养老金融月度资讯

政策动态

• 商务部等12部门发布《促进健康消费专项行动方案》，提出优化养老食品市场供给、增强银发市场服务能力、引导健康产业多元发展三项任务，促进银发消费提质扩容。
• 国家金融监督管理总局发布通知，明确税延养老保险普通账户不再单独计算权益类资产投资比例，而是与其他保险产品普通账户合并计算，提升养老投资灵活性。

养老金金融

• 人力资源社会保障部发布2025年一季度社会保障工作进展，截至3月底，全国基本养老保险参保人数达10.71亿人，个人养老金制度自先行试点扩大至全国实施，管理服务持续优化，共纳入85款指数基金产品。
• 湖南推进个人养老金制度在全省全面实施，缴费上限为每年1.2万元，资金可用于购买多类养老金融产品，缴费可税前扣除，投资收益暂免税，领取时按3%税率征税。
• 青岛进一步放宽企业年金建立条件，对民营、外资企业及社会组织等单位，企业年金方案可在履行内部程序并公示无异议后按规定设立。
• 21世纪经济报道数据显示，截至2025年一季度末，个人养老金基金Y份额总规模达113.9亿元，首次突破百亿元大关，其中FOF产品为主力，规模达102亿元，占比90%。

养老服务金融

• 浦发银行启动“浦颐金生·养老万里行”杭州站活动，打造首批2家示范型养老金融工作室，提供配备智能健康检测仪器的“康养小站”特色服务。
• 平安人寿发布“添平安”保险+服务解决方案，整合集团内外部资源，推出六大服务模块，打造“保险保障+服务供给”一体化模式。
• 证券时报报道，试点商业养老金业务的4家养老保险公司截至2024年末，累计开立账户数为195.5万户，管理规模已突破千亿元。

养老产业金融

• 云南发布《关于进一步培育新增长点打造旅游消费升级版的若干措施》，发展医养、康养、避寒避暑等适老化旅居业态，推动金融机构创新推出“旅居贷”等适老金融产品。
• 上海印发《关于支持和推进上海银发旅游发展的实施方案》，提出丰富银发旅游产品供给，开发适老化文旅产品，培育康养游、研学游等新业态。
• 吉林发布《吉林省提振消费专项行动实施方案》，对失能老人居家护理费用报销比例提高至85%，提升失能老年人照护服务水平，为全省7000户困难老年人家庭实施适老化改造。

观点集萃

• **《中国居民金融素养报告》**显示，中国居民金融素养整体得分为71.8分，较去年持续提升，但仅半数受访者表示拥有明确的长期规划，18岁以下和65岁以上群体中，长期财务规划的差距尤为明显。
• 董克用表示，保险产品在养老金第三支柱中“锁定风险”，用精算技术实现跨周期抵御长寿风险与市场波动，建议抓住个人养老金的税收激励政策红利。
• 陈东升分析人工智能在长寿时代下的产业机遇，认为AI技术是应对长寿时代挑战的核心引擎，大健康产业需整合医教研资源，形成智力、资本与规模集聚优势。

国际视野

• 美国国会预算办公室建议将所有退休人员月养老金统一设为1660美元，可能导致约75%的未来退休者领取金额减少。
• 日本政府养老金投资基金将中国A股剔除出海外股票投资基准，理由包括市场流动性差、政策透明度不足及外资准入限制。
• 瑞士养老金指数一季度上涨4.7%，但机构投资者普遍担忧未来地缘政治风险及通胀波动，将继续考验养老金的资产配置弹性与抗风险能力。