人工智能周报（25年第20周）：腾讯发布混元图像2.0等多个新模型，国内两款AI产品月活破亿

人工智能动态：1）产品应用：OpenAI推出写代码AI智能体Codex；谷歌Google One订阅服务的用户数量达到1.5亿，发布用于设计高级算法的编程AIAgentAlphaEvolve；阿里AI应用旗舰夸克发布新产品“深度搜索”；腾讯ima新增“知识库广场”入口和@知识库提问功能，混元发布并开源视频生成工具HunyuanCustom以及发布最新混元图像2.0模型（HunyuanImage2.0），支持主体一致性生成，元宝文生图升级，混元、DeepSeek可一句话生成图片。可灵2.0模型接力1.6登顶全球视频生成大模型榜单。国内两款AI产品用户破亿，据AI产品榜，4月夸克、豆包月活用户都过亿，分别达到1.49亿和1.07亿。 2）底层技术：5月6日，谷歌DeepMind人工智能研究团队发布了多模态大语言模型Gemini2.5Pro的升级版本Gemini2.5Pro“I/O”。 3）行业政策：天津市人民政府办公厅印发《天津市促进人工智能创新发展行动方案（2025-2027年）》；青岛市人民政府办公厅15日印发《数字青岛2025年行动方案》；浙江省委常委会召开会议强调要大力推进人工智能核心技术攻关，加快推进人工智能行业应用基地建设。 投资建议：随着关税事件影响的落地，叠加美股科技公司业绩展示出健康的企业需求，开启反弹周期。如谷歌、METE一季报显示广告需求健康，且公司已在主营业务上看到明显AI提效，由此坚定其Capex年度投资计划、甚至上修全年资本开支。随着国内互联网公司一季报陆续发布，能够看到亦存在一定分化，竞争格局较好的赛道公司保持良好的增长势头，而电商行业的战火则蔓延至即时零售场景，对各平台后续的利润率带来压力。同时尽管云CAPEX受供应链限制环比下降，但收入继续加速。全年维度，我们认为人工智能产业趋势仍为国内互联网巨头重要股价驱动因素。互联网巨头的业务场景，云计算、广告以及以程序员为主导的成本结构，将显著受益于AI。 风险提示：政策风险，疫情反复的风险，短视频行业竞争格局恶化的风险，宏观经济下行风险，游戏公司新产品不能如期上线或表现不及预期风险等 AI相关网站流量数据 图1：AI相关网站周访问量（百万） 图2：第一梯队AI相关网站周访问量变动（百万） 图3：第二梯队AI相关网站周访问量变动（百万） 图4：第三梯队AI相关网站周访问量变动（百万） 图5：新增聊天、教育类AI相关网站周访问量变动（百万） （一）公司动态 OpenAI推出写代码AI智能体。美国时间5月16日，OpenAI正式发布Codex。这是一款基于云端运行的软件工程智能Agent，能够并行处理多个开发任务，协助开发者高效完成编程工作。Codex提供一个输入框和两个按钮——Ask（提问）和Code（编码），除了编写代码，还包括理解代码结构、回答关于代码库的问题、修复bug，OpenAI已在内部使用Codex处理代码重构、测试生成和错误修复等任务。 苹果公司考虑在浏览器中集成人工智能搜索功能。5月7日，苹果公司高级副总裁埃迪·库（Eddy Cue）表示，苹果公司正在考虑将人工智能搜索功能整合到其浏览器中。同时，苹果公司和微软已达成年度搜索合作协议。苹果无意开发自己的通用搜索引擎。 GoogleOne订阅服务的用户数量达到1.5亿。Google One订阅服务向消费者收取云存储和人工智能功能费用，该公司表示，其订阅用户数最近突破了1.5亿。 自2024年2月以来，Google One的订阅用户数量增长了50%，当时Google One的订阅用户数量突破了1亿。同月，谷歌推出了每月19.99美元的计划，免费用户可以使用人工智能功能。