ESH Acquisition Corp-A 2025年季度报告

指出是否通过打勾标记，注册人（1）已提交根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求在 preceding 12 months（或注册人有提交此类报告要求的较短期间）提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受到此类申报要求约束。是 ☒ 否 ☐ 标明是否在最近12个月内（或根据规定需提交此类文件的较短期间内）注册人均已根据S-T规则第405条（本章§232.405）的规定以电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 表明是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见“大型加速申报公司”的定义， “加速申报者”、“小型报告公司”以及“成长型新兴公司”在交易所法案第12b-2规则中。 ：如果一个新兴成长公司，请勾选表示注册人已选择不使用符合第13(a)条的交易所法案提供的任何新或修订的财务会计标准的延期过渡期。☐ 标明是否为豁免公司（根据交易所法第12b-2条定义），是 ☒ 否 ☐ 截至2025年5月16日，已发行在外的A股普通股为3,892,381股，面值为0.0001美元，B股普通股为10,000股，面值为0.0001美元。 ESH 收购公司 FORM 10-Q FOR THE QUARTER ENDED MARCH 31, 2025 TABLE OF CONTENTSFORM 10-Q 对于截至2025年3月31日的季度的表格内容 页码第一部分 财务信息 项目1 期中财务报表1 第一部分 - 财务信息 第一项。中期财务报表 ESH 收购公司简明资产负债表 12月 至 3月31日31,20252024资产（未经审计）流动资产 现金$ 923,433 $ 1,346,843 现金——受限356,657—应付给赞助方10,73613,736预付费用137,300 5,000预付保险——本期应付部分57,119127,539总流动资产1,485,245 1,493,118 信托账户中的投资8,251,810 8,485,212TOTAL ASSETS$ 9,737,055 $ 9,978,330 8,280,2978,147,290Class A普通股，可能被赎回，739,881股，赎回价2025年3月31日和2024年12月31日的每股价值分别为11.19美元和11.01美元，分别地 NOTE 1. 组织和业务运营描述 ESH收购公司（以下简称“公司”）于2021年11月17日作为特拉华州公司成立。公司成立旨在促成与一个或多个公司尚未确定的企业或实体的合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务组合（以下简称“初始业务组合”）。 截至2025年3月31日，该公司尚未开展任何业务。2021年11月17日（成立初期）至2025年3月31日期间的所有活动均与公司的成立及首次公开募股（“IPO”）相关，具体描述如下，并在IPO后，识别目标公司进行初始业务组合。该公司最迟将在初始业务组合完成后才产生营业收入。该公司以信托账户（定义见下文）中持有的款项所产生的利息收入形式产生非营业收入。该公司已选定12月31日为其财政年度末。 ：公司首次公开募股（IPO）的登记声明于2023年6月13日被宣布生效。2023年6月16日，公司完成了1,150万股（“股份”，且就所提供股份中包含的A类普通股而言，为“公开发行股份”）的首次公开募股，其中包括承销商全额行使其总额超额认购权，金额为150万股，每股10.00美元，产生总收益1.15亿美元，详见注释3。 同时随着首次公开募股的结束，公司完成了向其保荐人ESH Sponsor LLC（一家有限责任公司，是董事会成员和管理团队的关联公司，“保荐人”）及I-Bankers Securities, Inc.（“I-Bankers”）和Dawson James（首次公开募股承销商的代表，“Dawson James”）进行的私募，以每股1.00美元的价格出售了7,470,000份认股权证（“私募认股权证”），合计产生7,470,000美元的毛收入，具体说明见第4条注释。 交易成本总计为5,368,092美元，其中包括2,300,000美元的现金承销折扣、2,239,466美元的代表股份公允价值，以及828,626美元的其他发行费用。 公司管理层对首次公开募股（IPO）净筹款的具体用途以及对私募认股权证的销售拥有广泛的自主权，尽管绝大部分净筹款打算一般性地用于促成初始业务合并。公司的初始业务合并必须与一个或多个在签署与初始业务合并相关的最终协议时，其公允市场价值至少等于信托账户（如下所定义）中所持有的净资产的80%（扣除拨付管理层为营运资金目的而支付的费用，并排除信托账户中持有的按注释6定义的任何营销费）的运营业务或资产。然而，若交易完成后，公司必须拥有或收购目标公司50%或以上的有表决权股份，或否则根据1940年《投资公司法》（修订版）（“《投资公司法》”）不需注册为投资公司，公司才将完成初始业务合并。 在2023年6月16日IPO（首次公开募股）结束后，通过IPO出售股份以及私募配股权证出售所获得的净收益中1.16725亿美元（每股10.15美元）被存入信托账户（“信托账户”），由大陆证券转托管信托公司担任受托人，并投资于符合《投资公司法》第2(a)(16)条所述的美国“政府证券”，这些证券的到期日为185天或更短，或投资于满足特定条件的货币市场基金，该基金依据《投资公司法》第2a-7条颁布的规定，仅投资于直接的美国政府国债，直至公司确定：(i) 初次商业合并完成或 (ii) 下方所述的信托账户分配之前的时间点。 公司将为在首次公开募股（IPO）中持有的公司流通公众股份（“公众股东”）提供机会，在初始业务组合完成时赎回其全部或部分公众股份，具体方式为：(i) 在召开批准初始业务组合的股东大会；(ii) 通过要约收购。