哈佛生物科学 2025年季度报告

截至2025年3月31日的季度 ☐ 根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的过渡报告 For the transition period fromto 委员会档案编号 001-33957 (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter)HARVARD BIOSCIENCE, INC. 特拉华州：(State or other jurisdiction of Incorporation or(组织) (508) 893-8999(注册人电话号码，包括区号)84 October Hill Road, Holliston, Massachusetts 01746(主要执行办公室地址，包括邮政编码) :根据第12(b)条法案注册的证券 ：通过复选标记表明注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间内）是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求的规定。是 ☒ 否 ☐ 标明方框以表示注册人是否在先前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）已按照 Regulation S-T 的 Rule 405（本章 §232.405）的要求电子提交了所有必需的 Interactive Data File。是 ☒否 ☐ 通过复选标记表明注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速申报公司 ☐非加速申报公司 ☐ 如果一个新兴成长公司，请用复选标记指示注册人是否已选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ ：通过复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易所法案》第12b-2条所定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月5日，注册人已发行且在外的普通股为4,421,374,6股。 索引HARVARD BIOSCIENCE, INC.FORM 10-Q Page 第一部分 - 财务信息 123456合并资产负债表合并经营报表综合亏损合并报表股东权益合并报表合并现金流量表未审计合并财务报表附注 第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析 22第3项。关于市场风险的定量和定性披露 22项目4. 控制与程序 23PART II - 其他信息 23Item1A. 风险因素 目录 第一部分。财务信息 Item 1.财务报表。 HARVARD BIOSCIENCE, INC. 精简合并资产负债表（未经审计，以千为单位，每股数据和每股收益数据除外） 目录 NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 1.演示文稿的基础和重要会计政策摘要 演示文稿的基础和重要会计政策摘要 哈佛生物科技公司及其全资子公司的未经审计的合并财务报表，截至2025年3月31日以及截至2025年3月31日和2024年的三个月，已由本公司根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制。根据美国公认会计原则（“美国GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，已根据此类规则和法规进行精简或省略。2024年12月31日的合并资产负债表来源于经过审计的财务报表，但未包含美国GAAP要求的全部披露。然而，本公司认为这些披露足以确保所呈现信息不具误导性。这些未经审计的合并财务报表应与本公司截至2024年12月31日财政年度10-K表格年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。 在管理层看来，所有调整包括截至2025年3月31日为呈现公允财务状况所必需的常规重复调整、截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的经营结果及综合损失，以及截至2025年3月31日止三个月的现金流量 以及2024年，如适用，已作出。截至2025年3月31日止三个月的经营结果表明，不一定预示着截至2025年12月31日止全年的预期经营结果，或任何未来期间。 所附未经审计的合并财务报表所依据的会计政策，载于公司2024年12月31日止年度报告中包含的合并财务报表附注2中。公司在2025年3月31日止三个月内，其重要会计政策未发生重大变化。 持续经营 截至2025年3月31日止季度的未经审计的合并财务报表已根据公司将继续作为持续经营实体的假设编制。持续经营基础假定公司将在可预见的未来继续其经营，并考虑在正常业务过程中实现资产和结算负债。如下方所述，公司持续经营能力存在重大疑虑。 截至2025年3月31日，在公司定期贷款和高级别循环信贷额度（统称为“信贷协议”）项下，存在未偿还的债务为3640万美元。2025年3月10日，公司签署了信贷协议的修订协议（简称“2025年3月修订协议”）。该修订协议规定，除其他事项外，若公司未能在2025年3月修订协议中规定的日期前，从一家或多家潜在贷方获得条款备忘录或承诺函（单独或合并称为“再融资里程碑”），或公司未能在2025年6月30日前完成信贷协议项下债务的再融资（简称“再融资”），则无论何种情况，均构成信贷协议项下的违约事件。在发生此类事件时，除贷方可要求的其他行动外，信贷协议项下的未偿还金额可能立即到期并需支付。截至2025年5月12日，公司已符合自该日起适用的再融资里程碑要求。 该公司正在探索替代性资金来源，以便在2025年6月30日前对未偿还债务进行再融资，以避免违反信贷协议。但其获取这些其他资金来源的能力尚不确定。