该公司继续以较低的价格提供GoogleOne订阅层级的文件存储服务，但不包括大多数人工智能功能。 谷歌Deepmind发布用于设计高级算法的编程AIAgent。谷歌Deepmind在官网发布了用于设计高级算法的编程AI Agent——AlphaEvolve。值得一提的是，谷歌在展示AlphaEvolve的能力时，就特意找了一道300多年的数学难题——亲吻数问题。这道题的历史最早可以追溯到1694年，牛顿还和别人辩论、研究过。其难点在于给定维度的空间中，最多可以有多少个相同大小的球体同时接触一个中心球体，这些球体之间不发生重叠。而AlphaEvolve发现了由593个外层球体组成的结构型，并在11维空间中建立了新的下界，超越之前数学家们创造的记录。 阿里AI应用旗舰夸克发布新产品“深度搜索”。5月8日，夸克升级AI超级框，全新发布“深度搜索”产品，通过深度思考能力、智能检索技术和精准回答功能，为用户“高搜商”地解决多样化复杂问题。此外，夸克AI超级框同时迭代“图片智能处理”功能。据了解，夸克还将推出思考能力更强、调用Agent更多以及能提供专业报告的新产品。 腾讯ima发布“新首页”：新增“知识库广场”入口和@知识库提问功能。腾讯智能工作台ima迎来升级，新增4大功能：1.首页新增“知识库广场”入口：用户可快速访问海量公开知识库资源；2.支持@指定知识库发起提问：支持指定单个或多个知识库进行智能问答；3.知识库推荐：首页新增知识库推荐；4.知识库问答支持快速查看段落原文。此次升级，ima提升了“知识库广场”入口层级、公域流量池中增加知识库曝光、产品设计上降低知识库提问门槛，从产品设计上提升知识库的曝光和使用率。标志着知识号正式开放公域流量。 腾讯混元发布并开源视频生成工具HunyuanCustom，支持主体一致性生成。5月9日，腾讯混元团队发布并开源全新的多模态定制化视频生成工具HunyuanCustom。 该模型基于混元视频生成大模型（HunyuanVideo）打造，在主体一致性效果超过现有的开源方案，并可媲美顶尖闭源模型。HunyuanCustom融合了文本、图像、音频、视频等多模态输入生视频的能力，是一款具备高度控制力和生成质量的智能视频创作工具。 腾讯元宝文生图升级，混元、DeepSeek可一句话生成图片。5月7日，腾讯元宝的文生图功能升级。在元宝，混元和DeepSeek都能一句话生成图片。此前，DeepSeek无法直接生成图像。现在结合腾讯混元最新文生图模型，在元宝不论选用哪个模型，仅需一句话描述，就能生成多种风格的图片，图文一致性与画质升级，支持多轮对话，且能生成中英文字体。这项功能，结合了腾讯混元最新的文生图模型，也是元宝双模型能力的体现，目前已在腾讯元宝全端上线，所有用户均可免费使用，无生成次数限制。 腾讯混元发布图像生成2.0模型。5月16日，腾讯发布最新混元图像2.0模型（HunyuanImage2.0）。腾讯混元表示，相比前代模型，腾讯混元图像2.0模型参数量提升了一个数量级，可实现毫秒级响应，支持用户可以一边打字或者一边说话一边出图。新模型图像生成质量提升明显，可有效避免AIGC图像中的“AI味”模型于即日起在腾讯混元官方网站上线，并对外开放注册体验。 可灵2.0模型接力1.6登顶全球视频生成大模型榜单。近日，全球知名AI基准测试机构Artificial Analysis发布了最新的全球视频生成大模型榜单，快手可灵2.0模型以1124分的ArenaELO基准测试评分位居图生视频（ImagetoVideo）赛道榜首，超越了此前一直领跑的可灵1.6（Pro）模型，这也是快手可灵模型连续第三个月登顶该榜单。