Corpay Inc 2025年季度报告

表格10-Q 科派公司 __________________________________________________________(注册人名称，须与其章程中指定的名称完全一致) 注册人电话号码，包括区号：（770）449-0479证券根据法案第12(b)节登记： 请在以下框内用勾选标记表示，注册人（1）是否在前12个月内（或根据要求提交此类报告的更短期间）提交了证券交易法第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 标明勾选，注册人是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）按照S-T规则第405条（本章节第232.405条）提交了所有必须提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾号标注注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2规则中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速文件☒非加速申报人☐新兴成长型企业☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 请勾选是否为空壳公司（根据《交易法》第12b-2条规定定义）。是 ☐ 否 ☒ 请列出截至最近可行日期，发行人各类别普通股票的在外流通股数。 70,493,451卓越于2025年4月30日 Corpay, Inc. 及其子公司表格10-Q索引截至2025年3月31日的三个月 页面 第一部分——财务信息 第一条 财务报表2025年3月31日合并资产负债表（未经审计）及2024年12月31日合并资产负债表1 管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析 项目2。运营23 条款 3关于市场风险的定量和定性披露41 项 4。控制与程序41 第二部分——其他信息项目 1。法律诉讼43条款 1A。风险因素44未登记的股权证券销售、资金使用及发行人购回 项目2。股票证券44 第3项。默认于优先证券44 条款 4。安全披露44项目5。其他信息44 第6项。展览会45签名46 Corpay, Inc. 及其子公司合并资产负债表（按千位计算，除股价和部分价值金额外） 科派公司及其子公司未经审计的合并利润表（按千计算，除每股金额外） Corpay, Inc. 及其子公司未经审计的合并综合收益表（以万计） Corpay, Inc. 及其子公司未审计的现金流量合并报表（以万计） Corpay, Inc. 及子公司 未审计合并财务报表附注 2025年3月31日 1. 重大会计政策摘要 呈现基础 在本季度10-Q报告的全文中，“我们”、“我们公司”、“我们公司及其子公司”等术语均指Corpay，Inc.及其子公司。公司根据美国公认会计准则（“GAAP”）以及10-Q表格说明和S-X法规第10条的规定，编制了随附的未审计的合并财务报表。因此，根据相关规定，某些通常包含在按照GAAP编制的年度财务报表中的信息和注释披露被简化或省略，尽管我们认为已披露的信息足以避免误导。根据我们的意见，未审计的合并财务报表反映了为公平呈现而考虑的所有必要调整。这些调整包括正常的递延和估计算法，这些算法影响资产和负债的账面价值。实际结果可能与这些估计存在差异。 未经审计的期中合并财务报表应与公司2024年12月31日结束的年度报告10-K表中的已审计合并财务报表及其注释一并阅读。除在这些附注中披露外，2024年12月31日结束的年度报告10-K表中注释所披露的信息没有发生重大变化。 使用估计 根据GAAP编制财务报表，要求管理层做出影响资产和负债报告金额以及财务报表日或有资产和负债披露的估计和假设，以及报告期内收入和费用的报告金额。未来的事件及其影响无法确定预测；因此，会计估计需要行使判断力。本财务报表是在截至2025年3月31日以及本季度报告日期合理可用的信息基础上编制的。在编制公司中期合并财务报表时使用的会计估计可能会随着新事件的发生、经验的积累、信息的获取以及公司经营环境的变化而变化。实际结果可能与这些估计不同。 外币换算。 公司对外国子公司的资产和负债、以及以外国货币计价并指定用于长期投资的内部实体余额，均按期末有效汇率折算成美元。相关的汇率变动调整计入累计其他综合损失。收入和费用按年度内有效的平均月汇率折算。这些子公司的外汇交易收益和损失计入净利润。公司确认了外汇损失，并在截至2025年3月31日和2024年的未审计合并收入表中记录在“其他费用，净额”中，如下（单位：百万）： 外汇损失 公司记录了包括在汇率折算（收益）损失中的外币长期内部交易损失和收益，并从未审计的合并综合收益表中扣除税款，以下为截至2025年3月31日和2024年的三个月的数据（以百万计）： 现金及现金等价物和受限现金 以下表格提供了现金及现金等价物以及限制性现金在合并资产负债表中的报告金额与未审计合并现金流量表中的金额（以千为单位）的核对。 目录 金融工具 - 信贷损失 公司根据《会计准则汇编》（ASC）第326号，“金融工具——信用损失”，对金融资产预期信用损失进行核算。公司受信用损失影响的金融资产主要是贸易应收账款。公司根据产品、客户规模和历史损失，结合陈旧化和损失率方法，根据底层资产池的性质和风险特征，对当前预期信用损失进行估算。预期信用损失基于风险评估、历史支付经验和逾期应收账款的年龄进行估算，并考虑前瞻性经济条件。以摊销成本为基础计量的剩余金融资产的准备金，基于基础财务状况、信用历史和当前及前瞻性经济条件进行评估。预期信用损失的估算过程包括考虑与资产余额年龄、预期支付时间、合同条款和条件、特定客户风险特征或客户组合变化、地理风险、经济趋势和相关信息环境因素相关的定性及定量风险因素。公司信用损失准备金在未经审计的合并利润表中的加工费用中进行记录。 