尚无保证表明此类资金将可用、能以可接受的商业条款获得，或能为该公司提供足够的资金以实现其目标。基于其预期的经营现金流，除非该公司能够获取其他资金来源或延长信贷协议下的还款日期，否则该公司将无法支付其债务义务及支持其运营，时间至少为十二个月，自本季度报告10-Q表格中包含的未经审计的合并财务报表发布之日起算。因此，该公司持续经营能力存在重大疑问。 目录 估计值的运用 遵循美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制财务报表需要运用管理层估计。此类估计包括确定和确认某些应计项目和准备金，包括所得税、应收账款信用损失以及确定收益养老金负债。估计还用于评估按成本与可变现净值孰低计量的存货价值、股权激励费用，以及长期资产和无形资产（包括商誉）的可收回性。持续地，公司基于当前可获得的信息评估其先前的估计。实际结果可能与那些估计存在重大差异。 2025年3月31日结束的三个季度及其他运营费用的组成部分和2024年as follows: 近期发布的尚未采用的会计准则 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号会计准则更新（ASU）所得税（主题740）：所得税改进，这增强了与有效税率调节、已缴纳所得税以及其他披露相关的披露。新准则影响脚注披露，并适用于该公司截至2025年12月31日的年度财务报表。该公司目前正在评估采用ASU No. 2023-09将对合并财务报表中脚注披露产生的影响。 2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2024-03号会计准则更新（ASU）。损益表（子主题220-40）：报告综合收益—费用分解披露，这需要增强利润表费用类别的信息披露，以提高透明度，并为财务报表使用者提供有关影响财务业绩的费用性质、金额和时间安排的更详细信息。此项新指南适用于2026年12月15日之后开始的年度报告期间，以及2027年12月15日之后开始的间歇性报告期间，允许提前采用。公司目前正在评估采用《财务会计准则更新》第2024-03号对合并财务报表中注释披露产生的影响。 2. 每股收益（亏损） 基本每股收益（亏损）是通过将净利润（亏损）除以报告期内的普通股加权平均数计算得出的。稀释每股收益（亏损）的计算方式与基本每股收益的计算方式类似，只是在分母中增加了假定行使稀释性期权和其他潜在稀释性证券所使用的库存股方法（除非该影响具有反稀释性）。下表总结了普通股基本和稀释性净亏损的计算： 3. 收入 以下表格表示截至2025年3月31日和2024年结束的三个月内与客户签订的合同收入的分解情况： 合同负债 如下表所示，提供了截至所指示期间合同的负债明细： 目录 公司合同负债的变化主要由于服务、维护和保修合同下的收款时间以及销售额较低。此外，由于兑换计划下款项的确认，客户预付款项有所减少。在截至2025年3月31日和2024年的三个季度期间，公司分别从截至2024年12月31日和2023年12月31日存在的合同负债中确认了170万美元和160万美元的收入。 以下表格表示截至2025年3月31日，公司在分期确认的合同中剩余的履约义务： 应收账款的预期信用损失准备。 应收账款预期信用损失准备的活动情况如下： 集中度 截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有客户占收入超过10%，且在上述两个时间点，没有客户占应收账款总额超过10%。 保修 产品保修递延活动如下： 4. 商誉和长期资产 公司认定，截至2025年3月31日三个月期间其股票价格的持续下降表明，其商誉及其他长期资产的摊余价值可能无法收回。导致该结论的其他因素包括公司最近经营业绩、流动性风险以及当前影响生命科学行业的宏观经济状况。基于此项认定，公司对截至2025年3月31日的商誉及其他长期资产进行了中期定量减值测试。 资产或资产组的可收回性，是通过比较资产或资产组的账面价值与预期由该资产或资产组产生的未折现未来现金流量来确定的。基于其可收回性评估，公司确定截至2025年3月31日，其其他长期资产没有发生减值。 目录 为进行商誉减值分析，公司设有一个报告单元。公司采用基于收益的估值方法，通过折现现金流（“DCF”）模型估算报告单元的公允价值。在该模型下，报告单元的公允价值基于预计未来现金流的现值确定，折现率为风险调整回报率。公司使用内部预测和战略长期计划来估算未来现金流，包括收入和EBITDA的预测、资本支出和工作资本需求、终值增长率、法定税率以及市场参与者折现率。商誉减值分析还包括将报告单元的合计预计公允价值与公司总市值进行调节。基于此定量减值分析，公司确定报告单元的账面价值超过其公允价值4800万美元。据此，公司将在截至2025年3月31日的三个月内，将该金额确认为商誉减值费用。 确定报告单元公允价值时使用的输入和假设具有主观性，需要管理层运用重大判断。某些未来事件和情况，包括公司股价、经营业绩和宏观经济状况的进一步恶化，以及资本成本的上升等，可能导致这些输入和假设发生变化。对这些输入和假设的修订可能导致报告单元的公允价值进一步低于其账面价值，从而产生额外的减值费用，这可能对公司的经营成果产生重大不利影响。 截至2025年3月31日三个月内，商誉账面价值的变动情况如下： 截至2025年3月31日和2024年12月31日，无形资产净值构成如下： 目录 截至2025年3月31日，预计可摊销无形资产的未来摊销费用如下： 5. 资产负债表信息 以下表格提供了截至所指示时期的部分资产负债表项目的详细信息： 《2020年新冠病毒救济和经济安全法案》（简称“CARES法案”）提供了一项员工留任税收抵免（“ERTC”），该抵免是对特定雇主税的退税式税收抵免。公司选择将此项抵免作为政府补助进行会计处理。由于美国公认会计原则（U.S. GAAP）下，针对政府机构向营利性企业实体提供的补助，不存在权威性指导，公司参照国际会计准则第20号，对政府援助进行会计处理。核算政府补助及政府援助的披露（《国际会计准则第20号》）。根据《国际会计准则第20号》，当有合理保证表明补助金能够收到且与补助金相关的所有条件都将得到满足时，政府补助应当予以确认。 该公司在截至2025年3月