本文探讨了欧盟性别指令对寿险定价的影响，重点分析了合并男性和女性死亡率率以形成统一费率的基本效应。
首先，文章指出，自2012年12月21日起，欧盟禁止将性别作为新个人寿险合同保费定价因素。由于保险公司倾向于增加细分程度以针对特定风险/被保险人健康制定保费，统一费率实际上是一种逆向趋势。
文章进一步解释了统一费率的计算方法，即通过合并男性和女性的死亡率率（通常不混合现有保费率，而是合并基础死亡率率），并可能通过调整权重（例如，增加男性死亡率率的权重）来建立安全边际。此外，由于保险覆盖范围在两性之间存在差异，死亡率率需要按承保资本加权，使定价重点从每个被保险人的风险转向每个承保货币金额的风险，结果可能是男性死亡率率在统一费率中权重更高。
关于风险保费，假设男/女比例在投保时确定且恒定，由于男性死亡率率高于女性，对于同一投保日期的合同组，女性的权重会逐渐增加。如果整个费率（未来风险保费的水平）在投保时保证，保险公司可能需要提前预测以保持统一费率的竞争力，并将投保年龄作为可选的额外定价因素。
对于统一保费合同，由于统一费率预计低于当前男性费率，男性（或其经纪人）可能会被激励在2012年12月21日后终止现有合同并转投新合同。这种情况下，所有具有风险保费或可转移储备的统一保费合同，男性都有终止现有合同并转投新合同的动力，这将暂时影响2012年12月后新业务中男性和女性的比例。
文章通过比利时情况的分析表明，对于几乎所有不到五年的合同，新统一费率对男性而言都会低于当前支付的费用，即使这意味着他们失去现有合同的积累储备。如果预期被保险人仅在价格差异显著时才会终止合同，研究还确定，需要高达15%的价格降低才能完全排除可能的批量终止。
最后，文章指出，本文仅提供一般性信息，不旨在指导或确定任何具体个人情况，且在采取具体行动前应咨询专业人士。本文和其中包含的所有信息受Milliman版权保护，未经Milliman明确同意不得修改或复制。