公司是否寻求 ：公司将在其单独决定下，获得股东对初始业务合并的批准或进行要约收购。公众股东将有权以信托账户中当时持有的金额的按比例部分赎回其公众股份（最初预计为每股10.15美元）。向赎回其公众股份的公众股东分配的每股金额将不会被公司向承销商支付的市场营销费用所减少（如注6所述）。 ESH 收购公司 2025 年 3 月 31 日合并财务报表注释（未经审计） 根据财务会计准则委员会（Financial Accounting Standards Board, “FASB”）会计准则编号（AccountingStandards Codification, “ASC”）第480号“区分负债与权益”（“ASC 480”），公共股份按赎回价值记账，并归类为暂时性权益。若公司在初始业务组合完成时拥有净有形资产至少5000万美元，且投票多数赞成初始业务组合，公司将进行初始业务组合。若适用法律或证券交易所要求不强制股东投票，且公司因业务或其他原因决定不举行股东投票，公司将根据在首次公开募股（IPO）完成时采纳的修订及重述的章程（“修订及重述章程”），依照美国证券交易委员会（“SEC”）的公开要约收购规则进行赎回，并在完成初始业务组合前向SEC提交公开要约收购文件。然而，若法律规定需股东批准交易，或公司因业务或其他原因决定寻求股东批准，公司将依据代理投票规则而非公开要约收购规则，伴随代理征集活动提出股份赎回要约。此外，每位公共股东均可选择赎回其公共股份，无论其投票赞成还是反对拟议的交易。若公司为初始业务组合寻求股东批准，IPO前的创始人股份持有人（“初始股东”）同意投票赞成其创始人股份（如注释5所述）及在IPO期间或之后购买的任何公共股份。此外，初始股东同意在初始业务组合完成时放弃其创始人股份和公共股份的赎回权。此外，公司同意未经赞助人的事先同意，不得就初始业务组合达成最终协议。 尽管如前所述，《修订和重述的章程》规定，公众股东，连同其任何关联方或与该股东协同行动或作为“团体”（根据《交易所法案》第13节定义）的任何其他人士，未经公司事先同意，将不得赎回其股份，且涉及公众股份总额超过15%的部分。 初始股东同意不提出修改公司章程（A）的提议，若公司未能在下述时间范围内完成初始业务组合，且该提议将影响公司赎回100%公共股份的义务实质或时间，或（B）涉及任何与公共股份持有人权利相关的其他实质性条款或初始业务组合前活动，除非公司给予公共股份持有人赎回其公共股份的机会，该等修改获得批准。 2024年12月3日，公司召开了一次股东特别会议（以下简称“特别会议”）。在特别会议上，公司的股东批准了一项提案，即修改公司修订后章程，赋予公司延长其必须完成初始业务组合（以下简称“业务组合”）截止日期的权利，最多延长12个月。 2024年12月16日之后（最终不晚于2024年12月16日）（“合并期”）（“延期修正案”以及，该提案，“延期修正案提案”）。公司股东还批准了一项提案，修正公司于2023年6月13日与Continental Stock Transfer &Trust Company（受托人）（“Continental”）签订的投资信托协议，赋予公司在未完成初始业务合并的情况下，如将（x）30,000美元或（y）每份剩余公开股份每月0.05美元中较少者存入信托账户，可将Continental必须清算与公司首次公开募股相关的信托账户的日期延长至2024年12月16日之后的最多12个额外的一个月期（最终不晚于2024年12月16日）（“信托修正案”以及，该提案，“信托修正案提案”）。 与批准延期修正案提案和信托修正案提案的投票相关，Class A普通股的1,076,0119股持有人正确行使了用现金赎回其股份的权利。 若公司在合并期内未能完成初步业务合并，则公司将（i）除清算目的外终止所有业务，（ii）在合理尽快且不超过十 个工作日后，以每股价格赎回公共股份，该价格以现金支付，等于当时存入信托账户的总金额（包括利息，该利息应扣除应缴税款，并扣除最高 100,000 美元的利息用于支付清算费用），除以当时流通的公共股份数量，该赎回将完全消灭公共股东作为股东的权益（包括获得进一步清算分配的权利，若有），但需遵守适用法律，以及（iii）在赎回后合理尽快，根据剩余股东的批准和董事会的批准，解散和清算，每项均需遵守公司根据特拉华州法律所承担的向债权人提出索赔的义务和其他适用法律的要求。对于认股权证，将没有赎回权或清算分配，如果公司在合并期内未能完成初步业务合并，则认股权证将作废。 ESH 收购公司 2025 年 3 月 31 日合并财务报表注释（未经审计） 2023年7月20日，公司发布新闻稿宣布，自2023年7月21日起，份额（Units）将停止交易，而公司的普通股和权证（共同构成份额）将分别开始独立交易。普通股和权证将于纳斯达克全球市场上市，分别使用股票代码“ESHA”和“ESHAR”进行交易。这将是一项强制性和自动的分离，份额持有人无需采取任何行动。 若公司未能在合并期内完成初始业务合并，初始股东将无权就创始人股份获得清算权。但是，如果初始股东在IPO期间或之后获得公众股份，若公司未能在合并期内完成初始业务合并，他们将有权就此类公众股份从信托账户获得清算分配。承销商将同意放弃其在信托账户中持有的营销费（见注释6）的权利，若公司未能在合并期内完成初始业务合并，该情况下，此类款项将与信托账户中持有的其他资金合并，并将用于赎回公众股份。在发生此类分配的情况下，剩余可分配资产（包括信托账户资产）的每股价值可能仅为10.15美元。为保护信托账户中持有的款项，发起人已同意对公司承担责任，若第三方（不包括公司的独立注册会计师事务所）就向公司提供的服务或销售的产品提出索赔，且索赔金额在以下范围内，公司将向发起人追偿。 与公司已签署意向书、保密协议或其他类似协议，或商业合并协议的公司（“目标公司”），将信托账户中的资金减少至以下两者中较低者所对应的金额：(i) 每股公共股份10.15美元，(ii) 信托