中国上市银行2024年回顾及未来展望

᷅⚕ᶢ⶚撎埤2024⸌♶栖⍢㛂㛽⯭㚳 引言 本报告为安永大中华区第十八份中国上市银行年度分析报告，旨在基于中国上市银行的业务发展情况、经营模式及监管环境的观察，展望中国银行业未来发展的趋势。 西安银行（西安，A）泸州银行（泸州，H）晋商银行（晋商，H）苏州银行（苏州，A）贵州银行（贵州，H）威海银行（威海，H）厦门银行（厦门，A）齐鲁银行（齐鲁，A）兰州银行（兰州，A）宜宾市商业银行（宜宾，H） 盛京银行（盛京，H）哈尔滨银行（哈尔滨，H）杭州银行（杭州，A）贵阳银行（贵阳，A）郑州银行（郑州，A+H）天津银行（天津，H）成都银行（成都，A）中原银行（中原，H）重庆银行（重庆，A+H）甘肃银行（甘肃，H）青岛银行（青岛，A+H）长沙银行（长沙，A）江西银行（江西，H）九江银行（九江，H） 本年度报告涵盖了截至2025年4月30日已发布2024年度年报的58家上市银行，包括15家A+H股、27家A股及16家H股上市银行，其总资产和净利润分别占中国全部商业银行的83%和96%。6 家大型银行 中国工商银行（工行，A+H）中国建设银行（建行，A+H）中国农业银行（农行，A+H）中国银行（中行，A+H）交通银行（交行，A+H）中国邮政储蓄银行（邮储，A+H） 12家农村商业银行* 10家全国性股份制银行 重庆农村商业银行（重庆农商，A+H）广州农村商业银行（广州农商，H）紫金农村商业银行（紫金农商，A）常熟农村商业银行（常熟农商，A）无锡农村商业银行（无锡农商，A）江阴农村商业银行（江阴农商，A）张家港农村商业银行（张家港农商，A）苏州农村商业银行（苏州农商，A）青岛农村商业银行（青岛农商，A）上海农村商业银行（上海农商，A）东莞农村商业银行（东莞农商，H）瑞丰农村商业银行（瑞丰农商，A） 招商银行（招商，A+H）兴业银行（兴业，A）中信银行（中信，A+H）平安银行（平安，A）中国光大银行（光大，A+H）上海浦东发展银行（浦发，A）中国民生银行（民生，A+H）华夏银行（华夏，A）渤海银行（渤海，H）浙商银行（浙商，A+H） 30家城市商业银行 *九台农村商业银行尚未发布2024年报，因此未包含在内。 本报告的数据资料，除特别注明外，均来源于上述银行公布的年度报告。除16家H股上市银行数据源于其按国际财务报告准则编制的财务报表外，其他与财务报表相关数据均摘自各银行按中国企业会计准则编制的报告。在比较时，我们对部分数据的分类口径进行了适当调整，以使数据更具可比性。部分银行的数据经重述，本报告所引用的数据为重述后数据。本报告中提及的上市银行各项指标的平均数，除特别说明以外，均为加权平均数。 北京银行（北京，A）上海银行（上海，A）江苏银行（江苏，A）宁波银行（宁波，A）南京银行（南京，A）徽商银行（徽商，H） 目录 综述：低利率时代的高质量发展之路03 01持续降本增效 营收净利润保持稳定06 02服务实体经济 助力新质生产力发展25 03直面转型挑战 探索零售发展新动能40 04履行社会责任 践行可持续发展理念59 05深化风险防控 筑牢高质量发展根基69 06拥抱人工智能 全面加快数智化转型82 07展望90 附录：欧美主要银行经营指标比较94 综述：低利率时代的高质量发展之路 受市场利率持续下行、存量按揭贷款利率下调和持续让利实体经济等因素影响，2024年上市银行净息差进一步收窄，平均净息差为1.52%，较上年下降17个基点，已连续五年下降，最近三年净息差均低于2%。当前的低利率环境预计还将持续一段时期。持续的低利率环境有利于减轻企业和居民债务负担、激发经营活力、提振消费，稳定银行资产质量，但同时也给上市银行的营业收入造成较大冲击，上市银行2024年度利息净收入同比下降2.20%，连续2年下降。 