和问界主导，注重智能化配置和用户体验，凭借其高效的电动驱动、内燃机增程功能以及智能化座舱设计，EREV吸引了注重科技感和舒适性的消费群体。此外，EREV在充电基础设施不完善的情况下，能够通过内燃机增程功能减少里程焦虑，满足了中高端消费者对续航能力和使用便利性的需求。 欧洲市场补贴退坡后的PHEV增速更快 PHEV结合了电动驱动和内燃机的优势，能够满足消费者对续航里程和充电便利性的需求。在欧洲充电基础设施尚未完善的情况下，PHEV的灵活性使其成为更受欢迎的选择。 北美市场经历了以BEV为代表的新能源汽车的理性增长 以美国市场为例，新能源汽车经历了快速增长到理性增长的转型，BEV纯电动竞争较为激烈，以现代、通用、福特为代表的传统主机厂纷纷发力紧随特斯拉。然而，在新任政府取消联邦税收抵免政策后，新能源汽车的前景存在一定的不确定性。 在其他市场中，新兴国家尤其是亚太区域的国家普遍增速更高 新兴市场对新能源汽车的需求日益增长，尤其是在亚太地区，消费者对环保、智能化和高效能的新能源汽车表现出强烈的兴趣和很高的接受度。伴随政府政策（如补贴、税收优惠和基础设施投资）积极推动新能源汽车的普及，新能源汽车的销量得到了显著的增长。 甲醇因便于储运且成本低，适用于成本敏感型长途货运 甲醇具备高能量密度和与现有燃油基础设施兼容性强的特点，其液态属性便于储运且成本较低，尾气污染物显著低于柴油，尤其适合对成本敏感的长途货运。此外，甲醇商用车技术成熟、产品性能优异，在没有政策补贴的情况下仍然具有良好的经济效益。相比之下，明显优于氢燃料电池车。 氨因储运和零碳优势，适用于重型商用车长途运输 氨具有零碳燃烧、常温液态储运及兼容液化石油气基础设施的特性，适用于重型商用车长途运输。常温下，氨以液态存储，其储运体系与液化石油气相似，改造成本低。目前，商用车领域正在从传统合成氨向绿氨过渡，并积极探索氨氢协同技术，以平衡环保性、经济性和实用性。然而，当前仍需突破高效燃烧技术，以降低氮氧化物排放。 氢能因其高能效和快速补能优势，适用于冷链物流等高附加值场景 氢燃料电池商用车具有零排放、高能效及快速补能优势，适用于冷链物流等高附加值场景。氢能还可作为混合燃料适配改造内燃机，降低技术过渡成本。但高压/液态储氢系统成本高昂，加氢站网络建设滞后，这些因素严重制约了氢能的大规模应用。 对整车厂OEM的影响和启示 多元化动力系统的共同发展要求车企根据市场需求和区域特点，优化现有燃油车及新能源产线产能分布，解决传统燃油车产能过剩的问题，有序缩减或关闭过剩燃油车产线或工厂；同时提升新能源汽车产线的产能和利用率，以应对国内外市场的强劲需求。 创新合作模式实现技术革新及供应链降本 通过联合开发新能源汽车电池、智能驾驶系统等核心技术，车企能够实现资源共享和优势互补，从而降低研发成本并提升产品竞争力。其次，规模效应和供应链垂直整合成为降本的重要路径。这不仅提升了生产效率，还增强了车企在国际市场上的竞争力。 加速海外市场本土化深耕 近年来，得益于燃油车的国际性价比提升和新能源车的全球领先性，中国汽车出口表现强劲，进入高增长快车道。在政策引导和市场驱动下，中国新能源汽车产业形成了完整规模化的产业链，具备显著的成本优势和技术创新能力。然而，国内产能过剩和市场竞争加剧也促使车企加快海外布局，从产品出口到海外建厂。 对零部件供应商的影响和启示 新能源汽车的智能化趋势对零部件供应商提出了更高的要求。智能座舱、智能辅助驾驶等领域的技术突破需要供应商在芯片、传感器、软件算法等方面进行深度布局。通过与整车厂的紧密合作，供应商能够更快地将技术转化为产品，进一步提升市场竞争力。 