*ST南置机构调研纪要

*ST南置机构调研报告 调研日期: 2025-05-16 南国置业成立于1998年,于2009年在深圳证券交易所上市。公司以商业地产为核心,涵盖多种物业类型,具有房地产开发壹级资质。自上市以来,公司已从区域型逐步成长为全国型,业务已布局、覆盖北京、深圳、武汉、重庆、成都、南京等多个重点核心城市。在商业开发与运营板块,公司运营项目已达到20个,累计商业运营面积110.8万平方米。在住宅开发板块,公司根据行业发展趋势,主动优化业务模式,与标杆企业合作力度,形成了“联合投资+联合操盘”资源共享、优势互补的发展路径。在产业地产板块,公司收购了以运营文化创意产业为主营业务的中文文化公司,协同效应逐步显现。公司“十四五”期间将以“建设精彩城市生活”为战略使命,以“国内领先的商业运营和资产管理商、城市开发业务的协同商”为战略定位,以“两核两驱”为战略发展模式,致力于建设最具活力的城市有机单元。 1、问:南国置业目前最核心和最紧迫且投资者最急需知道的问题是,今年如何解决净资产巨大负值问题?请领导说明会上详细说明,给投资者信心,否则,退市,投资者血本无归。 答:尊敬的投资者,您好。公司已于 4 月 25 日披露了《关于筹划重大资产出售暨关联交易的提示性公告》,目前公司正在持续与相关各方论证交易方案。本次重大资产重组有利于改善公司资产质量,优化资产结构,提升公司可持续经营能力和盈利能力,维护投资者利益。感谢您对公司的关注! 2、问:尊敬的领导您好,公司近几年业绩连年亏损,现在净资产为-1.2777,每股未分配利润为-3.1789。已经ST。年报前公司控股股东电建地产拟受让公司持有的房地产开发业务等相关资产和负债。收购后未来公司的主要经营方向是哪些,是继续经营房地产相关业务如物业服务、商业地产等,还是要转型经营、收购别的业务资产。 答:尊敬的投资者,您好。公司已披露重大资产重组相关公告,目前公司正在持续与相关各方论证交易方案,后续将根据交易的进展情况,分 阶段及时履行信息披露义务,敬请广大投资者关注公司公告。未来,公司将充分发挥好央企上市公司平台的职能,持续优化业务结构,实现上市公司高质量发展。感谢您对公司的关注! 3、问:请问地产业务具体何时剥离给电建地产集团?后续主业是什么?规模多大?电建集团是否注入优质资产?谢谢! 答:尊敬的投资者,您好。公司已披露重大资产重组相关公告,目前公司正在持续与相关各方论证交易方案,后续将根据交易的进展情况,分阶段及时履行信息披露义务,敬请广大投资者关注公司公告。未来,公司将充分发挥好央企上市公司平台的职能,持续优化业务结构,实现上市公司高质量发展。感谢您对公司的关注! 4、问:4 月 24 日发的通知,电建地产拟受让公司持有的房地产开发业务等相关资产和负债。想请问下,是否因当前房地产行业下行压力倒逼公司退出开发业务?如保留,如何与电建地产划分业务边界?最后集团内部是否有保壳意图?后续会否将南国置业定位为纯商业平台并注入其他资产? 答:尊敬的投资者,您好。公司已于 4 月 25 日披露了《关于筹划重大资产出售暨关联交易的提示性公告》,拟将持有的房地产开 发业务等相关资产及负债转让至控股股东电建地产,具体交易标的范围尚需交易双方进一步协商确定,目前公司正在持续与相关各方论证交易方案。公司将根据交易的进展情况,分阶段及时履行信息披露义务,敬请广大投资者关注公司公告。未来,公司将充分发挥好央企上市公司平台的职能,持续优化业务结构,实现上市公司高质量发展。感谢您对公司的关注! 5、问:请问贵公司筹划重大资产出售暨关联交易现在推进如何?未来公司战略定位、发展方向是否会依此变化?答:尊敬的投资者,您好。公司已披露重大资产重组相关公告,目前公司正在持续与相关各方论证交易方案,将根据交易的进展情况,分阶段及时履行信息披露义务,敬请广大投资者关注公司公告。未来,公司将充分发挥好央企上市公司平台的职能,持续优化业务结构,实现上市公司高质量发展。