收入 我们的收入通常按扣除通过我们的支付解决方案购买的底层产品和服务的成本计算。在本报告中，我们将这种净收入称为“收入”。根据ASC 606“收入确认”，与客户签订的合同带来的收入约为2025年3月31日和2024年总计合并收入净额的86%。在跨境支付业务中，公司与其客户签订外币期货、期权衍生合约和掉期，以便利客户未来以外币进行支付。这些合约按照 ASC 815“衍生品和对冲”进行核算，并代表2025年3月31日结束的三个月的总合并收入的约7%。 此外，该公司在允许的地区（主要是美国、加拿大和巴西）根据ASC 310“应收账款”的规定，将滞纳金和财务费用计入收入。这些费用在评估费用和财务费用以及提供服务时确认，并扣除估计无法收回的金额，占截至2025年3月31日和2024年总收入的大约4%。公司的剩余收入代表在允许的地区从投资客户资金获得的浮动收入。此类收入占截至2025年3月31日和2024年总收入的大约3%。 收入分解 收入，按业务分项计算，截至2025年3月31日和2024年的三个月如下（除百分比外，单位为百万）： 收入按地区划分，截至2025年3月31日和2024年的三个月如下（除百分比外，单位为百万）： 合同负债 截至2025年3月31日和2024年12月31日，根据ASC 606标准的客户递延收入合同负债分别为3670万美元和3900万美元。我们预计在12个月内确认其中约2790万美元的收入，剩余的880万美元将在未来五年内确认。截至2025年3月31日，包含在2024年12月31日递延收入合同负债中的、在截至2025年3月31日的三个月内确认的收入约为1460万美元。 现货冲抵 公司利用现货交易来便利跨币种企业付款。公司对其与具有相同交易对手方的主净额协议相关的现货交易资产和负债进行冲销，因为存在抵消权，公司认为这种权利是可执行的。因此，公司在交易对手方层面将现货交易负债与现货交易应收账款进行了净额处理。公司在其合并资产负债表中以公允价值确认所有现货交易资产（净应收账款）和所有现货交易负债（净应付账款），每个净额都在交易对手方层面。以下表格展示了公司在2025年3月31日和2024年12月31日的现货交易资产和负债的公允价值（单位：百万）： 重新分类 在截至2024年12月31日的年度内，公司采用了ASU 2023-07，“分部报告（主题280）：对报告分部披露的改进”。本报告中对上一年度期间的分部披露已进行修改，以符合新的ASU披露要求。 近期未采纳的会计准则公告 收入税 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布第2023-09号会计准则更新（ASU No. 2023-09）“所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“ASU 2023-09”）。修订要求披露特定类别的税率协调，并为满足定量阈值的协调项目提供额外信息，以及进一步细化对个别重要司法管辖区支付所得税的披露。ASU 2023-09自2024年12月15日之后的财政年度开始生效，允许提前采用。应按预期基础应用ASU 2023-09，但允许追溯应用。我们目前正在评估这项指南对我们合并财务报表披露的影响。 收入报表费用拆分 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）No. 2024-03，“损益表费用细分”。该更新要求，在表格形式中提供额外的财务报表披露，细分任何相关损益表下规定的类别（包括员工薪酬、折旧和摊销）的信息。 目录 费用标题。ASU自2026年12月15日后开始的财年以及2027年12月15日后开始的财年内的中期期间有效，允许提前采用和追溯应用。我们目前正在评估该指南对我们合并财务报表中披露的影响。 2. 账户及其他应收款项 公司应收账款和证券化应收账款如下（单位：千）：2025年3月31日和2024年12月31日。 公司维持一个18亿美元的循环贸易应收账款证券化设施（根据不时修订的条款，以下简称“证券化设施”）。在我们证券化设施内抵押的应收账款主要涉及来自信用卡活动和其他美国客户的应收账款。根据证券化设施的条款，公司以法律销售的形式，定期将其部分国内应收账款转让给FLEETCOR Funding LLC（以下简称“Funding”），即一家完全拥有的破产隔离的合并子公司。Funding随后以无追索权的法律销售形式，定期转让该应收账款池的未分割所有权利益给非关联的受让人（即多卖家银行和资产支持的商业票据通道）。Funding保留从转让的应收账款中获得的现金流分配的剩余、次级利益，并向受让人提供未售应收账款的增量抵押，作为超额抵押的一种形式，以增强转让应收账款的信用。银行和通道的购买通常通过出售高度评级的商业票据来融资。 公司利用资产证券化所得作为其他融资形式的替代，以降低其整体借款成本。公司同意继续以市场价格为金融机构提供服务所售应收账款，这大约等于公司提供服务的成本。资金决定了通过出售贸易应收账款所实现资金水平，但有一个最高限额。由于公司对已转让/出售的应收账款保持一定的持续参与，因此它不会从其合并资产负债表中注销应收账款。相反，公司将现金收益和任何剩余利益作为资产证券化设施负债进行记录。 该公司合并资产负债表和收益表反映了与应收账款证券化和相应证券化债务相关的事项，包括利息收入、逾期付款产生的费用、应收账款损失准备以及利息费用。与证券化债务相关的借款和偿还现金流量被列为经营活动现金流量。公司的证券化设施到期日为2028年1月24日。 Aroll 前三个月（截至2025年3月31日和2024年）与应收账款相关的信贷损失拨备如下（单位：千）： 在截至2025年3月31日的三个月内，信用损失准备金增加，与去年同期相比，主要是由于业务增长，因为信用损失费用占支出比例与去年同期保持一致。坏账核销包括对备抵账户的完全保留应收账款。 3. 公允价值计量 以下表格展示了截至2025年3月31日和2024年12月