银行业在进入“低利率、低息差”周期的同时，还面临宏观环境的不确定性加大，国际上主要经济体增长动能偏弱、地缘政治冲突持续、贸易冲突和金融市场波动加剧，国内有效需求不足、经济回升向好基础还不稳固。复杂多变的环境对上市银行的经营发展带来重大挑战。 面对挑战，上市银行一方面做加法：多元开源拓展非息收入，优化营收结构；多渠道补充资本，夯实服务实体经济实力；融入国家战略，深耕“五篇大文章”，寻找业务发展新机遇。另一方面做“减法”：优化负债结构，降低负债成本；提升运营效率，控制营业费用增长；加强风险管理，降低信用成本。 加法二：多管齐下夯实资本实力 加法一：多措并举拓展收入来源 2024年上市银行扎实推进资本新规实施，稳妥有序开展资本补充，资本充足水平稳步提升。2024年末上市银行平均核心一级资本充足率为11.53%，较2023年末上升0.47个百分点；一级资本充足率13.19%，较2023年末上升0.45个百分点；资本充足率16.58%，较2023年末上升0.67个百分点。未来，随着国家财政增量政策的实施，上市银行的资本将得到进一步的夯实，包括财政部对大型银行增资及地方政府发行专项债支持中小银行补充资本等，将进一步帮助上市银行巩固资本根基。 应对息差收入下降的挑战，2024年上市银行把握市场机会，大力发展金融市场业务，持续推动综合化经营，净利息收入和净手续费及佣金收入以外的其他业务收入同比增长25.93%，占营业收入的比重为14.40%，较2023年度上升了2.96个百分点。其中，投资收益与公允价值变动损益合计同比增长29.84%。 务体系，全方位支持银发经济发展。截至2024年末，在拥有个人养老金业务资质的22家上市银行中，已有17家同时开通公募基金、商业养老保险、理财和储蓄业务。2024年上市银行的零售业务面临新的挑战，营业收入和税前利润贡献同比下降，养老金融成为上市银行探索零售发展新动能的重要领域之一。 加法三：深耕“五篇大文章”寻找业务新机遇 上市银行以服务“五篇大文章”为契机，切实加大新质生产力等重点领域的支持力度。 在科技金融方面，2024年上市银行持续推动体制机制创新，建立专营组织、专业团队，制定专设信贷标准，通过优化与证券、担保、创投等机构的合作模式，打造出覆盖科技企业全生命周期的产品体系，助推新质生产力高质量发展。工农中建四家大型银行2024年末战略性新兴产业贷款余额合计超过人民币10万亿元，较上年末增长22.62%，交行战略性新兴产业贷款余额较上年末增长9.05%，邮储为科技型企业融资余额较上年末增长超过40%；10家股份制银行2024年末对科技型企业贷款余额超人民币4.2万亿元，较上年末增长21.93%。 在数字金融方面，2024年上市银行一方面通过加快数字金融创新，优化业务运营体系，提升银行的经营服务能力；另一方面结合人工智能大模型等新技术的创新发展，不断探索新兴技术在传统银行的应用场景与赋能机制，为全面优化金融供给结构、提高银行运营效率、构建更高水平的安全运营能力提供坚实支撑。2024年有25家上市银行在年报中披露了科技投入金额，合计人民币1,972.74亿元，基本与上年持平。上市银行在科技投入上越来越注重投入产出比，以及科技与业务联动，从“重建设”转向“重效益”。有27家上市银行在年报中披露了金融科技/信息科技人员数量，2024年末相关科技人员合计超16.12万人，较上年末增长11.84%。 在绿色金融方面，2024年上市银行聚焦美丽中国建设，加速绿色金融产品迭代升级，助推经济社会发展全面绿色转型。58家上市银行均披露了绿色贷款情况，2024年末绿色贷款余额合计人民币27.72万亿元，比2023年末增长20.60%，高于贷款整体增速12.70个百分点。 在普惠金融方面，2024年上市银行立足金融为民初心，以智能风控、线上化流程实现精准服务，并围绕产业链、供应链以及民生场景开发定制化普惠金融产品和服务，让普惠金融精准浇灌小微沃土。