感谢您对公司的关注! 6、问:南国置业公司以后业绩会怎么样?旗下那么多资产、为什么不注入? 答:尊敬的投资者,您好。公司已于 4 月 25 日披露了《关于筹划重大资产出售暨关联交易的提示性公告》,目前公司正在持续与相关各方论证交易方案,本次重大资产重组有利于改善公司资产质量,优化资产结构,提升公司可持续经营能力和盈利能力,维护投资者利益 。感谢您对公司的关注! 7、问:公司曾于4月 25日作出过关于筹划重大资产出售暨关联交易的提示性公告(公告编号2025-014),根据该公告内容,控股股东电建地产拟受让公司持有的房地产开发业务的资产和负债并采用现金交易。而公司在年报出来后也因净资产为负被*ST 问题如下: 1 虽然本次交易的最终价格没有确定,仍需国有资产监督管理部门或其他有权单位进行评估,但是公司在实际日常经营中应当也能够通过市场和公允的价值体系对房地产开发项目的资产和负债有一定程度的了解。 请问: 房地产开发业务的状态?公司的财务部门是否有预计过,在该关联交易后净资产为负的情形会否得到解决? 答:尊敬的投资者,您好。有关公司业务经营情况请关注公司于4月29日披露的 2024年年度报告。公司已于4月25日披露了《关于筹划重大资产出售暨关联交易的提示性公告》,目前公司正在持续与相关各方论证交易方案,本次重大资产重组有利于改善公司资产质量,优化资产结构,提升公司可持续经营能力和盈利能力,维护投资者利益。感谢您对公司的关注! 8、问:请问,公司房地产业务剥离给电建地产后,公司主营是什么?后续大股东电建地产或电建集团是否有资产注入计划? 答:尊敬的投资者,您好。公司已披露重大资产重组相关公告,目前公司正在持续与相关各方论证交易方案,将根据交易的进展情况,分阶段及时履行信息披露义务,敬请广大投资者关注公司公告。未来,公司将充分发挥好央企上市公司平台的职能,持续优化业务结构,实现上市公司高质量发展。感谢您对公司的关注! 9、问:房地产业务剥离进展。后续会入驻什么资产。 答:尊敬的投资者,您好。公司已披露重大资产重组相关公告,目前公司正在持续与相关各方论证交易方案,将根据交易的进展情况,分阶段及时履行信息披露义务,敬请广大投资者关注公司公告。未来,公司将充分发挥好央企上市公司平台的职能,持续优化业务结构,实现上市公司高质量发展。感谢您对公司的关注! 10、问:请问,公司股东电建地产将受让公司房地产业务及资产负债,目前公司房地产业务资产负债分别有多少?受让后会对公司产生哪些积极作用? 答:尊敬的投资者,您好。有关公司资产负债情况请关注公司 4 月 29 日披露的 2024 年年度报告。公司已于 4 月 25 日披露了《关于筹划重大资产出售暨关联交易的提示性公告》,目前公司正在持续与相关各方论证交易方案,本次重大资产重组有利于改善公司资产质量,优化资产结构,提升公司可持续经营能力和盈利能力,维护投资者利益。感谢您对公司的关注!1 1、问:公司网站新闻更新较慢,是何原因? 答:尊敬的投资者,您好。公司会根据实际情况不定期更新官网,目前公司官网相关信息均为最新的资讯,感谢您对公司的监督与关注,欢迎您登陆公司官网了解相关信息。 12、问:董事长您好:请问电建集团什么时候注入电建能源? 答:尊敬的投资者,您好。有关电建集团相关信息请以电建集团官方发布的相关信息为准。有关公司信息请以公司在指定信息披露媒体上刊登的公告为准。感谢您对公司的关注。 13、问:您好,中国电建与 ST南置的关系是什么?以及资产重组最后落地的方案是什么? 答:尊敬的投资者,您好。中国电建地产集团有限公司为公司的控股股东。公司已于 4月25日披露了《关于筹划重大资产出售暨关联交易的提示性公告》,目前公司正在持续与相关各方论证交易方案,公司将根据交易的进展情况,分阶段及时履行信息披露义务,敬请广大投资者关注公司公告。感谢您对公司的关注。 14、问:大股东电建剥离南置地产负债还要多久,会向贵公司注入新的资产吗 答:尊敬的投资者,您好。