Catalyst Bancorp Inc 2025年季度报告

华盛顿特区，20549FORM 10-Q 根据第12(b)条法案注册的证券： 通过复选标记表明注册人：(1) 在过去12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间内）已提交《交易所法案》第13条和15(d)条要求的所有报告，以及(2) 在过去90天内受此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 表明通过打勾方式确认注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）已电子提交了所有依据S-T规则第405条（本章§232.405）要求提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请对注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司作出标记。参见《交易所法案》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 新兴增长公司 ☒ 如果一个新兴成长公司，请勾选表示，注册人已选择不使用根据交易所法第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ ：根据交易所法案第12b-2条的定义，标明注册人是否为空壳公司。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月9日，注册人普通股股数为4,180,598股，面值为每股0.01美元，已发行且在外的股份数量。 目录 CATALYST BANCORP, INC.FORM 10-Q目录 第一部分。财务信息 CATALYST BANCORP, INC. AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME (LOSS) (Unaudited) CATALYST BANCORP, INC. AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) (Unaudited) (千元美元) 目录 CATALYST BANCORP, INC. 和合并财务报表附注（未经审计） 注1. 重大会计政策 业务性质 Catalyst Bancorp, Inc.（“Catalyst Bancorp”或“该公司”）是Catalyst Bank（“该银行”）的控股公司，该银行曾被称为St. Landry Homestead Federal Savings Bank。该银行自1922年起在路易斯安那州中南部阿卡迪亚地区的经营，并通过六个全服务网点提供商业和零售银行产品。 该公司于2021年2月由银行以其从相互公司形式转换为股份公司形式的部分（“转换”）而设立。该转换于2021年10月12日完成，届时该公司收购了银行所有已发行和未发行的普通股，并成为银行的控股公司。该公司普通股在向银行的某些存款人及其他人士发行的要约中发行和销售。在转换完成之前，该公司未从事任何业务，也未发行任何股票。 在本报告中，“我们”、“我们的”、“我们”或“公司”均指Catalyst Bancorp，除非上下文另有要求；“银行”一词指公司全资子公司Catalyst Bank。此外，除非上下文另有要求，提及公司运营亦包括银行运营。 演示基础 随附的未经审计的合并财务报表是根据10-Q表格的说明和S-X条例编制的，并未包含按照美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）完整列示财务状况、经营成果、综合收益、股东权益变动和现金流所必需的信息或脚注。管理层认为，所有为公允列示财务报表所必要的调整（包括正常重复性调整）均已包含在内。截至2025年3月31日和2024年的三个季度经营成果不一定能反映整个财政年度可能预期的结果。这些报表应与公司向SEC提交的截至2024年12月31日的10-K年度报告中所包含的经过审计的合并财务报表及附注一并阅读。 先前期间报告的部分金额可能已重新分类，以符合当期列报。此类重新分类对先前报告的权益或净收入无影响。 分部报告 公司确定其所有银行业务均服务于相似客户群体、提供类似产品与服务，并通过相似流程进行管理。因此，公司的银行业务被合并为一个报告业务单元，该单元主要通过贷款和投资证券的利息以及与各类贷款和存款服务相关的费用产生收入。主要经营决策者（“CODM”）为首席执行官，其在评估绩效、制定经营决策和分配公司资源方面，会定期审查随附的综合损益表所报告的净利润。向CODM定期提供的业务单元分解层级以及重要业务单元收入和费用的金额，与随附表格中展示的内容相同。 合并利润表。同样，部门资产的衡量指标也报告在随附的合并财务状况报表作为总资产。 目录 关键会计政策和估计 关键会计政策是指那些反映重大判断和不确定性的政策，在不同假设和条件下可能导致实质性地不同结果。公司在使用关键会计政策和发展关键估计时所采用的方法论包含在其截至2024年12月31日的10-K年度报告中。我们关于信用损失准备、投资证券和所得税的会计政策包括管理层认为涉及最关键估计、有助于充分理解和评估我们报告的财务结果的政策。 自2024年12月31日止年度，公司在《10-K表格》年度报告中先前披露的重大会计政策或关键会计估计方面未发生实质性变更。在编制财务报表时，公司必须作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表中报告的金额以及附注中的内容。实际结果可能与这些估计存在差异。合并财务报表反映了管理层认为对于公允反映公司财务状况、经营成果、综合收益、权益变化和现金流量的报告期间而言是必要的所有调整。这些调整具有正常、经常性的性质，并包括适当的估计准备金。 已发布的会计准则更新，但未被采纳。 ASU No. 2023-09。在2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税（主题740）：改进所得税信息披露。