恩德拉生命科学 2025年季度报告

(Mark One) ☒根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条的季度报告 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2025 OR ：用对勾标记表明注册人（1）在过去的12个月内（或注册人有要求提交此类报告的较短期限）是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类提交要求约束。是 ☒ 否 ☐ 表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人提交此类文件的更短期间内）已按照S-T条例第405条（本章§232.405）的规定提交了所有必需的交互式数据文件，并通过勾选标记表示。是 ☒ 否 ☐ 通过复选标记表明注册人是否为加速申报人、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报人”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴增长公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。 ☐ ：根据《交易所法案》第12b-2条的定义，标明注册人是非上市公司。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月15日，本公司普通股，面值每股0.0001美元，流通在外738,370股。 目录 ENDRA Life Sciences Inc. 简明合并现金流量表（未经审计） 三三月份月份结束。结束。March 31, March 31, ENDRA Life Sciences Inc.附注于简明合并财务报表截至2025年3月31日和2024年的三个季度(Unaudited) 注释1 - 业务性质 ENDRA生命科学公司（“ENDRA”或“本公司”）已开发并持续研发一种用于在患者护理现场非侵入性地表征组织的技术，旨在拓宽患者在缺乏昂贵型X射线计算机断层扫描（“CT”）、磁共振成像（“MRI”）或其他技术的情况下，安全诊断和治疗若干重大疾病的机会。 ENDRA于2007年7月18日作为特拉华州公司成立。 注释2 - 主要会计政策摘要 使用估算值 按照美国普遍接受的会计准则编制财务报表，要求管理层作出影响资产和负债报告金额的估计和假设，并在财务报表日披露或有负债，以及报告期内费用的报告金额。实际结果可能与这些估计存在差异。 管理层对某些账户做出估计，包括存货备抵、递延所得税资产、应计费用、权益工具的公允价值以及针对任何其他承诺或或有事项的储备。对估计做出的任何调整均在确定这些调整的当期予以确认。 整合原则 该公司的合并财务报表包括该公司及其合并子公司和/或实体在报告期末以及截至报告期末的报告期间内的所有账户。所有公司间余额和交易均已抵销。 演示基础 随附未经审计的简要合并财务报表及相关注释是根据美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）的规则和法规编制的。据此，根据这些规则和法规，某些通常在按照公认会计原则编制的财务报表中包含的信息和脚注披露已被省略。管理层认为，为实现公允列报而考虑的所有必要调整（包括正常重复性应计项目）均已包含在内。截至2025年3月31日的三个月经营业绩未必能反映截至2025年12月31日年度可能取得的成果。截至2025年3月31日的资产负债表是根据该日期的审计财务报表得出的。如需进一步信息，请参阅公司于2025年3月31日向美国证券交易委员会提交的包含在截至2024年12月31日十二个月的年度财务报表中的财务报表及其脚注。 现金及现金等价物 该公司将其持有的所有现金及银行存款，包括透支账户余额、定期存款以及其他一年期以内到期的高流动性投资，在购买时均视为现金。现金等价物包括投资于投资级货币市场基金，该基金投资于美国国债、票据及债券，并/或回购协议，且由此类债权提供担保。账面价值近似公允价值。该公司将其现金存放于银行存款账户中，该账户有时可能超过联邦保险限额。该公司尚未在上述账户中遭受任何损失，并定期评估相关信用风险。 金融机构，并已确定其信用风险可以忽略不计。该公司在多家银行保持现金存款，以降低任何特定银行发生失败的关联风险。 库存 公司的库存按成本与估计可变现净值孰低计量，成本主要采用加权平均成本法下的先进先出法确定。公司定期确定是否应对库存的减值或过时计提准备。公司在2025年3月31日评估了其库存，并保持准备金为库存的100%。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司已计提准备金2,525,179美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司库存价值为0。 目录 固定资产资本化 该公司资本化与不动产和设备相关的支出，适用最低限额规则，且使用寿命超过一年的：(1) 购置的资产；(2) 更新、改进或使用寿命延长的现有资产；或(3) 所有土地，无论其成本如何。购置价值低于最低限额规则的新资产、添置、更换和改进（不包括土地），以及维护和维修成本（包括任何计划的重大维护活动），均按发生时费用化处理。 租约 会计准则更新（“ASU”）第2016-02号要求承租人针对所有合同期限超过12个月的租赁，在资产负债表上记录一项使用权资产和相应的租赁负债。对于在最早列报财务报表的期间期初存在或在此之后新发生的融资租赁和经营租赁，要求承租人采用修正的追溯调整过渡方法。截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司分别记录了546,216美元和578,013美元的使用权资产。截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司分别记录了587,303美元和584,419美元的租赁负债。 收入确认 ：ASU No. 2014-09，《与客户订立的合同收入》（“ASC Topic 606”）为所有行业提供了一套单一的收入确认指南，并要求进行额外的披露。