自去年6月发布以来，可灵AI全球用户规模突破2200万，其月活用户量增长25倍，累计生成超过1.68亿个视频及3.44亿张图片。 国内两款AI产品用户破亿。据AI产品榜，4月夸克、豆包月活用户都过亿，分别达到1.49亿和1.07亿，国内AI产品月活用户，进入亿为单位的竞争。腾讯元宝今年4月比年初1月MAU月活用户增长了11倍。全球前十AI应用，国产占半壁江山，夸克、豆包、DeepSeek、腾讯元宝、Talkie中国AI应用五小龙 （二）底层技术 谷歌发布Gemini 2.5 Pro“I/O”模型。5月6日，谷歌DeepMind人工智能研究团队发布了Gemini 2.5 Pro“I/O”，这是今年3月发布的多模态大语言模型Gemini 2.5Pro的升级版本。在AI排行榜LMArena上，该模型在多个指标上登顶。目前该模型已向GoogleAIStudio的独立开发者、VertexAI云平台的企业用户以及Gemini应用的普通用户开放。 （三）行业政策 天津：引导社会资本设立一批面向人工智能领域的天使投资基金、创业投资基金、产业投资基金。5月17日，天津市人民政府办公厅印发《天津市促进人工智能创新发展行动方案（2025-2027年）》。其中提出，加强资金保障。积极争取人工智能领域国家政策支持，鼓励企业申报国家科技重大专项和“两重”、“两新”项目，认定“首台套”、“首批次”、“首版次”产品。综合运用市级财政资金政策，引导社会资本设立一批面向人工智能领域的天使投资基金、创业投资基金、产业投资基金，强化对人工智能企业、产业的金融资本支持。鼓励银行、保险等金融机构在依法合规、风险可控基础上研发面向中小企业场景创新的金融产品，为企业推动场景建设等提供融资支持。 青岛：优先发展新一代信息技术、人工智能等先导产业，超前发展太赫兹、海洋电子信息等未来产业。青岛市人民政府办公厅15日印发《数字青岛2025年行动方案》。其中提出，围绕“10+1”创新型产业布局，构建数字产业领域梯次培育赛道，优先发展新一代信息技术、人工智能等先导产业，突破发展智能网联新能源汽车、低空经济等新兴产业，提质发展智能家电等优势产业，超前发展太赫兹、海洋电子信息等未来产业。支持高端软件、人工智能省级数字经济产业集群建设，高水平建设中国软件名城。力争数字经济领域专精特新中小企业不少于300家。 加快提升基础软件、工业软件研发能力，鼓励争创全国软件百强等。 浙江：加快推进人工智能行业应用基地建设。据浙江发布消息，12日上午，浙江省委常委会召开会议。会议强调，要大力推进人工智能核心技术攻关，加快推进人工智能行业应用基地建设，做好“人工智能+”的文章，持续推动人工智能赋能高质量发展，在全面推进人工智能科技创新、产业发展和赋能应用等方面率先突破、引领示范，努力在新一轮人工智能发展大潮中赢得优势、赢得主动、赢得未来。 投资建议 随着关税事件影响的落地，叠加美股科技公司业绩展示出健康的企业需求，美股开启反弹周期，如谷歌、METE一季报显示广告需求健康，且公司已在主营业务上看到明显AI提效，由此坚定其Capex年度投资计划、甚至上修全年资本开支。 随着国内互联网公司一季报陆续发布，能够看到亦存在一定分化，竞争格局较好的赛道公司保持良好的增长势头，而电商行业的战火则蔓延至即时零售场景，对各平台后续的利润率带来压力。同时尽管云CAPEX受供应链限制环比下降，但收入继续加速。全年维度，我们认为人工智能产业趋势仍为国内互联网巨头重要股价驱动因素。互联网巨头的业务场景，云计算、广告以及以程序员为主导的成本结构，将显著受益于AI。 风险提示 政策风险，疫情反复的风险，短视频行业竞争格局恶化的风险，宏观经济下行导致广告大盘增速不及预期的风险，游戏公司新产品不能如期上线或者表现不及预期的风险等。