资讯早间报

制作日期：2025/05/13 跌0.75%。影响。压力。 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。5.芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘多数下跌，大豆期货涨1.74%报1070.00美分/蒲式耳，玉米期货跌0.56%报447.25美分/蒲式耳，小麦期货跌1.39%报514.50美分/蒲式耳。重要资讯【宏观资讯】1.商务部发布中美日内瓦经贸会谈联合声明，其中提到，中国将相应修改税委会公告2025年第4号规定的对美国商品加征的从价关税：其中，24%的关税在初始的90天内暂停实施，同时保留对这些商品加征剩余10%的关税，并取消根据税委会公告2025年第5号和第6号对这些商品的加征关税；采取必要措施，暂停或取消自2025年4月2日起针对美国的非关税反制措施。2.商务部发布中美日内瓦经贸会谈联合声明，其中提到，美方承诺将于2025年5月14日前采取以下举措，美国将修改2025年4月2日第14257号行政令中规定的对中国商品加征的从价关税，其中，24%的关税在初始的90天内暂停实施，同时保留按该行政令的规定对这些商品加征剩余10%的关税；取消根据2025年4月8日第14259号行政令和2025年4月9日第14266号行政令对这些商品的加征关税。3.中国汽车工业协会12日公布的数据显示，今年前4个月，我国汽车产销量历史上首次双双突破1000万辆。据统计，今年1至4月份，我国汽车产销量分别完成1017.5万辆和1006万辆，同比分别增长12.9%和10.8%。4.商务部新闻发言人就中美日内瓦经贸会谈联合声明发表谈话，本次中美经贸高层会谈取得实质性进展，大幅降低双边关税水平，美方取消了共计91%的加征关税，中方相应取消了91%的反制关税；美方暂停实施24%的“对等关 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。税”，中方也相应暂停实施24%的反制关税。这一举措符合两国生产者和消费者的期待，也符合两国利益和世界共同利益。5.以色列总理办公室当地时间11日发表声明说，根据以色列的政策，任何未来谈判都将在炮火中进行，以实现所有战争目标。6.据上海航运交易所数据，截至2025年5月12日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报1302.62点，与上期相比跌5.5%。7.马士基表示，中美之间的协议是朝着正确方向迈出的一步。希望能够为双方达成一项永久性协议奠定基础，从而为我们的客户创造长期的可预测性。我们的客户已经获得了90天的关税减免，我们正在努力帮助他们充分利用这段时间。8.从联邦基金利率期货来看，对经济的担忧已经较特朗普“解放日”大大降低。一个月前，期货市场上的押注反映出，美联储在今年上半年维持利率稳定的可能性只有五分之一，交易员认为贸易政策混乱将削弱经济，迫使美联储以宽松政策作为回应。现在，期货市场认为6月底前不会降息的可能性约为90%。【能化期货】1.高盛表示，我们仍然预计布伦特/WTI原油价格将在2025年剩余时间逐步下跌，平均分别为60美元/56美元，2026年则为56美元/52美元。预计美国页岩油以外的供应将稳步增长，进一步压低油价。2.据SMM了解，上周湖北地区新增一座1200吨/天，一窑五线光伏玻璃窑炉，国内光伏玻璃窑炉产能再度增加，供应量后续过剩风险进一步增强。3.俄罗斯央行表示，预计随着贸易限制的放松、需求恢复，油价将稳定在每桶约60美元左右。 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。4.伊拉克一名知情官员表示，伊拉克将在5月和6月降低原油出口量至320万桶/日，降低出口计划是伊拉克履行其向欧佩克+承诺的补偿减产计划的一部分。这一出口水平将低于伊拉克石油部3月份报告的约342万桶/日的出口量，伊拉克尚未公布4月份的出口量，但据数据情报公司Kpler称，该国4月份的平均出口量为330万桶/日。【金属期货】1.据Mysteel调研国内20家锡冶炼厂结果显示，2025年4月精锡产量为14712吨，环比增加0.84%，同比减少7.34%，2025年1-4月精锡累计产量为5.83万吨，累计同比增加1.37%。由于原料偏紧，锡锭产量难有提升，4月产量维持稳定，5月排产略有下滑。2.据玉渊谭天，中国开展了打击战略矿产走私出口专项行动，近期还将组织一系列行动，而此前实施出口管制的中重稀土就包含在其中。此前美国研究机构就发出过担忧，中国的稀土管制使美国无力填补稀土缺口，毕竟当下超九成的稀土都要由中国进行冶炼加工。3.据Mysteel调研了解，山东地区氧化铝现货成交0.2万吨，最新成交价格为2910元/吨（出厂价），此笔成交较上次上涨10元/吨。4.今年以来，金价已涨超20%，较三年前上涨一倍。摩根大通认为，金价可能在2029年冲上6000美元/盎司大关，等于从当前的约3300美元水平大涨80%，主要原因在于美国总统特朗普一连串的政策，引发投资人抛售美国资产改买黄金，加上黄金供应量未能大幅提升，价格自然水涨船高。5.2025年5月5日-5月11日澳洲锂精矿发运至中国总量5.3万吨，环比下降4.8万吨，周度平均发运中国量6.9万吨，当周全球发运量为11.5万吨。据Mysteel调研，锂矿价格虽持续下跌，但澳洲矿山企业大多保持生产计划，维持发运，预计5月澳矿发运在32-38万吨左右。 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。【黑色系期货】1.5月5日-5月11日Mysteel澳洲巴西铁矿发运总量2422.5万吨，环比减少117.9万吨。澳洲发运量1797.2万吨，环比增加28.0万吨，其中澳洲发往中国的量1593.8万吨，环比增加75.4万吨。2.5月5日-5月11日中国47港铁矿石到港总量2570.0万吨，环比减少64.4万吨；中国45港铁矿石到港总量2354.6万吨，环比减少95.1万吨；北方六港铁矿石到港总量1261.4万吨，环比减少73.3万吨。【农产品期货】1.据Mysteel调研显示，全国商业库存呈下降态势。截止2025年05月09日，棉花商业总库存382.23万吨，环比上周减少12.39万吨（减幅3.14%）。