公司已披露重大资产重组相关公告,目前公司正在持续与相关各方论证交易方案,将根据交易的进展情况,分阶段及时履行信息披露义务,敬请广大投资者关注公司公告。未来,公司将充分发挥好央企上市公司平台的职能,持续优化业务结构,实现上市公司高质量发展。感谢您对公司的关注! 15、问:南国置业亏损原因,能分摊到具体项目? 答:尊敬的投资者,您好。有关公司业绩情况请关注公司于4月29日披露的 2024年年度报告。感谢您对公司的关注。 16、问:请问董事长,公司重组准备往哪方面转型 答:尊敬的投资者,您好。公司已披露重大资产重组相关公告,目前公司正在持续与相关各方论证交易方案,将根据交易的进展情况,分阶段及时履行信息披露义务,敬请广大投资者关注公司公告。未来,公司将充分发挥好央企上市公司平台的职能,持续优化业务结构,实现上市公司高质量发展。感谢您对公司的关注! 17、问:剥离地产板块进展到哪里了 答:尊敬的投资者,您好。公司已披露重大资产重组相关公告,目前公司正在持续与相关各方论证交易方案,将根据交易的进展情况,分阶段及时履行信息披露义务,敬请广大投资者关注公司公告。未来,公司将充分发挥好央企上市公司平台的职能,持续优化业务结构,实现上市公司高质量发展。感谢您对公司的关注! 18、问:和电建重组有什么进展? 答:尊敬的投资者,您好。公司已披露重大资产重组相关公告,目前公司正在持续与相关各方论证交易方案,将根据交易的进展情况,分阶段及时履行信息披露义务,敬请广大投资者关注公司公告。未来,公司将充分发挥好央企上市公司平台的职能,持续优化业务结构,实现上市公 司高质量发展。感谢您对公司的关注! 19、问:尊敬的南国置业领导: 你们好,我的问题是南国置业重组进行到什么程度,是否签署了相关的意向文件。重组后具体会转型成什么行业。何时会完成重组,谢谢。 答:尊敬的投资者,您好。公司已于 4 月 25 日披露了《关于筹划重大资产出售暨关联交易的提示性公告》,本次交易尚处于筹划阶段,交易方案仍需进一步论证和沟通协商,尚需履行必要的内外部相关决策、审批程序。公司尚未与交易对方就本次交易签署意向协议。目前公司正在持续与相关各方论证交易方案,将根据交易的进展情况,分阶段及时履行信息披露义务,敬请广大投资者关注公司公告。未来,公司将充分发挥好央企上市公司平台的职能,持续优化业务结构,实现上市公司高质量发展。感谢您对公司的关注! 答:尊敬的投资者,您好。公司已披露重大资产重组相关公告,目前公司正在持续与相关各方论证交易方案,将根据交易的进展情况,分阶段及时履行信息披露义务,敬请广大投资者关注公司公告。未来,公司将充分发挥好央企上市公司平台的职能,持续优化业务结构,实现上市公 司高质量发展。感谢您对公司的关注! 2 1、问:南国置业高管们的薪酬待遇如何? 答:尊敬的投资者,您好。公司高管薪酬已在2024 年年度报告中进行披露,感谢您对公司的关注! 22、问:公司本期盈利水平如何? 答:尊敬的投资者,您好。有关公司业绩情况请关注公司于4月29日披露的 2024年年度报告、2025年第一季度报告。感谢您对公司的关注。 23、问:当前房地产市场仍低迷,公司如何保证物业销售业务的持续性增长,避免后续营收下滑?答:尊敬的投资者,您好。目前,公司处于重大资产重组筹划阶段,公司正在持续与相关各方论证交易方案,后续将根据交易的进展情况,分阶段及时履行信息披露义务,敬请广大投资者关注公司公告。 24、问:请问,公司后续发展有何打算? 答:尊敬的投资者,您好。目前,公司处于重大资产重组筹划阶段,公司正在持续与相关各方论证交易方案,后续将根据交易的进展情况,分阶段及时履行信息披露义务,敬请广大投资者关注公司公告。未来,公司将充分发挥好央企上市公司平台的职能,持续优化业务结构,致力提升可持续盈利能力,实现上市公司高质量发展。感谢您对公司的关注! 25、问:此前*ST 南置