外资供应商强化本土车企及零部件企业合作 外资供应商需要加强与本土供应商的合作，构建稳定的供应链网络，积极参与中国市场的技术标准制定和政策法规适应。通过资本合作和本土化生产，外资供应商将智能化技术转化为产品，以满足中国消费者对智能化配置的高需求，从而提升其产品的市场渗透率。 本土供应商伴随OEM共同出海 本土供应商与OEM的协同出海模式，推动了供应链的本地化布局，更高效地满足国际市场需求，降低物流成本和供应链风险。技术合作与创新也成为了核心竞争力，推动了零部件供应商的全球化思维和本地化能力的提升，使各方能够更好地适应当地法规、文化习惯和消费特点。 随着全球汽车产业的快速发展，汽车动力总成的多元化已经成为一个不可逆转的趋势。这一趋势不仅反映了技术进步和市场需求的变化，也体现了环保意识的增强以及能源结构的转型。从传统的内燃机到混合动力、插电式混合动力，再到纯电动汽车和燃料电池汽车，各种动力系统并存的局面正在形成。这种多元化的发展，一方面为消费者提供了更多样化、更个性化的选择；另一方面，也为汽车行业带来了新的挑战，包括技术的研发、成本的控制、基础设施的建设等。 本白皮书旨在通过详尽的数据分析和市场洞察，深入探讨纯电动汽车（BEV）、插电式混合动力汽车（PHEV）、增程式电动汽车（EREV）技术进展、市场趋势及未来发展方向。 图1 内燃机（ICE）是汽车市场的主要构成，汽车厂商们拓展不同动力系统技术的产品以应对不断加强的环保和排放要求。内燃机主要有柴油和汽油路线。柴油车市场自2015年以来一直面临全球销量下滑的问题，复合增长率降幅达20%以上。这种下降可归因于几个因素，包括更严格的排放法规、柴油车税收增加以及替代燃料技术的进步。尤其是欧洲市场，曾经是柴油车销售的主要区域，占比达50%，但大众汽车排放丑闻以及公众对柴油机尾气相关健康风险意识的提高，特别是新能源提供的新选择，导致了柴油车占比的快速下降。不仅如此，中国政府也一直在推广使用替代燃料汽车，例如电动汽车，以对抗空气污染和减少碳排放。2020年，中国政府宣布计划到2022年在主要城市逐步淘汰柴油卡车，这进一步抑制了柴油车的前景。 由于传统车企在内燃机领域具备传统优势能力，其在优化动力总成设计方面也拥有巨大的潜力。通过精心调整发动机、变速箱等核心部件的设计，燃油车能够显著提高能量转换效率，进而减少燃油的消耗。对比完全切换动力技术路线及产业链，新型燃料的使用将带来更低的运行成本，且对环境的影响更小。因此，开发清洁、高效的替代燃料成为燃油车企的重要研究方向之一。 与此同时，内燃机也演进出FHEV和MHEV（含48V路线）两个方案，其市场份额不断扩大预计将逐步接近20%。 FHEV通常被称为自动充电混合动力汽车，是混合动力发动机中最省油的一种。它既可以依靠内燃机也可以依靠电池供电。燃油效率是由发动机并联工作模式获得的。在这种模式下，因为FHEV由电池支持，发动机产生功率减少，因此意味着车辆运行所需的燃料量也相应减少。 MHEV轻度混合动力车使用的技术与其他类型的混合动力车不同。它使用一个汽油或柴油发动机，一个小型电动马达和一个48伏的电池。MHEV的电池较小，它所做的是帮助内燃机，从而减少燃料需求。 BEV依然是新能源汽车的发展主线，其市场份额将持续提升。同时在现有电池技术和充电基础设施条件下，PHEV和EREV在特定应用场景中仍将满足市场的需求，并实现增长。 PHEV能有效兼顾消费者里程焦虑和汽车排放的要求，未来通过更先进的智能能量管理系统应用，根据驾驶工况自动切换电驱和混动模式，提升整体效能；EREV的设计、制造和维修难度小于PHEV，同时相对于PHEV也“更偏向电”的性质。