更新的指南引入了一个五步模型，以实现其核心原则，即企业确认收入时需描绘向客户转移商品或服务的过程，该过程的金额应反映企业预期从这些商品或服务中获得的对价。 ：根据ASC主题606，为了确认收入，公司需要识别一份经批准的合同，其中包含履行相关义务的承诺，识别交易中各方关于待转移商品的权益，确定待转移商品的支付条款，核实合同具有商业实质，并核实收取几乎所有对价是可能的。ASC主题606的采用对公司的运营或现金流没有产生影响。 研究与开发成本 该公司遵循财务会计准则编制手册（“ASC”）第730-10号主题，“研究和开发”。研发成本按照发生时计入经营报表。在截至2025年3月31日和2024年的三个季度内，公司分别发生研发相关费用528,685美元和1,041,526美元。 每股净收益（亏损） 公司根据ASC 260-10（\"每股收益\"）小节计算每股收益。基本每股收益（损失）系通过将归属于普通股股东的净收益（损失）（分子）除以报告期内的普通股加权平均发行在外股数（分母）计算得出。稀释每股损失系通过在分母中增加在可转换成普通股的证券中可能发行在外的加权平均额外股份（采用\"库存股\"方法），除非其对每股净损失的影响为反稀释，计算得出。截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别存在180,983和180,986股潜在稀释性股份，其中包括已发行的普通股期权和认股权证。 12月31日31,20252024购买普通股的期权275278 购买普通股的认股权证180,707180,707可转换的A类可转换优先股可发行。11排除潜在等价股份180,983180,986 目录 公允价值计量 关于金融工具公允价值的披露要求披露公允价值信息，无论其在资产负债表中是否被确认，只要在实务中可以估计该价值。 根据ASC主题820《公允价值测量与披露》，公司对某些金融工具按公允价值进行 recurring 基础上的计量。ASC主题820定义了公允价值，建立了一套根据美国公认会计原则进行公允价值计量的框架，并扩展了关于公允价值测量的披露。 公允价值是指测量日市场参与者在有序交易中出售一项资产或转移一项负债时将收到的价格或支付的价格。ASC Topic 820建立了一个三层次的公允价值体系，该体系优先考虑用于衡量公允价值的输入。该体系最高优先级给予活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价（层级1计量），最低优先级给予不可观察输入（层级3计量）。这些层级包括： • 第一级，定义为可观察的输入，例如活跃市场中相同工具的报价价格； • 二级市场，指除活跃市场上报价价格以外的可直接或间接观察到的输入，例如活跃市场上类似工具的报价价格，或非活跃市场上相同或类似工具的报价价格；和 指第3，定缺乏市数据或几乎不存在市数据的不可察的入，因此需要体自行制定假，例如采用估值技术得出的估值，其中一项或多项重大输入或重大价值驱动因素不可观察。 金融资产在满足以下条件时被视为第三级：其公允价值通过使用定价模型、折现现金流方法或类似技术确定，并且至少有一个重要的模型假设或输入是不可观察的。 The carrying amounts of the Company’s financial assets and liabilities, including cash, accounts receivable, prepaid expenses, accounts payable, accrued expenses, and other current liabilities, approximate their fair values because of 这些工具的短期到期。应付票据和可转换票据的公允价值与其公允价值相近，因为这些债务的当前利率和条款与现有市场利率相同。 基于股权的薪酬 公司的2016年综合激励计划（“综合计划”）允许向其员工、顾问及非雇员董事会成员授予股票期权及其他基于股份的奖励。每年的1月1日，综合计划下可供发行的股份池将自动增加等于以下较小值的金额：(i)使综合计划下可发行股份总数等于增加日期（假定优先股及其他已发行可转换证券全部转换、所有已发行期权和认股证全部行使后）完全稀释已发行股份总数的25%所必需的股份数量；以及(ii)若董事会采取行动设定较低金额，则由董事会确定的金额。自2025年1月1日起，综合计划下可供发行的股份池从1,738股自动增加至179,771股，增加178,033股。 该公司根据美国财务会计准则委员会编目体系中关于股权激励的规定记录股权激励费用。该指引要求采用期权定价模型，这些模型需要输入高度主观的假设，包括期权的预期存续期和标的股票的价格波动率。每项期权授予的公允价值在授予日使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型进行估算，产生的费用在归属期内采用直线法分摊计入当期损益。 本期确认的股权激励费用基于预计在本期归属的股权激励工具的价值，并对此进行了预计流失的调整。如果适用，授予公司非员工的股票期权和认股权证的估计公允价值将计入财务报表中的费用。这些期权与上述股票激励计划下授予员工的期权以相同的方式归属。 持续经营 该公司的财务报表依据在美国普遍接受的会计原则（“美国通用会计准则”，U.S. GAAP）编制，适用于持续经营主体，即假设资产得以实现、负债得以清算，且这些均在正常经营过程中发生。公司商业经验有限，自成立至2025年3月31日的累计净亏损为10,447,429美元。截至2025年3月31日，公司营运资金为1,614,421美元。公司尚未建立足以覆盖其运营成本、允许其继续维持持续经营状态且持续经营的收入来源，并将需要额外融资以支持其未来计划中的运营，包括研发和产品商业化。这些事项对公司在持续经营状态下运营的能力构成了重大疑虑。为截至2025年3月31日的三个月而编制的随附财务报表假设公司将持续经营，但公司能否维持持续经营状态取决于其能否获得充足资本以弥补运营亏损，直至其建立收入流并开始盈利。管理层维持持续经营的计划包括通过销售股权证券和借款来筹集额外资本。然而，管理层无法提供任何关于