有53家上市银行披露了普惠型贷款情况，2024年末贷款余额合计人民币21.74万亿元，比上年末增长18.33%，高于贷款整体增速10.43个百分点。 减法一：压降负债成本 面对净息差持续下降的压力，上市银行主动提高资产负债管理的主动性、科学性、前瞻性，加强市场研判，动态优化负债结构，降低资金成本，2024年度，上市银行存款付息率为1.82%，较2023年下降了15个基点。 在养老金融方面，上市银行持续加强个人养老金业务布局，从养老金账户管理、产品设计及服务创新等方面构建多元化养老金融服 在做好“加法”和“减法”的同时，上市银行推进公司金融、零售金融和金融市场三大板块业务的均衡发展。在公司金融领域，强化客户经营，加强信贷、投行、交易银行、国际业务产品的协同运用，带动客群不断扩面提质。在零售金融领域，上市银行坚持零售战略定力，以精细化、差异化发展支持零售客户的融资信贷、财富管理、个人养老等多元化综合金融需求，并积极拥抱人工智能技术变革，加快数智零售转型升级，探索高质量发展新动能。在金融市场业务领域，上市银行加强市场研判，优化投资布局，灵活配置债券、基金、资管等产品。2024年度，上市银行对公、零售和金融市场业务占营业收入的比例分别为40.87%、44.70%和11.69%。 减法二：严控费用增长 2024年上市银行坚持全面成本管理，优化费用支出结构，严格控制一般性费用开支，积极支持科技创新和数字化经营，提升运营质效。2024年度上市银行加权平均成本收入比为32.47%，较2023年度上升了0.31个百分点，但增速比2023年度放缓了0.67个百分点；业务及管理费合计人民币19,020.50亿元，同比上升1.08%，增速较2023年度放缓1.10个百分点。 减法三：严控新增风险 多措并举之下，2024年度上市银行实现营业收入人民币5.87万亿元，同比增长0.06%，净利润合计人民币2.22万亿元，同比增长2.42%。 2024年上市银行持续加强风险防控，不断提高风险预见、风险应对和风险处置能力，资产质量保持稳定。2024年末，上市银行不良贷款余额合计人民币22,866.67亿元，比上年末增加1,298.99亿元，加权平均不良贷款率从2023年末的1.28%下降至1.26%。拨备覆盖率保持稳定，2024年末上市银行加权平均拨备覆盖率为237.10%，较2023年末下降3.34个百分点。上市银行持续加强风险防控，降低信贷成本，2024年度信贷成本为0.66%，同比下降0.10个百分点，利润表中计提的减值损失较2023年度下降5.47%。 展望2025年，中国经济将继续回升向好，上市银行也将面临更多机遇，但不确定性和挑战犹存。上市银行需紧跟政策导向，在服务实体经济和国家战略中，加速转型，寻求业务新突破，积聚发展新动能；积极应对低利率时代的挑战，深挖禀赋价值，构建更稳健、更均衡、更有韧性的收入结构、业务结构和资产结构，建立更精准的风控体系，打造更高效的运营系统，在穿越经济周期、保持战略定力和拥抱行业变革中，谋划出一条契合自身的高质量发展之路。 忻怡 安永大中华区金融服务首席合伙人亚太区金融科技及创新首席合伙人 01持续降本增效营收净利润保持稳定 2024年，宏观环境复杂多变，全球经济增长动能偏弱，地缘政治冲突上升，金融市场波动加大。中国经济总体运行平稳，国内生产总值（GDP）比上年同比增长5.0%，但仍面临国内需求不足、风险隐患仍然较多等挑战。面对错综复杂的经营形势，上市银行2024年通过降本增效，整体业绩稳中有进，净利润持续增长。 净利润增长 2.42个百分点 2024年度，上市银行全年实现净利润合计人民币22,219.45亿元，较2023年度增长2.42%，增速较2023年的1.51%增加0.91个百分点。上市银行的表现存在分化，其中48家上市银行净利润同比增长，10家上市银行净利润同比下降。 大型银行净利润合计人民币14,215.63亿元，增幅为2.02%