Conduit Pharmaceuticals Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q (Mark One) ☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的季度报告 截至2025年3月31日的季度 or CONDUIT PHARMACEUTICALS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) ：通过复选框表明注册人（1）是否已在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的更短期间内）提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，并且（2）在过去90天内受到此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ ：通过复选标记表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）是否已根据法规S-T第405条（本章§232.405）的规定提交了所有必需的交互式数据文件（Interactive Data File）。是 ☒否 ☐ 请对注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司作出标记。参见《交易所法》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ☐ 加速申报公司 ☒ 较小报告公司 ☒ 成长中公司 如果一家成长型公司，请勾选表示注册人已选择不使用延期过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新修订的财务会计标准。☐ 表明注册人是否为壳公司（根据交易所法案 Rule 12b-2 的定义）：是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月14日，注册人已发行和流通的普通股为11,961,460股，面值为0.0001美元。 CONDUIT PHARMACEUTICALS INC.Form 10-Q目录 WARNING REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS 本10-Q季度报告（以下简称“本季度报告”）涵盖截至2025年3月31日的季度期间，包含前瞻性声明。前瞻性声明既非历史事实，亦非对未来业绩的保证。相反，它们仅基于我们当前对未来业务、未来计划与战略、预测、预期事件与趋势、经济状况以及其他未来条件的信念、预期与假设。这包括但不限于关于本公司财务状况和管理层为未来运营制定的计划与目标的声明。此类声明可以通过其并非严格与历史或当前事实相关这一事实来识别。在本季度报告中使用时，“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“预计”、“应该”、“努力”、“将”以及类似表述可能指代前瞻性声明，但缺乏这些词语并不意味着声明非为前瞻性声明。可能实质性影响本公司业务运营、财务表现与状况的因素包括但不限于本文“第1A项。风险因素”中描述的风险与不确定性，以及我们提交给美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的截至2024年12月31年年度10-K报告“第1A项。风险因素”中描述的风险与不确定性。我们敦促您在评估前瞻性声明时仔细考虑这些因素，并告诫您不要过度依赖前瞻性声明。前瞻性声明基于本季度报告提交日期时我们可获得的信息。除非法律要求，我们无意公开更新或修订任何前瞻性声明以反映新信息或未来事件或其他情况。然而，您应定期查阅我们在本季度报告提交日期之后，不时向SEC提交的报告中所描述的风险因素。 ：本季度报告还可能包含与我们业务和行业相关的市场数据。这些市场数据包括基于若干假设的预测。如果这些假设不正确，实际结果可能不同于基于这些假设的预测。因此，我们的市场可能不会按照这些数据预测的增长率增长，或者根本不会增长。这些市场不按照预测的增长率增长可能损害我们的业务、经营成果、财务状况以及普通股的市场价格。 PART I-财务信息 项目1。财务报表。 CONDUIT PHARMACEUTICALS INC. 简要合并资产负债表（单位：千美元，除股份数和每股金额外） CONDUIT 药品公司精简合并经营损益表（未经审计）（单位：千美元，每股金额和摊薄每股金额除外） CONDUIT PHARMACEUTICALS INC. 附注于简化的合并财务报表 1. 业务的性质、报告基础以及主要会计政策的摘要 康杜医药公司（Conduit Pharmaceuticals Inc.），一家特拉华州股份有限公司（“康杜”或“公司”），是一家充满活力的、拥有多种资产的、处于临床阶段的生物医药公司，致力于提供高效的药物开发模式。康杜既购置也资助II期临床候选药物的开发，构建了一个由人工智能（AI）和 cybernetics 驱动的集成化先进平台，并在成功完成临床试验后，寻求通过第三方许可交易实现退出。我们的创新方法通过尖端固体形式技术解决未满足的医疗需求，延长现有资产的知识产权寿命，并期望与生物医药公司合作实现这些产品的商业化。在经验丰富的首席执行官团队（包括 Andrew Regan 博士和 Freda Lewis-Hall 博士）的领导下，这一创新方法与传统制药/生物技术业务模式不同，后者通常是通过监管审批获取资产。现阶段，我们不预期商业化任何临床资产，也不寻求从 FDA（或类似机构）获得营销批准，因为我们打算与第三方就每一项此类临床资产签订协议，该协议将授权该第三方负责此类资产的进一步开发、商业化和营销。 On September 22, 2023 (the “Closing Date”), a merger transaction between Conduit Pharmaceuticals Limited (“Old Conduit”), Murphy Canyon Acquisition Corp (“MURF”) and Conduit Merger Sub, Inc., a Cayman 岛屿公司（MURF的全资子公司，简称“合并子公司”）的合并（简称“合并”）是根据2022年11月8日首次签署的合并协议以及2023年1月27日和5月11日对合并协议的后续修正案（简称“合并协议”）完成的。