中短期内，作为当前条件下解决里程焦虑，特别是充电设施不完善地区的解决方案，PHEV和EREV都能获取快速的增长。而从供应角度能明显发现，传统品牌更多推出PHEV，而EREV多由新势力品牌推进。 此外，FCV（燃料电池汽车）的发展一直受到关注。其中氢能受制于氢燃料电池能量密度，耐久性和可靠性，以及成本的制约等因素，商业化的大规模展开还未到来，目前商用车在氢能上的探索领先于乘用车。 除去电动动力总成外，在传统内燃机上也有一些可持续能源的尝试，例如生物柴油的应用。生物柴油发动机就是指用生物柴油替代传统柴油来驱动的标准内燃机系统。而低成本的甲醇，通常是生物柴油组合燃料的首选。目前中国甲醇燃料汽车年销售量超过10万辆，全国甲醇燃料汽车市场保有量大于50万台。吉利、东风等国内整车制造企业都具备甲醇汽车自主开发能力。 新能源动力是未来发展的主流方向，下文将聚焦于新能源路线的展开 除了中国市场，其他市场的新能源还是以BEV为主，同时PHEV也有快速增长的趋势，但EREV的发展主要基于中国市场，尤其是特定品牌的销售驱动。 中国PHEV 24年销量380万台，占全球PHEV销售的70%。除中国以外市场的销售多在欧美市场和日本市场。 图2 图3 但是从未来增速角度来看，新兴国家尤其是亚太区域的国家普遍增速更高，一方面显示了新兴市场对新能源汽车的强劲需求和自身基数较小，另一方面，这也与基建不足或技术路线选择有关。 图4 中国市场未来不同动力总成车型占比预测 中国新能源汽车市场在未来十年将保持快速增长，尤其是BEV市场。PHEV和EREV虽然也有增长，但相对于BEV，它们的市场份额较小，且在预测期内有下降的趋势。2019年销量仅为100万台，预计到2026年将增长至1300万台，预计将在2025年超过全部乘用车销售的50%。 同时，BEV依然是最主要的新能源车型，但市场份额受到PHEV和EREV的侵蚀。 图5 中国汽车市场目前处于价格战以及行业整合的阶段：在市场需求没有大的变化的情况下，新能源车型和品牌供应增多，传统动力汽车产能过剩，电池原材料降价等因素叠加，导致价格战愈发激烈。行业趋势趋向于集中，加速淘汰尾部企业。2024年多个新势力品牌已经陨落，我们预计整合趋势在2025年还将持续。 图6 图7 图8 总体来看，中国的新能源汽车市场经历了从研发、初创、竞争加剧到价格战和行业整合的过程，市场逐渐成熟，但也面临着激烈的竞争和挑战。 随着新能源汽车技术的不断进步和市场需求的多样化，消费者对BEV、PHEV和EREV的选择也呈现出多样化的趋势。最初，消费者偏好BEV，主要由于其零排放、高效能和政府政策的强力支持。然而，随着充电基础设施的尚未完善和消费者对续航能力和使用灵活性的需求增加，PHEV和EREV逐渐成为新的选择热点。 BEV凭借其环保优势和高性能，仍然是许多环保意识强烈和对科技感有高需求的消费者的首选。PHEV通过结合内燃机和电动驱动系统，提供了更大的灵活性和更广泛的适用性，适合那些希望在享受电动驾驶优势的同时，又不愿意完全放弃内燃机便利性的消费者。EREV则在提供高效电动驱动体验的同时，通过内燃机的辅助功能，进一步提升了续航能力和使用灵活性，满足了特定市场的需求。 未来，随着技术的进一步发展和充电基础设施的全面普及，消费者的选择将更加多样化和个性化。新能源汽车将继续朝着更加环保、高效和智能化的方向发展，满足不同消费者的需求，推动全球汽车产业的绿色转型和可持续发展。 新能源汽车的智能化趋势