该ASU中的修订为所得税信息披露添加了具体要求，以提高透明度和决策有用性。ASU 2023-09中的指南要求公共商业实体在所得税率调节中披露特定类别，并为达到定量标准的调节项目提供额外的定性信息。此外，ASU 2023-09中的修订要求所有实体披露按联邦、州和外国税分解的所得税金额，并按具体地区分解。该ASU还包含其他与在联邦、州和外国税之间分解所得税费用相关的披露修订。该公司预计将采用ASU 2023-09中的修订，用于截至2025年12月31日的年度财务报表。由于更新仅包含信息披露要求的修订，因此采用将不会影响该公司合并运营结果或财务状况。 ASU No. 2024-03。2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，利润表——报告全面收益——费用分拆信息披露（专题220-40）：利润表费用的分拆。该ASU中的修订要求在财务报表附注中披露关于某些成本和费用的特定定性及定量信息，例如员工薪酬、折旧和无形资产摊销。披露要求还包括对未单独定量分拆的相关费用项目栏下剩余金额的定性描述等。公司预计将采用ASU 2024-03中修订要求，用于2026年12月31日之后期间的财务报告。由于更新仅包含信息披露要求的修订，采用该修订不会影响公司合并经营成果或财务状况。 前期财务报表的修订 截至2024年6月30日的三个月期间，发现某活期利息账户的支付利率与客户合同不符。该活期账户为公共基金存款，设有协商安排，由主要金融机构管理，该机构定期向银行收取应支付给市政当局的利息。银行是市政当局协议的一方，但仅参与市政当局存入的部分总资金，且未直接与市政当局就存入资金或支付利息事宜进行交涉。这些职责通过主要机构间接处理。2024年6月期间，银行意识到根据协议其应额外支付利息。由于该错误，银行在2022年8月1日至2024年3月31日期间，未正确计提或支付137,000美元的利息总支出。根据SEC员工公告99中规定的指导，重要性, 和美国证券交易委员会(SEC)员工会计公告第108号，考虑前期年影响 在当年财务报表中对错报进行量化时出现的错报。, 该行得出结论认为，该错误从定量和定性角度来看，并非对任何前期、当期或盈利趋势产生实质性影响。然而，若在当期纠正该错误的累积影响，则会导致当期出现实质性错报。因此，管理层修订了前期财务报表、相关披露以及本次申报中呈现的补充信息，以纠正该错报。我们亦将在未来申报中，根据具体情况，修订此前报告的此类不具实质性的错误信息。该公司此前发布的财务报表及相关披露未经修订，仍可信赖。 目录 下列表格突出了在本10-Q表格中列报的前期财务报表因更正误报的利息费用而发生的主要变化： 目录 注2. 每股收益（亏损） 每股收益（亏损）是根据以下方式计算的： 稀释每股收益采用库存股法计算。截至2025年3月31日和2024年同期的三个季度，归属于已发行股票期权且具有反稀释效应的潜在稀释性普通股的加权平均值分别为295,822和294,830，这些股票被排除在稀释每股收益计算之外。截至2025年3月31日和2024年同期的三个季度，没有归属于限制性股票且具有反稀释效应的潜在稀释性普通股。 目录 注3. 投资证券 投资证券已根据管理层意图进行分类。证券的摊销成本及其近似公允价值如下： 在截至2025年3月31日或2024年的三个月期间，未发生证券在不同分类之间的转移。在截至2025年3月31日的三个月期间，未销售投资证券。在截至2024年3月31日三个月期间，公司将50项可供出售投资证券出售，导致税前损失550万美元。 公司在投资证券上的应计利息分别为2024年12月31日的14.2万美元和2025年3月31日的15万美元。 2025年3月31日和2024年12月31日，分别有价值1910万美元和1510万美元的投资证券按法律规定或要求作为公共存款的质押物。公司还利用达拉斯联邦住房贷款银行授予的保管信用证为公共基金存款提供抵押。在2025年3月31日和2024年12月31日，该保管信用证中的2500万美元被用作公共存款的抵押品。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，除美国政府机构或美国政府支持企业发行的证券外，我们未在任何单一发行人处拥有合计账面价值超过公司股东权益10%的投资。 目录 以下是截至2025年3月31日可供出售证券和持有至到期证券的到期情况摘要： 目录 与截至2025年3月31日和2024年12月31日具有总体未实现净亏损的证券相关的信息，按投资类别和单个证券处于连续亏损状态的时间长度进行汇总，如下： 目录 注4. 应收贷款 截至2025年3月31日和2024年12月31日的应收贷款总结如下： 截至2025年3月31日和2024年12月31日，房地产贷款分别为8050万美元和8060万美元，根据一笔概括性留置权协议，已作为抵押品向达拉斯联邦住房贷款银行提供。 公司在截至2025年3月31日和2024年12月31日的应计利息应收款总额分别为710,000美元和704,000美元。应计利息应收款不计入公司对信贷损失准备的估计。 目录 以下描述了本笔记中披露的贷款组合中各部分的总体风险特征： 一至四户住宅——这一类别主要包含由我们市场内位于住宅房地产抵押的贷款。这些贷款的表现可能受到失业率、当地住宅房地产市场状况和利率环境等因素的不利影响。通常，这些贷款的期限比商业和建筑贷款更长。 商业地产——该类别通常包括由零售和工业用途建筑、酒店、带状购物中心和其他用于商业目的的物业担保的贷款。这些贷款的表现可能受到多种因素的影响，包括但不限于相关行业的特定条件、物业所在地区和类型的房地产市场的状况以及借款人所在地的地理位置。 建筑与土地——此类贷款包括用于融资住宅和商业地产的从零开始建设和/或翻新的贷款，以及以土地为抵押的贷款。这些贷款的表现通常取决于最终用户成功完成改进和/或土地开发、将房产出售给第三方，或业主提供的二级现金流来源。计划的改进和开发的成功完成可能因建筑完成后估算的房产价值变化、预计成本以及其他导致项目延误的条件而受到不利影响。 多户住宅——此类别包括由五户或更多户的公寓或住宅楼宇担保的贷款，这些楼宇用于临时或永久性地容纳家庭。多户贷款的表现通常取决于租户支付所涉物业租金的收入。所涉物业的入