根据合并协议的条款，在交割日，(i) 合并子公司与Old Conduit合并，Old Conduit作为MURF的全资子公司存续；(ii) MURF将其名称从Murphy Canyon Acquisition Corp.更改为Conduit Pharmaceuticals Inc。该公司的普通股于2023年9月25日在纳斯达克全球市场以“CDT”的股票代码开始交易，该公司的认股权证于2023年9月25日在纳斯达克资本市场以“CDTTW”的股票代码开始交易。 展示基础 随附未经审计的合并简明财务报表已由公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）制定的美国公认会计原则（U.S. GAAP）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制。在这些随附未经审计的合并简明财务报表注释中对FASB发布的美国公认会计原则的引用，是指FASB会计准则编号（“ASC”）和会计准则更新（“ASUs”）。 ：随附于本季度报告中的未经审计的合并简要财务报表已根据美国通用会计准则编制，且据公司判断，包含所有必要的调整，仅包括正常重复性调整，足以真实反映其截至2025年3月31日财务状况及其截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的经营成果和现金流量。2024年12月31日的合并简要资产负债表源自经审计的年度财务报表，但未包含年度财务报表中的所有脚注披露。 重新分类 在某些情况下，以往年度合并财务报表中报告的金额已重新分类，以符合当前的列报要求。此类重新分类对先前报告的股东权益（赤字）或净损失无任何影响。 整合原则 随附未经审计的合并简要财务报表包括本公司及其全资子公司Conduit UK Management Ltd.（英国）和Conduit Pharmaceuticals, Ltd.（开曼群岛）的账目。在本报告中，“本公司”一词系指Conduit Pharmaceuticals Inc.及其子公司。合并报表中所有内部往来余额及交易均已抵销。 流动性与持续经营能力 根据会计准则编号（“ASC”）205-40，《持续经营》，公司已评估是否存在总体上引起重大疑问的条件和事项，即对财务报表签发日后一年内公司能否持续经营的能力产生重大疑问。自成立以来，公司一直亏损，截至2025年3月31日，公司的累计赤字为342万美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司的现金及现金等价物分别为210万美元和60万美元。截至2025年3月31日和2024年，公司的净亏损分别为510万美元和360万美元，经营活动现金流出分别为430万美元和240万美元。 管理层已确定其没有足够的现金及其他流动性来源来资助其当前的经营计划。这些因素引发了对公司至少从财务报表提交日起12个月内持续经营能力的重大疑虑。 该公司预期未来将产生经营亏损和负经营现金流，除了在市场发行计划（“销售协议”）中剩余的约1200万美元资金（见注释10）外，还需要额外的资金来支持其当前的商业计划，以财务报表发布日期为准。管理层计划通过公开或私募股权或债务融资来获取额外的现金资源，以缓解导致重大疑虑的条件。然而，没有保证这些资金在需要时能够到位或以可接受的条件提供。如果所需资金未能在要求时到位，公司将需要推迟或缩减其运营和研发活动，直至收到这些资金，所有这些都可能对该公司及其财务状况产生重大不利影响。 这些财务报表是假设公司将持续经营而编制的，并未包含调整以反映可能对资产的可回收性和分类或可能因该不确定性结果而产生的负债金额和分类的影响。 反向股票拆分 2025年1月24日，公司根据特拉华州州务卿的要求，修订了其第二号修正并重述的公司章程，以对其已发行的普通股实施100股拆1股的反向股票拆分（该“反向股票拆分”）。作为反向股票拆分的結果，公司每100股已发行或流通的普通股将自动重新分类为一股新的普通股，具体处理方式如下所述，而无需持有人的任何操作。本季度报告10-Q表格中附带的合并财务报表和其他财务信息中反映的所有历史股权数和每股金额均已追溯调整，以反映2025年反向股票拆分，就好像拆分发生在最早披露的期间。反向股票拆分并未影响普通股的授权股数或面值。反向股票拆分未发行任何碎股。因反向股票拆分而原本有资格获得碎股的股东，有权以等于该股东原本有资格获得的分数乘以2025年1月24日在纳斯达克全球市场每股普通股收盘价（经调整以产生反向股票拆分效果）的价格获得现金支付。 其他风险与不确定性 该公司面临着处于发展阶段和制药行业普遍存在的风险，包括但不限于与临床前和临床结果、竞争对手产品、监管审批、对关键产品的依赖、对关键供应商的依赖以及知识产权保护（参见注释15，关于我们AZD1656共晶体专利索赔的详细信息）相关的风险。目前正在开发中的临床资产将需要大量的额外研发工作，包括广泛的临床前和临床测试以及商业化前的监管审批。这些工作将需要大量的额外资本、充足的人员、基础设施以及广泛的合规和报告能力。即使该公司的努力取得成功，也尚不确定何时，如果会有时，该公司将能从版税或产品销售中实现显著的收入和现金流。 该公司从阿斯利康获得临床资产。见注释7。如果这些协议发生违约或其他终止，可能会对公司的业务、财务状况、经营成果和前景产生重大不利影响。 该公司还面临与纳斯达克证券交易所（“纳斯达克”）的通信相关的风险以及随后的纳斯达克资本市场监管上市申请。 2024年8月，该公司收到了纳斯达克的违约通知书，通知该公司不符合上市规则5450(a)(1)（“申报价格规则”），上市规则5450(b)(2)(C)（“市值与股票价格波动挂钩最低价规则”）。 《规则”）和上市规则5450(b)(2)(A)（“最低交易量股票上市规则”，与报价规则和最低交易量股票规则（“规则”）共同组成）。公司须在2025年2月10日和2月11日前重新符合规则要求。2024年12月17日，纳斯达克向公司发出通知，称截至2024年12月17日，公司证券的收盘价连