美国银行美股招股说明书(2025-05-19版)

BofA Finance LLC 发行的 Autocallable Strategic Accelerated Redemption Securities® 与 Russell 2000® 指数挂钩，由 Bank of America Corporation 完全无条件担保。该证券于定价日后的约一、二、三年进行观察，若 Russell 2000® 指数收盘价达到或超过起始价值，证券将自动赎回。赎回金额分别为：第一观察日 11.30 美元，第二观察日 12.60 美元，第三观察日 13.90 美元。若未在观察日赎回，证券将于约三年到期，投资者将获得本金金额的 1:1 损益，指数下跌可能导致本金损失。

证券的初始估计价值为 9.762 美元，低于公开要约价格，原因是 BAC 的内部融资利率低于传统固定或浮动利率债务证券的发行利率，以及承销折扣和对冲相关费用。证券不支付定期利息，二级市场流动性有限，无交易所上市。

主要风险包括：

• 结构风险：若未在观察日赎回，投资可能亏损；回报可能低于传统固定或浮动利率债务证券；支付受发行人和担保人信用风险影响。
• 估值和市场风险：初始估计价值基于假设和变量，可能不准确；二级市场价格可能低于购买价格。
• 冲突风险：BAC 及其附属机构的对冲和交易活动可能影响证券价值并产生利益冲突。
• 指数相关风险：指数编制者可能调整指数，投资者无权获得指数所代表证券的权益。
• 税收风险：美国联邦所得税后果不确定。

此外，证券与小型市值公司相关，其股票价格波动性可能更大，抗风险能力较弱。投资者应在投资前仔细阅读相关文件，并咨询专业人士。