2.截至2025年5月9日（第19周），全国重点地区棕榈油商业库存33.73万吨，环比上周减少1.88万吨，减幅5.28%；同比去年39.98万吨减少6.25万吨，减幅15.62%。全国重点地区豆油商业库存65.44万吨，环比上周增加2.763.据农业农村部，本月对2024/2025年度中国大豆生产、消费估计值与上月一致，将大豆进口量上调400万吨至9860万吨，仍低于上年度水平，主要是南美新作大豆丰产，目前已进入供应旺季，出口中国数量高于预期。预计2025/2026年度中国大豆进口量9580万吨，较上年度减少2.8%；大豆消费量1.14亿吨，与上年度基本持平。4.据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚5月1-10日棕榈油出口量为215228吨，较上月同期出口的211252吨增加1.9%。 万吨，增幅4.40%。 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。5.美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向墨西哥出口销售12万吨大豆，其中2.4万吨用于2024/2025年度交付，9.6万吨用于2025/2026年度交付。6.美国农业部数据显示，截至2025年5月8日当周，美国大豆出口检验量为426077吨，前一周修正后为333654吨，初值为324101吨。美国对中国（大陆地区）装运0吨大豆。前一周美国对中国大陆装运68099吨大豆。7.据美国农业部，5月美国2025/2026年度大豆产量预期为43.4亿蒲式耳，市场预期为43.38亿蒲式耳。5月美国2025/2026年度大豆期末库存预期为2.95亿蒲式耳，市场预期为3.62亿蒲式耳。5月美国2025/2026年度大豆单产预期为52.5蒲式耳/英亩，市场预期为52.5蒲式耳/英亩。8.美国农业部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生长报告显示，截至5月11日当周，美国大豆种植率为48%，高于市场预期的47%，此前一周为30%，去年同期为34%，五年均值为37%。美国玉米种植率为62%，高于市场预期的60%，此前一周为40%，去年同期为47%，五年均值为56%。金融市场➢商品➢1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，苯乙烯涨3.05%，丁二烯橡胶涨2.69%，纸浆涨2.38%，燃油涨2.36%，PTA涨2.11%，20号胶涨1.91%。黑色系涨跌不一，铁矿石涨1.77%，螺纹钢涨1.28%，热卷涨1.1%。农产品多数上涨，棉花涨1.26%，豆二涨1.02%，棉纱涨近1%。基本金属涨跌不一，沪锡涨1.33%，沪铝涨0.91%，沪镍跌1.26%。沪金跌2.52%，沪银跌0.75%。➢2、国际油价走强，美油主力合约收涨1.54%，报61.96美元/桶；布伦特原油主力合约涨1.63%，报64.95美元/桶。分析师指出，OPEC+增产节奏加快及地 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。缘政治风险缓和共同推动油价上行，但需关注美国库存数据变化对供需平衡的影响。➢3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌3.06%报3241.80美元/盎司，COMEX白银期货跌0.36%报32.80美元/盎司。中美经贸高层会谈取得实质性进展，降低关税共识显著缓解全球贸易紧张氛围，抑制了市场对避险资产的需求。美联储银行调查和美国税收政策调整影响美元强势，给贵金属市场带来压力。➢4、伦敦基本金属涨跌不一，LME期铝涨2.15%报2470.00美元/吨，LME期锡涨2.00%报32425.00美元/吨，LME期铜涨0.67%报9502.00美元/吨，LME期锌涨0.51%报2669.00美元/吨，LME期铅跌1.01%报1965.50美元/吨，LME期镍跌1.89%报15550.00美元/吨。➢5、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘多数下跌，大豆期货涨1.74%报1070.00美分/蒲式耳，玉米期货跌0.56%报447.25美分/蒲式耳，小麦期货跌1.39%报514.50美分/蒲式耳。➢6、国家粮食和物资储备局最新发布，目前，2024年度秋粮旺季收购完成，累计收购秋粮3.45亿吨，为近年来较高水平。➢债券1、市场避险情绪降温，国债期货集体下挫，30年期主力合约收跌1.31%。银行间主要利率债收益率大幅上行，30年期国债收益率一度上行超7个bp。资金面宽松，存款类机构隔夜和七天质押式回购利率再度双降，前者下行超7个bp，后者下行超4个bp。降准降息后债市长短端利率分化，多重因素交织下，央行国债买卖的重启时机和债市的后续走向，仍是市场机构和投资者各方关注的重点。2、自特朗普4月初升级关税威胁以来，日本债券市场持续遭受动荡。周一，日本30年期国债收益率一度攀升5个基点至2.955%，创下近25年来的最高水平，并逼近历史峰值。最近的日本10年期债券销售需求录得自2021年以来最弱。投资者对周二即将举行的30年期债券拍卖也保持谨慎态度。3、央行5月12日开展430亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日无逆回购到期，因此单日净投放430亿元。 投资有风险，入市需谨慎。本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。4、欧债收益率普涨，英国10年期国债收益率涨7.6个基点报4.640%，法国10年期国债收益率涨6.1个基点报3.324%，德国10年期国债收益率涨8.6个基点报2.645%，意大利10年期国债收益率涨6.8个基点报3.675%，西班牙10年期国债收益率涨6.8个基点报3.271%。5、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨11.93个基点报4.0082%，3年期美债收益率涨12.59个基点报4.0067%，5年期美债收益率涨10.92个基点报4.1117